셀사이드 애널리스트 채널 중심. 광고·스팸·중복 제거 + 품질 점수 필터링.
<신한생각> 『참신한 자산전략(7월호); 과열을 덜어내는 시간』 신한투자증권 투자전략부 ☎️ 02-3772-1946 [Summary] - 자산배분 로드맵 - 자산별 투자의견 - 신한 포트폴리오 [자산시장 전망] - 자산배분: 과열을 덜어내는 시간 - 해외주식: Not tradable, but investable - 국내주식: 실적 vs. 긴축 경계 - 해외채권: Data-dependent - 국내채권: 인상 사이클의 시작점 - 국내크레딧: 이어질 금리·공급 우려 - 디지털 자산: ETF 순유출과 거래대금 감소,방향성은 여전히 제한적 - 원자재: 수급 환경 재평가 구간 - 외환: 강 달러 속 원화 수급전 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352259 위 내용은 2026년 6월 26일 17시 08분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신한 Econ Check-up; 겉으로 보기엔 양호한 경기 흐름 지속』 매크로팀 하건형 ☎ 02-3772-1946 Review: 겉으로 보기엔 양호한 경기 흐름 지속 Preview: 긴축 경계 완화로 이어지기엔 부족할 경제지표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352252 『신한 FX Check-up; 매파 연준 경계감에 달러화 독주』 매크로팀 이진경/하건형 ☎ 02-3772-2634 Review: 매파 연준 경계감에 달러화 독주 Preview: 강 달러 지속되며 주변 통화 약세 유지 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352254 위 내용은 2026년 06월 26일 17시 03분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 은행/지주회사 은경완] ☎️)02-3772-1515 은행; 5월 은행 여수신금리 동향 ▶️ 예대금리차: 5월 잔액기준 예대금리차 2.28%(Flat MoM) ▶️ 잔액 - 수신금리: 2.03%(+1bp MoM), 대출금리: 4.31%(+1bp MoM) ▶️ 신규 - 수신금리: 2.93%(+1bp MoM), 대출금리: 4.19%(-1bp MoM) - 5월 신규 수신금리는 2.93%(+1bp MoM, 이하 MoM). 정기예금 금리는 2.88%로 전월 대비 1bp 증가 - 5월 신규 대출금리와 기업대출 금리는 전월 대비 각각 1bp 하락한 4.19%, 4.13%로 집계. 대기업 대출 금리는 단기 시장금리 상승 영향에 따라 4.10%(+1bp)로 소폭 상승. 중소기업 대출 금리는 전월 대비 3bp 하락한 4.15%를 기록. 기업여신 확대를 위한 우대금리 지원과 일부 은행의 대규모 저금리 대출 취급에 따른 영향 - 고정형과 변동형 주택담보대출 금리는 각각 4.44% (+10bp), 4.23%(-5bp)를 기록하며 전체 주택담보대출 금리는 4.32%(+1bp)로 집계. 고정형 주담대의 금리 상승에도 변동형 주담대를 선택한 차주가 증가하며 전체 주담대 금리 상승폭을 제한. 전세자금대출 금리는 3.97%(-4bp)로 COFIX 연동 대출이 늘어나며 소폭 하락 - 한국은행은 24일 발간된 상반기 금융안정보고서를 통해 물가 상승 압력, 경기 흐름, 금융안정 리스크 등을 고려하여 적절한 시기에 기준금리를 인상할 필요성을 언급. 이에 따라 대출 금리의 상승 압력이 지속될 전망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=352251 위 내용은 2026년 6월 26일 16시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 6월 26일 『주 2회 써킷브레이커, 쌓이는 피로』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 8,411.21 (-5.81%), 코스닥 851.37 (-4.1%) 3일 만에 또 다시 KOSPI 서킷브레이커 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5.8%, 4.1% 하락했습니다. 간밤 미국은 Micron 발표 여파에 메모리 급등&빅테크 부진 엇갈렸습니다. PCE 물가(+4.1% YoY)는 시장 예상 부합하며 영향 제한됐습니다. KOSPI는 10시 이후 급격히 낙폭을 확대하며 서킷브레이커 발동됐습니다. 역대 11번의 KOSPI 서킷브레이커 중 올해만 다섯 번, 이번 주만 두 번으로 시장 피로도가 커지고 있습니다. 삼성전자(-5.3%)·SK하이닉스(-8.4%) 등 대형주 부진에 시총 상위 50개 모두 내렸지만 111개 종목 상승했습니다. 외국인 현물 순매도 6일째 이어지지만(누적 17.3조원) 인바운드+부의 효과+수출 호조 등 실적 유망 소비재(현대백화점 +2.6%, 달바글로벌 +2.4%) 일부,대표 방어주인 통신(LG유플러스 +1.5%, KT +0.4%) 선방했습니다. KOSDAQ 하락 지속에도 소부장은 약진 KOSDAQ 부진에 연저점 재경신했지만 소부장은 두각을 드러냈습니다. 대통령-삼성·SK 총수 연속 회동 가운데 29일 열리는 ‘3대 메가 프로젝트 국민보고회’에서 반도체 등 핵심산업 대규모 투자 발표 기대에 테스(+10.4%)·피에스케이(+10.3%) 등 장비주 중심 강세 보였습니다. #특징업종: 1)반도체 공장: 삼성·SK 등 호남 지역 반도체 공장 추진 기대(금호건설·광주신세계 上) 2)에너지: 정부, 하반기 전기·가스 등 주요 공공요금 동결(한국전력 -4.4%, 한국가스공사 -0.6%) 3)iPhone: 5월 中 iPhone 출하량 -19% YoY(UBS)(덕산네오룩스 -4.9%, 비에이치 -4.2%) #주요일정: 1)美 5월 도매재고(21:30) 2)美 6월 미시간대 소비심리(23:00) 3)中 5월 공업이익(27일 10:30) 4)日 5월 소매판매(29일 08:50) 불안정한 투심 속 삼성전자 실적 대기 과거와 크게 다르지 않은 노이즈에도 시장 피로감 누적에 반응은 크게 나오고 있습니다(Fear&Greed 중동 전쟁 후 첫 극단적 공포 초입). 최근 빅테크의 FCF가 빠르게 소진되는 가운데 AAPL(-6.2%)·MSFT(-3.5%) 판가 인상 공식화가 수익성 우려를 부각시켰습니다. OpenAI IPO 연기도 더해져 일본(Softbank -12.5%, Kioxia -11.2%)·대만(Nanya -5.9%) 등 아시아 부진에 기여했습니다. 한국은 그간 높은 상승을 구가한 만큼 반기 리밸런싱(T+2 결제 구조상 6/26 매도 필요) 여파가 더 크게 나타나고 있고 레버리지 ETF를 비롯한 수급 영향도 작용하고 있습니다. 6월 수출 데이터(7/1)→삼성전자 잠정실적(7월 초)→하이닉스 ADR 상장(7/10) 등 릴레이 모멘텀 예정된 만큼 투심 돌아설지 지켜볼 필요가 있겠습니다. ※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352249 위 내용은 2026년 6월 26일 16시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『리가켐바이오 (141080,KQ) - 국민성장펀드가 선택한 1호 바이오텍』 기업분석부 이호철 ☎️ 02-3772-2669 ▶️ 신한생각: 정부와 최대주주 모두 지금이 기회라고 말하고 있다 6월 26일 정부 코스닥 활성화 정책형 펀드인 국민성장펀드로부터 5,000억원 직접 지분투자. 최초 상장사·바이오텍 유치 사례. CPS(전환우선주)가 66%로 높은 비중. CPS임에도 할인 없고 산정가액 대비 4% 할증 발행. 리픽싱(전환가액 조정) 하한 70%가 아닌 80%로 우호적. 최대주주 오리온도 1,250억원 동시 참여 구성, 규모, 조건 등 서프라이즈. 국민성장펀드 1호 바이오텍 직접투자 상징성 고려 시, 향후 주가 상승 모멘텀 다수 임박 기대. 관련 이벤트 하반기 대기 가능성 높음. 공시 후 시가 대비 하락 중이나 중장기 기회 7월 8일 ‘LigaChemBio Global R&D day 2026’에서 발표되는 기술이전·임상 진행 현황 업데이트 내용 주목 필요. 올해 LCB84(TROP2-MMAE, J&J에 23년 말 L/O) 첫 글로벌 1상 결과 확보 및 2상 진입 예정. LCB02A(CLDN18.2-Topo-I) 올해 3분기 글로벌 1상 진입 목표. 주요 파이프라인의 임상 성과 가시화에 따라 ADC 플랫폼 ConjuALL 및 개별 에셋의 추가 빅파마 L/O 가시권 임박 판단 ▶️ 발행 개요 발행 형태: 전환사채 1,700억원 + 제 3자 배정 유상증자 3,300억원 (산업은행 50: 최대주주 및 기관 50) 투자 구조: 첨단전략산업기금 2,500억원 + 대주주(PAN ORION Corp.) 1,250억원 + 국내 기관 1,250억원 발행 주식수: 전환사채 1,138,647주 + 전환우선주 2,210,313주 = 3,348,960주 (주식 총수 대비 9.05%) 표면이자율 및 만기이자율(전환사채 한정): 0% 전환청구기간: 전환사채 - 2028/7/24 이후, 전환우선주 - 2028/7/25 이후 비고: 전환사채 - 발행일로부터 1년간 권면분할금지, 전환우선주 - 발행일로부터 1년간 보호예수 ▶️ 자금조달 목적 자금 사용 계획: ① 핵심 파이프라인 후기 임상 ② 차세대 ADC 플랫폼 등 미래 성장 동력 확보 세부 집행 계획: 2026년 900억원, 2027년 1,800억원, 2028년 이후 2,300억원 ※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352246 위 내용은 2026년 06월 26일 14시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 자동차/철강금속 Weekly (2026.06.26) [신한 자동차/철강금속 박광래] ☎️ 02-3772-1513 ◆ 자동차/철강금속 Weekly (2026.06.26) → http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352245 ◆ Top Gainers (WoW %) - 자동차/타이어/부품: Goodyear (+4.0%), Genuine Parts (+3.9%) - 철강/비철금속/광물: Lynas Rare Earths (+4.9%), Vale (+-1.6%) ◆ Top Losers (WoW %) - 자동차/타이어/부품: HL만도 (-28.9%), 에스엘 (-18.7%) - 철강/비철금속/광물: 세아베스틸지주 (-20.9%), 현대제철 (-15.6%) ◆ 철강금속 주간 Review & Preview ▶️ 철강 재고 감소 국면이 끝나고 일부 품목에서 재고 증가가 확인. 6월 25일 기준 중국 건설강재 총재고는 801.9만톤으로 전월대비 2.9% 증가. 공급 측면에서는 전기로 업체들의 이익이 줄면서 일부 EAF가 가동시간을 줄이거나 정지. 고로 업체들도 감산 운전을 했지만, 수요가 더 약해 재고가 쌓였음. 수요 측면에서는 단오절 연휴, 남중국 우기, 고입시험 기간이 겹치며 야외 건설 진행이 지연. 최종 수요자는 대부분 필요 물량만 구매. 가격 측면에서도 비수기 압력 뚜렷. 단오절과 비수기 심화 영향으로 이번 주 수요가 눈에 띄게 줄었고, 판재류 수급 불균형이 누적되기 시작 ▶️ 비철금속 *구리: 단기적으로는 달러·금리·위험회피에 민감하지만, 여전히 공급 부족 프리미엄은 살아있음. Anglo American과 Codelco는 Los Bronces와 Andina 광산 개발계획을 통합해 21년간 270만톤의 추가 구리 생산을 창출하는 계약 확정. 연평균 12만톤의 저비용 구리 생산 증가이며, 양사가 절반씩 나누는 구조. 환경 승인 등 절차가 남아 있어 실제 공급 기여는 2030년 전후 이후부터. 신규 그린필드 광산보다 기존 인프라 결합과 운영 최적화가 글로벌 구리 공급 전략의 중심이 되고 있음 *리튬: 중국 탄산리튬 가격 최근 한 달 사이 12% 이상 하락. 10주래 저점권에 진입. 향후 리튬 시장 단기 핵심 변수는 CATL Jianxiawo 광산 재개 여부. 장시성 Jianxiawo 광산의 토지 예비평가 관련 정부 공고가 하반기 재가동 가능성을 자극. 다만 해당 공고는 재개를 확정한 것이 아니라 토지 사용 승인 절차에 가까우며, 시장이 이미 단기 재개 가능성을 상당 부분 가격에 반영했다고 판단 ◆ 이번 주 Blink Report - 중동 재건이 여는 고부가 강관 슈퍼사이클 - Physical AI의 진짜 시험대: 금리, ROI, 현금흐름 - 유럽 車 시장의 변곡점: EV 확산과 중국 업체 침투
마켓레이더(6월 26일, 오전) 리서치본부 주식전략팀 『KOSDAQ 주도주는 소부장』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 4.1% 하락한 8,564.2p. 메모리 수요 업체의 가격 부담 우려 속 반도체 대형주 매물 출회 KOSDAQ은 1.3% 하락한 876.2p. 시장 전반 활력 저하에 연저점 경신. 장비주 중심 소부장이 시장 지지 KOSPI는 4.1% 하락한 8,564.2p. 메모리 수요 업체의 가격 부담 우려 속 반도체 대형주 매물 출회 :美 PCE 물가는 전년비 +4.1%로 3년 만에 4%대 상회했지만 시장 예상치 부합하며 시장 영향은 제한적 :Micron 실적 발 메모리 강세 불구 반도체 가격 급등 따른 AAPL·MSFT 판가 인상 여파 등에 빅테크 부진 :불안정한 투심(Fear&Greed, 4월 美-이란 휴전 후 처음 극단적 공포)+전일 급등 부담에 韓 반도체 중심↓ :삼성전자(-5.0%)·SK하이닉스(-4.9%) 등 전반 부진(상승 종목 143개). 외국인 6일째 순매도(누적 15조원) :시총 상위 30개 중 삼성전기(+2.2%, MLCC ETF 편입 기대), SK(+0.1%, 하이닉스·스퀘어 지분 가치)만↑ :내주 ‘3대 메가 프로젝트 국민보고회’ 앞두고 대통령과 CEO 회담 후 삼성의 투자 기대↑(삼성SDS +1.0%) :LIG D&A(-3.5%)·리가켐바이오(-4.6%), 각각 5,000억원 규모 국민성장펀드 지분투자 승인에도 약세 KOSDAQ은 1.3% 하락한 876.2p. 시장 전반 활력 저하에 연저점 경신. 장비주 중심 소부장이 시장 지지 :바이오(알테오젠 -3.7%)·2차전지(에코프로 -3.1%)·로봇(레인보우로보 -4.9%) 등 부진에 재차 연저점 :심텍(+8.4%, 국민성장펀드 200억원 저리대출) 등 소부장 강세(원익IPS +14.0%, 피에스케이 +12.7%) :인바운드 호조 속 K-뷰티 관심 확대되며 미용기기 수급 유입 지속(휴젤 +0.8%, 파마리서치 +2.3%) :내주 30주년 행사에서 Money Move(국민성장펀드·BDC·연기금), 밸류업 및 공시 개선 등 정책 방향 논의 달러-원 환율은 4.4원 상승한 1,547.5원. 美 PCE 4%대 상회. 내주 美-이란 후속 회담+고용 지표 경계 아시아 증시 하락. 일본(니케이) -3.2%, 대만(가권) -1.2%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) -0.7% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352243 위 내용은 2026년 6월 26일 11시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 6월 26일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶️ Daily Review Summary - 미국은 메모리 반도체 강세 불구 빅테크 비용 부담 속 가격 인상 공식화에 혼조. S&P500 -0.01%, NASDAQ -0.5%, Dow +0.1% - PCE 물가 전년비 +4.1%로 3년 만에 4%대 상회했지만 예상치 부합하며 안도 - 지정 항로 외 안전 보장 없다는 이란 측 발언+화물선 피격 보도에 WTI 70$대 복귀 - MU(+15.7%) 실적 발 메모리(SNDK +21.5%)+장비주(AMAT +13.4%) 등↑ - AAPL(-6.2%)·MSFT(-3.5%), 반도체 가격 급등에 판가 인상. 수요 둔화 우려 - QCOM(+3.8%), AI DC 용 칩과 CPU 등 공개와 함께 META·MSFT 협력 발표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352235 위 내용은 2026년 6월 26일 8시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
『KG스틸(016380.KS) – 아직 꺼내지 않은 카드들』 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 ▶️ 신한생각: 하반기 수익성 개선, 케이카 연결 편입, 배당 매력을 기대 - 아직 연결 실적에 케이카 미반영, 케이카 배당 유입 시 주주환원 재원 확대 기여 전망 ▶️ 2Q26 Preview: 본격적인 수익성 개선은 하반기부터 - 2Q26 영업이익 261억원(+21.2% QoQ), 시장 기대치(311억원) 하회 전망 - 컬러강판 주 원재료 열연코일 가격 상승을 판매단가가 따라가지 못하며 스프레드 축소 예상 - 영업일수 증가에 따른 판매량 증가로 고정비 부담 감소, 우호적인 환율 여건에 따라 전사 영업이익률 1Q 대비 개선 기대 - 2분기 반덤핑 효과는 제한적이나, 3분기 중 덤핑방지관세 최종 판정 나올 것으로 기대 - 본격적인 가격 상승과 점유율 개선 효과 3분기 반영 전망, 하반기 영업이익률 3% 중반대로 개선 예상(상반기 2% 후반대) ▶️ Valuation&Risk: 보수적으로 추정해도 5%를 상회하는 배당수익률 - 투자의견 매수 유지. 실적 추정치 변경 반영 목표주가 7,600원(-6.2%)으로 하향 - 업황 부진에도 불구 7~8% ROE 예상, PBR 0.3배 수준으로 절대적 저평가 국면 지나는 중 - 낮은 부채비율, 안정적인 현금창출력, 5% 이상의 배당수익률이 예상되는 점은 매력적 - 철강 업종 내 밸류에이션 프리미엄 받기 위해 주주환원 정책 실행이 숫자로 나타나야 함, 총주주환원율 50% 현실화 시 10%대 배당수익률 달성 가능 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352226 위 내용은 2026년 6월 26일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Fixed Income Monthly; [7월] 인상 사이클의 시작점』 채권전략 김찬희/고다영 ☎️02-3772-1537 신용분석 김상인/차주희 ☎️02-3772-2636 - [미국] Data-dependent - [한국] 금리 인상 사이클 초입 - [국내 크레딧] 이어질 금리·공급 부담 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352233 위 내용은 2026년 6월 26일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 해외주식 데일리(6/26) “마이크론 실적 호조와 물가 안도감에 반도체 중심 차별적 상승“ ▶️ 특징주 [샌디스크(+22%)] 씨티, 마이크론 실적에 근거해 NAND 공급 부족 2027년까지 지속 예상. 목표주가 $2,025에서 $2,500으로 상향 [마이크론(+15.7%)] 역대급 호실적 및 가이던스, 장기 구매 계약(SCA)의 지속성 확인하며 IB들의 대대적 목표주가 인상에 상승 [코닝(+10.8%)] 분기 배당금 주당 0.28달러 발표. 30년말까지 연간 매출 350억달러 전망 [캐터필라(+6.3%)] 쉐브론과의 가스 터빈 계약 이후 글로벌 IB 목표주가 상향 조정. 발전기 기업 커민스(+4.7%), 이니노(+4.8%) 동반 상승 [템퍼스 AI(+5.6%)] 미충족 수요가 큰 혈관육종암 연구를 강화하기 위한 협력 체결. 다양한 암종에 대한 진단 및 솔루션 확장 위한 파트너십 확대 [레볼루션 메디슨(+4.9%)] 7월 1일부터 개최되는 ESMO 위장관학회에서 RAS 표적항암제 신규 후보물질 졸돈라십 포함 임상 4건 발표 예정. 해당 모달리티 선두주자로서 견고한 입지 확인 [테이크투 인터랙티브(+1.3%)] GTA6 사전예약구매 시작. 일반판 80달러, 얼티밋 100달러로 책정. 11/19 출시 [시티트렌즈(-11.4%)] 보유 주주인 Fund 1 Investments가 75만 주 매도 공시. 해당 거래 이후 보통주 180만 주를 보유 [애플(-6.1%)] 메모리 가격 급등을 이유로 아이폰 제외한 맥북 등 가격 인상. 이는 곧 수요 둔화로 이어질 수 있다는 우려감에 25년 4월 이후 최대 낙폭 [델 테크놀로지(-5.7%)] 메모리 기업들의 가격 상승 부담. 애플의 맥 제품 가격 인상에 같은 논리로 우려 확산. GF의 투자등급 하향도 부정적 영향 [로켓랩(-5.5%), 시간외(+2.6%)] NASA와 일렉트론 로켓 발사 3건 계약 체결. 27년 발사 예정 [알리바바(-4.7%)] 앤트로픽이 자사 클로드 AI 모델을 수천 개의 허위 계정을 이용해 무단으로 접근하고 추출·학습했다며 백악관과 상원에 고발했다는 소식에 하락 [마이크로소프트(-3.5%)] 유럽 위원회는 아마존의 AWS와 마이크로소프트의 Azure가 디지털 시장법에 따른 ‘게이트키퍼’로 지정되어야 한다는 예비 의견을 제출 [아마존(-3.1%)] AI 및 클라우드 인프라 확장을 위해 인도 투자 130억 달러 증액 IBM(-1.8%)] 0.7나노미터 공정의 서브 1나노 칩 기술 공개. 2나노 공정 대비 집적도가 2배가량 높음. 2나노 대비 동일 성능 하 전력 효율이 70% 이상 높음 [달러트리(-0.9%)] Mantle Ridge LP가 1,280만 주 규모의 블록딜(2차 매각)을 발표. 회사는 매각되는 주식 중 5억 달러어치를 자사가 재매입할 것이라고 밝힘 [알파벳(-0.5%)] 앤트로픽과의 경쟁을 위해 AI 코딩 도구 개발팀 재편성 가능성 [알파벳(-0.5%)] 알파벳, AI 연구원 2명 앤트로픽으로 추가 이직 예상. 이번주 초 노벨상 수상자인 존 점퍼가 딥마인드에서 앤트로픽으로 이직 [오픈AI(비상장)] 투자자 심리 등의 이유로 2027년까지 IPO 일시 중단을 고려 ▶️52주 신고가 산업재, 헬스케어, IT - 산업재: 게이트 인더스트리얼, 캐터필라, 유나이티드 렌탈, 쿠민스, 로크웰 - 헬스케어: 머크, 애브비, 10X 지노믹스, 유나이티드헬스, 일루미나 - IT: 샌디스크, 마이크론, 어플라이드 머터리얼, 코닝, 테라다인 ▶️주요 이벤트 - 이벤트: Core PCE(26일), 일본 소매판매(29일), 중국 제조업/비제조업 PMI, 미국 소비자신뢰지수(30일) - 실적:
『디지털 자산 Weekly; 잠잠한 비트코인, 움직이는 제도권』 디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328 - 시장 점검: 수급 회복 전까지 박스권 흐름 지속 예상 - 주간 핵심 이슈: 일본 기업연금의 디지털 자산 투자와 정책 리스크 부각 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352230 위 내용은 2026년 6월 26일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ETF 수급 Weekly; 단일종목 레버리지 ETF 현황 점검』 글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324 - 시장 상황 진단: 코스피200 변동성 지수(VKOPSI) 91 돌파 - 레버리지 ETF 현황 점검: 단일종목 레버리지 ETF 분석 - 세계가 주목하는 K-레버리지: DRAM, 삼성전기, 현대차 2X ETF ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352231 위 내용은 2026년 6월 26일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 유럽 증시, 선별적 강세 속 제한될 투자 매력』 글로벌전략 오한비/김성환 ☎️ 02-3772-1525 - 유럽 증시, IT·금융 중심의 선택적 리레이팅 지속 - 여타 국가와 달리 이익 성장보다 밸류에이션 확장에 기인한 유럽 AI 강세 - 업종은 IT보다 금융이 유리. 지수 전반은 여전히 선진국 내 언더퍼폼 전망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352228 위 내용은 2026년 02월 26일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 리바이어던(Leviathan)에 주어진 양날의 검』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 - 주간 Review: 노이즈 극복 & Micron 호실적에 9,000p 재근접 - 차주 Preview: 다시 한 번 돌아오는 반도체의 시간 - Market Insight: 리바이어던(Leviathan)에 주어진 양날의 검 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352229 위 내용은 2026년 6월 26일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『레저 - 우호적인 산업 환경』 기업분석부 지인해 ☎️02-3772-1562 ▶️ 신한생각: 하반기에도 인바운드 호황 지속 ▶️ 1~5월 인바운드 21% 증가 ▶️ 인바운드 수혜 소비재에 대한 관심 지속 요망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352227 위 내용은 2026년 6월 26일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『7월 해외주식 탑픽 10선』 신한투자증권 해외주식팀 7월 추천 종목 - 마이크론 (MU.US): 호실적의 지속성 확인, 반도체 산업 내 메모리 주도력 강화 - 인텔 (INTC.US): CPU 공급부족 수혜와 인텔 파운드리 턴어라운드 기대감 유효 - 타워세미컨덕터 (TSEM.US): 본격적인 실리콘 포토닉스 사업 확장 - 네비우스 (NBIS.US): 나스닥100 편입 직후, 집약된 투자와 파트너십 모멘텀 이어갈 때 - 카펜터 (CRS.US): 항공, 방산, 우주, 가스터빈, 반도체 장비용 특수합금 - 블룸에너지 (BE.US): 2분기 실적 컨센 부합 예상, 신규수주 기대 - 스트럭처 테라 (GPCR.US): ADA에서 재확인 된 경구 비만약 경쟁력 - CATL (3750.HK): AI 에너지 인프라 업체로 진화 중 - 생이테크 (600183.SH): CCL 쇼티지 본격화. 빅사이클의 초입 - 과창판 AI 반도체 ETF (588200.SH): CXMT 상장 이벤트 임박. 반도체 밸류체인 강세 기대 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352222 위 내용은 2026년 6월 26일 7시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다. 7월 추천 종목 & ETF: 마이크론 (MU.US), 인텔 (INTC.US), 타워세미컨덕터 (TSEM.US), 네비우스 (NBIS.US), 카펜터 (CRS.US), 블룸에너지 (BE.US), 스트럭처 테라 (GPCR.US), CATL (3750.HK), 생이테크 (600183.SH), 과창판 AI 반도체 ETF (588200.SH)
[신한투자증권 금융팀 은경완/임희연] 금융데일리: 26/6/26 [은행/카드] 카카오의 영토 확장…마스턴캐피탈 인수 <한국경제> https://alie.kr/7x8j12k 신용대출만 늘리겠습니다 주담대 걸어잠그는 은행권 <매일경제> https://alie.kr/1RGgirm 금융지주 계열 저축은행도 신용등급 추락 <파이낸셜뉴스> https://alie.kr/E7BFLbI 더 높아지는 대출 문턱…하나은행도 모기지보험 중단 <파이낸셜뉴스> https://alie.kr/6teB89y [보험] 은행권 틀어막자 풍선효과…보험사 주담대 동난다 <SBS biz> https://alie.kr/BpHOase 보험사 원화 스테이블코인 활용 대비 필요…보험업법 정비 선행 필요 <뉴스1> https://alie.kr/BpHOat8 보험사 해외 대체투자 52조…S&P “한 발 늦게 알 수도” <서울경제> https://alie.kr/4xZqL5P 보험금 반복청구 판례 후폭풍 예고…보험사 심사기준 강화될까 <이투데이> https://alie.kr/2qakZIf [증권] 27조 한도 다 찼다…대형 증권사 '신규대출' 중단 행렬 <머니투데이> https://alie.kr/ChrBUzR SLL중앙 IPO 따내려다가 회생절차 채권자 신세된 증권사들 <조선비즈> https://alie.kr/8piVv2v 증권사, 주주환원 위한 자사주 소각 릴레이 <대한경제> https://alie.kr/DPWDQGS 레버리지 ETF '과열'에 감사원 감사까지…당국 투자자보호·증권사 수수료 겨눠 <뉴시스> https://alie.kr/4503R2W [디지털 금융] 신한·iM·케뱅, 유럽 은행권과 스테이블코인 거래 검증 <SBS Biz> https://alie.kr/8TszxVP 리플의 달러 스테이블코인까지 품는다…일본, 스테이블코인 도입 '속도' <뉴스1> https://alie.kr/Ezl2Fh5 *위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다. 신한 금융팀 채널: https://bit.ly/3QxU52E
[신한 자동차/철강금속 박광래] !! 신한 자동차/철강금속 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 자동차 뉴스 (260626) :: ▶️ 현대차 노조 파업권 확보…7월15일 원·하청 총파업 타이머 켜졌다 (이데일리) : 중노위의 조정 중지 결정 및 조합원 찬반투표 92.03%(YoY +1.1%p) 찬성으로 현대차 노조 합법 파업권 확보 : 30일 중앙쟁의대책위원회 출범 예정이며, 금속노조 및 하청 노조와 함께 7월 15일 총파업 예고 : 기본급 14만 9,600원 인상, 전년 순이익 30% 성과급 지급, AI 관련 고용 보장, 주 4.5일제 도입 요구 ▶️ 보스턴다이내믹스, 1억弗 투자…아틀라스 양산 준비 나선다 (한국경제) : 미 매사추세츠주 월섬에 1억달러(주정부 보조금 2,500만달러 포함) 투입해 3만㎡ 규모 로봇·AI 센터 조성 : R&D 및 제조 기능을 집결해 2028년 휴머노이드 로봇 '아틀라스' 등 대량생산 체계 구축 집중 : 2033년까지 1,250명 추가 채용하며, 현대차그룹은 연 3만대 생산 및 그룹 내 2.5만대 도입 목표 ▶️ 현대차 로봇, 보도 달린다…자율이송로봇 '모베드 프로' 실외 인증 취득 (이데일리) : 현대차 자율이송로봇 '모베드 프로'가 22일 한국로봇산업진흥원의 실외이동로봇 운행안전인증 취득 : 법적 지위 획득으로 보도 통행이 가능해져 제한된 실외 구역 내 물류·순찰 상용화 가속 전망 : 폭 750mm, 최대 중량 132.5kg, 최대 적재 49kg, 최고 속도 시속 10km 사양 등록 : 다만 횡단보도 통행은 불가하며 운전자의 육안 가시거리 내 근거리 원격 관제 조건 부여 ▶️ "다 올랐는데 20% 인하 어떻게"…현대차·기아 원가 절감에 부품업계 '한숨' (이데일리) : 현대차·기아, 글로벌 원가 경쟁력 확보를 위해 협력사 부품 납품단가 최대 20% 인하 방안 검토 중 : 부품업계는 원자재·물류·인건비·환율 상승 압박 속 수익성 악화 및 SDV 전환 투자 위축 우려 호소 : 현대차 노조와 부품사가 최초 공동 간담회를 열고 연대 대응 모색, 국가 차원의 공급망 생태계 지원책 요구 ▶️ 中 전기차 파상공세…'국산차 보호' '경쟁력 강화' 동시 꾀해야 (이데일리) : 중국 상하이산 테슬라 및 BYD, 지커 등 중국산 EV의 국내 내수 시장 잠식 가속화 : 테슬라는 2017~2026년 1분기 누적 17만대 판매하며 보조금 약 1조 2,000억원 수령 추산 : 주요국의 보호무역(미 고율관세, 일 최대 40만 엔 세액공제, EU 산업가속화법)에 대응 필요 : 배터리 밀도, 서비스망 등 변별력 있는 보조금 제도 보완 및 국산 UI·품질 개선 제언 ▶️ "일반 타이어보다 비싸도 잘 팔려"…타이어 3사, 전기차 덕에 수익성 방어 (뉴시스) : 전기차 판매 증가와 고인치 제품 수요 확대로 국내 타이어 업계 수익성 방어 본격화 : 한국타이어 1분기 OE 매출 중 전기차 비중 29.6%(YoY +6.6%p), 연간 목표 33% 설정 : 금호타이어 1분기 글로벌 OE 중 전기차 비중 20.6%, 연간 공급 목표 30% 제시 : 1분기 국내 승용 전기차 판매량 7만 2,321대로 YoY 153% 급증하며 고부가 제품 수요 견인 : 고단가·단기 교체 주기의 전기차 타이어 비중 10% 확대 시 영업이익률 0.8%p 상승 효과 기대 ▶️ GM preparing next-generation EV platform 'BEV-N' (electrive) : 기존 BEV3 아키텍처를 대체해 원가와 효율성을 극대화할 차세대 EV 플랫폼 'BEV-N'을 준비 중 : 첫 양산 차량은 2028년 말~2029년 초 출시 가능성이 거론되며 배터리 신기술 및 ESS 연계 전략과도 맞물릴 전망 : 단기 판매 확대보다 플랫폼 재정비 국면으로 배터리팩 표준화, 모듈화 부품, 열관리 및 전력전자 공급망 재편이 핵심 ▶️ U.S. to propose removing brake pedal rule for fully autonomous vehicles (Reuters) : NHTSA, 운전대와 페달이 없는 완전 자율주행 차량에 대한 수동 브레이크 페달 의무 규정 삭제 제안 예정 : 제동 성능 및 정지거리 기준은 동일하게 유지하되, Zoox나 GM 등 무인차량 사업자의 형식승인 예외 신청 부담 완화 목적 : 자율주행 상용화의 병목이 기술에서 규제 및 형식승인 영역으로 이동 중임을 시사하며, 로보택시 플랫폼과 부품사에 긍정적 ▶️ US automotive quality increased industrywide last year, with Ford taking top honors (Reuters) : JD파워 조사 결과 미국 자동차 초기품질지수(IQS)가 175 PP100으로 개선되며 1997년 이후 최대 YoY 개선 폭 기록 : 포드가 16년 만에 대중 브랜드 부문 1위를 차지했으며 전체 1위 포르쉐, 2위 제네시스에 이어 브랜드 종합 3위에 등극 : SDV 및 전장화 확대로 인포테인먼트 오류는 늘었으나 완성차의 소프트웨어 및 초기 품질관리 역량이 핵심 투자 변수로 부상 ▶️ Tesla and Waymo Duel in the Robotaxi Race - but the Company Spending the Most Builds No Cars at All (MarketWatch) : 로보택시 시장 내 주요 기업들의 비즈니스 모델 및 확장 전략 차별화가 본격적으로 비교되며 투자자들의 주목을 받음 : 테슬라는 차량·SW 수직통합, 웨이모는 주간 50만 회 이상 운행, 우버는 자산 경량화 기반 파트너십에 20억달러 투자 전략 : 로보택시는 차량 판매보다 플랫폼 장악력, 데이터, 차량 운영비, 센서 원가, 보험 및 규제 리스크가 밸류에이션을 좌우할 전망 ▶️ Ferrari’s divisive new EV car needs to be ‘digested’, company exec says (Reuters) : 페라리 최고제품개발책임자가 첫 순수 전기차 'Luce' 공개 후 기존 고객층에게 수용될 시간이 필요하다고 언급 : 루체는 55만유로의 4도어 5인승 전기차로 파격적인 디자인으로 인해 팬들과 평론가들 사이에서 논란과 비판 직면 : 슈퍼카 영역의 EV 전환이 단순 기술을 넘어 브랜드 정체성 변화를 동반하며, 고성능 파워트레인 및 주행감 차별화 기술이 중요 ▶️ BatteryPass-Ready Launches Test Environment for Digital Battery Passport (electrive) : 2027년 2월 EU 디지털 배터리 여권 의무화를 앞두고 규제 적합성과 상호운용성을 사전 검증할 수 있는 테스트 환경 가동 : 전기차 및 산업용 배터리 제조·공급망 업체들이 데이터 인프라를 점검하고 11개 주요 시나리오별 실시간 피드백 확인 가능 : EV 밸류체인의 경쟁축이 배터리 성능에서 탄소발자국, 재활용 이력 등 데이터 컴플라이언스로 확장되며 관련 비용 증가 예상 ▶️ Efficient and Quiet: Continental to Supply EcoContact 7 Tires as Original Equipment for the New Nissan N7 (Continental) : 콘티넨탈이 닛산의 신형 전기차 N7에 저소음 및 저구름저항 특성을 갖춘 19인치 '에코컨택트 7' 타이어를 OE로 공급 : 골프공 표면 공학을 응용한 에어로딤플 기술 등을 적용해 전비 효율 극대화 및 도심 주행 소음을 대폭 감소시킴 : EV 타이어의 핵심인 주행거리, 소음, 중량 대응 능력이 강조될수록 프리미엄 OE 타이어 업체의 기술 차별화가 부각될 전망
[신한 철강금속/자동차 박광래] !! 신한 철강금속/자동차 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 철강금속 뉴스 (260626) :: ▶️ 세아베스틸, 국내 첫 수소 인프라 핵심 소재 2종 기술 확보 (파이낸셜뉴스) : 국내 최초로 100bar급 고압 수소 이송용 심리스 파이프 및 수소충전소용 수소저장합금 제조 기술 확보 : 심리스 파이프 소재는 내수소취성을 극대화한 항복강도 485MPa급(X70) 고강도 소재로 20bar 미만인 기존 배관망 한계 극복 : 수소저장합금 적용 비기계식 압축기는 최대 900bar까지 압축 가능해 기계식 대비 유지보수 및 설치 비용 절감 : 향후 데모플랜트 실증을 거쳐 상용화 및 안정적인 국산 공급망 구축을 통한 수입 대체 추진 ▶️ 최윤범 고려아연 회장, 호주 총리 예방…핵심광물 공급망 협력 (연합인포맥스) : 최윤범 회장, 24일 호주 총리를 예방해 핵심광물 밸류체인 고도화 및 공급망 안정화 협력 방안 논의 : 호주 총리는 고려아연 호주 계열사(SMC)의 역량을 평가하며 탈탄소 정책인 '호주미래계획'과의 시너지 인정 : 미국 정부 등과 추진 중인 테네시주 통합 제련소 건설 사업(프로젝트 크루서블) 사례 공유 : 지정학적 공급망 리스크 대응을 위해 상호 소통을 늘리고 '트로이카 드라이브' 전략을 통한 신성장 동력 확보 집중 ▶️ 철근값 왜 떨어지나..."수요 둔화 속 가격 경쟁이 변수“ (스틸데일리) : 5월까지는 제강사의 수출 확대 및 공급 조절, 철스크랩 강세로 완만한 상승세 지속 : 6월 이후 건설 경기 부진 지속, 7~8월 비수기 및 레미콘 파업 변수로 수요 급감 : 일부 업체의 판매량 확보 경쟁이 맞물려 최근 3주간 매주 1만 원씩 총 3만 원가량 하락 : 원가 부담이 지속되는 상황에서 무리한 가격 인하 경쟁으로 업계 수익성 악화 우려 고조 ▶️ BHP's new CEO faces costs, strikes and M&A questions (Reuters) : 7월 1일 취임하는 Brandon Craig 신임 CEO, 인플레이션 환경 속 중장기 경영 과제 산적 : Port Hedland 철광석 항구의 파업 리스크 고조 및 호주·남미 사업장의 생산성 유지 압박 직면 : Americas 수장이던 Craig 산하의 Jansen 칼륨 Stage 2 프로젝트에서 23억달러 비용 초과 발생 : 구리·제련 부문의 추가 확장 투자 집행 및 대형 광산의 CAPEX 인플레이션 방어가 최우선 순위 ▶️ Ghana seeks 30% of large gold mines' output for local refineries (Reuters) : 가나 정부, 7월 1일부터 대형 산업용 금광 업체의 연간 금 생산량 중 30%를 의무 매입 조치 : 매입한 금을 통해 중앙은행 외환보유고를 확충하고 국내 금 정련 및 가공 역량 강화를 추진 : 가나 정부는 오는 2028년까지 총 157톤 규모의 자체 금 보유고 구축을 목표로 설정 : 아프리카 자원민족주의 확산 및 원자재 공급망 내 국가 개입 확대를 보여주는 대표적 사례 ▶️ Hancock Prospecting invests $50 million in advanced X-ray tech (MINING.COM) : 지나 라인하트의 Hancock Prospecting, 미국 Lumitron의 고해상도 X-ray 이미징 기술에 5,000만달러 투자 : 2026년 내 성과에 따라 투자 규모를 최대 1억달러까지 확대할 수 있는 권리를 보유 : 해당 기술은 광석 밀도 및 성분 분석을 고도화하여 오염 물질을 식별하고 고가치 광석 선별을 지원 : 광석 회수율을 개선하는 동시에 에너지 소비 및 전체 선별 원가를 절감하는 광산 생산성 테마 부각 ▶️ BHP management issues: Strikes, costs and M&A pressures (MINING.COM) : BHP 신임 CEO, 취임을 앞두고 원가 상승 통제 및 프로젝트 집행력 증명이라는 중대 시험대 진입 : 인플레이션 환경 속 호주와 남미 생산기지의 노동 관계 관리 및 노조의 동시 파업 위협 방어 급선무 : 구리 부문의 중장기 성장 옵션 검토와 더불어 우라늄 신규 진출 가능성 등 포트폴리오 다각화 압박 : 대형 광산주의 단기 밸류에이션 핵심은 원자재 가격 변동 대응보다 내부 비용 통제 역량에 지속 집중 ▶️ Congo seeks to expand cooperation with West through cobalt controls (Reuters) : 글로벌 코발트 공급량의 70% 이상을 차지하는 콩고 민주 공화국이 수출 제한 및 쿼터제 시행 : 기존 중국 중심의 원자재 공급망 독점 구도를 완화하고 미국과 서방 자본의 적극적 투자 유치를 겨냥 : 현지 정련 인프라 확충 및 광산 현장의 규격화를 추진하여 단순 원자재 공급지 탈피 가속화 : 코발트 수급 통제를 통한 자원 외교력 확보 움직임은 배터리 소재 공급망의 구조적 프리미엄 요인 ▶️ Lithium producers look to ESS demand over EV slowdown (Reuters) : 글로벌 리튬 생산업체들, 전기차 수요 둔화를 ESS 시장의 고성장으로 상쇄 기대 : Fastmarkets 콘퍼런스 분석에 따르면 인공지능(AI) 데이터센터 및 전력망 투자로 ESS 리튬 수요가 YoY 40% 성장 중 : 업계는 리튬 공급 과잉 우려 속에서도 중장기적인 전력망 업그레이드가 확실한 수요 버팀목이 될 것으로 평가 : 이에 따라 리튬 가격 반등과 업황 회복의 핵심 변수는 단기 EV 판매량보다 북미·유럽의 ESS 도입 속도로 선회
국내 주식 마감 시황 - 6월 25일 『다시 반도체의 차례』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 8,930.30 (+5.42%), 코스닥 887.81 (-2.36%) Micron 실적 서프라이즈에 KOSPI 9,000p 접근 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +5.4%, -2.4% 등락했습니다. 간밤 미국 장 마감 후 발표된 Micron 어닝(매출 415억$, GPM 85%)·가이던스(500억$, 86%) 모두 예상 크게 상회했습니다. 16건의 SCA 체결 통한 이익 안정성 확보 기대에 시간외 +15.8% 급등했습니다. 메모리 반도체 투심 호조 속 삼성전자(+5.3%)·SK하이닉스(+13.1%) 시총 2천조원 복귀했고 KOSPI 사이드카 발동하며 8,900p 안착했습니다. 특히 美 ADR 발행(내달 10일 상장+약 45조원 조달 전망) 공시한 SK하이닉스가 아웃퍼폼하며 대장주 경쟁 지속중입니다(삼전 시총 99.2%). 6월 수출 데이터(7/1), 7월 초순 삼성전자 잠정실적 발표도 반도체 강세 촉매가 될 수 있습니다. 반면, 다시 연저점 경신한 KOSDAQ KOSPI 9,000p선 근접하는 가운데 KOSDAQ 900p 이탈했습니다. 지수 상승 출발했지만 장중 반도체 대형주 쏠림 확대와 함께 2차전지(에코프로 -5.3%) 등 시총 상위주 수급 이탈 지속됐습니다. BIO USA 모멘텀+LO 기대 더해진 알테오젠(+0.9%) 및 소부장(원익IPS +2.7%, 심텍 +7.2%) 일부 종목 정도만 선방했습니다. #특징업종: 1)항공: 3월 이후 처음 WTI 70$ 하회하며 비용 부담 완화 기대(아시아나항공 +6.2%, 대한항공 +6.4%) 2)백화점: 전년 대비 약 한 달 빠른 방한 관광객 천만명 돌파(신세계 +8.2%, 현대백화점 +3.4%) 3)양자컴퓨팅: Microsoft 핵심 양자 기술의 실증 부족 우려 제기(엑스게이트 -16.8%, 아이씨티케이 -7.2%) 삼성+SK로 재편되는 KOSPI 대형주 금일 반도체 대형주와 함께 지분 가치 부각된 SK스퀘어(+5.6%)·삼성(생명 +3.2%, 물산 +7.8%)도 강세였습니다. 스퀘어의 최대 주주인 SK(+20.5%)는 하이닉스의 ADR 기대 속 급등하며 시총 10위에 안착했습니다. 지난 연말 기준 시총 10위 이내 종목 중 HD현대重·한화에어로·두산에너빌·KB금융이 이탈하고 삼성(전기, 생명, 물산)·SK가 합류했습니다. AI 수요 폭등이 만든 IT 반도체 중심의 시총 상위주 재편이 이어지고 있습니다. #주요일정: 1)ECB 월례보고서(17:00) 2)美 5월 PCE 물가(21:30) 3)美 5월 내구재주문(21:30) 4)美 1Q GDP 확정치(21:30) 5)美 5월 Chicago 연은 국가활동지수(21:30) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352221 위 내용은 2026년 6월 25일 17시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 반도체/글로벌IT 김형태, 송혜수] 마이크론(MU.US); 높아진 기대감, 그 이상을 보여준 실적 ▶️ 메모리 중심 AI Cycle 순항중. 호실적의 지속성을 재확인 - 3~5년 단위의 SCA 16건 언급. FY3Q26 역대 최대 매출, 수익성 기록 - 실적 Peak 구간 장기화로 압도적 이익모멘텀 확보. 메모리 주도력 다시 체감 ▶️ FY3Q26 Review: 이변 없는 서프라이즈, 불필요한 의구심을 경계 - FY3Q26 매출, EPS 컨센서스 각각 16%, 21% 상회. 전 응용처에서 폭발적 성장세 - 제품별 DRAM 313억달러(ASP +Low 60%) NAND 99억달러(ASP +Mid 80%) 기록 ▶️ 수익성 추가 개선 제시된 긍정적 가이던스. 구조적 변화 현재진행형 - FY4Q26 가이던스 컨센서스 대폭 상회. 초과 수요 환경 2027년에도 지속 전망 - 전체 매출 40% 이상이 장기계약 기반 전환. 과거 호황대비 높은 수익성 달성 가능 ※ URL: https://alie.kr/3jAXEgL 위 내용은 2026년 6월 25일 13시 04분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. ▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널: https://alie.kr/3NInPAw
마켓레이더(6월 25일, 오전) 리서치본부 주식전략팀 『Micron의 역대급 실적+SCA』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 5.4% 상승한 8,926.8p. Micron 견조한 실적 확인+SCA 등 안정성 개선 기대에 반도체 강세 KOSDAQ은 1.1% 하락한 899.2p. 바이오 순환매 지속 불구 소부장 등 대형주 혼조 속 약세 KOSPI는 5.4% 상승한 8,926.8p. Micron 견조한 실적 확인+SCA 등 안정성 개선 기대에 반도체 강세 :美 마감 후 Micron 어닝(415억$ 매출)·가이던스(500억$ 매출+GPM 86%) 호조+16건 SCA 체결 소식 →높아진 시장 눈높이 크게 상회하며 의구심 해소+SCA 통한 안정성 확보 기대에 시간외 15.8% 급등 :삼성전자(+5.4%)·SK하이닉스(+10.0%) 동반 시총 2천조원 복귀하며 KOSPI 매수 사이드카+8,900p 돌파 :SK하이닉스는 美 ADR 발행 일정(내달 10일 상장+약 45조원 조달 전망) 공시하며 상승 폭↑(SK +19.0%) :전년 대비 약 한 달 빠른 방한 관광객 1,000만명 돌파. 백화점(신세계 +7.2%)·호텔(파라다이스 +7.3%)↑ :WTI 70$ 하회 속 비용 부담 완화 항공(아시아나 +6.6%)↑. LS(+4.2%), 美 해저케이블 공장 설비 착공 :상승 종목 483개로 반도체 온기 확산. 외국인은 반도체 중심 KOSPI 현물 순매도(5일 연속+누적 13조원) KOSDAQ은 1.1% 하락한 899.2p. 바이오 순환매 지속 불구 소부장 등 대형주 혼조 속 약세 :KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지(에코프로 -3.7%, BM -3.2%) 등 대형주 상승 폭 제한되며 지수 하락 전환 :헬스케어 순환매 지속(알테오젠 +2.6%). TKG그룹-IMM인베스트먼트는 에이프릴바이오(-0.9%) 인수 :소부장 혼조(이오테크닉스 -4.7%, 심텍 +7.1%). 펨트론(+1.6%), Micron과 50억원 규모 공급 계약 달러-원 환율은 5.6원 상승한 1,548.3원. 美 연준 통화 정책 불확실성 속 달러인덱스 강세 연동 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +3.7%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.1% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352212 위 내용은 2026년 6월 25일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 김아람] 성호전자 선입견 속에 가려진 진짜 CPO 기업 ▶️ 국내 유일 CPO 직접 관련주! . CPO 패키징의 핵심 과제인 ‘정렬’을 해결하는 액티브 정렬장비 제조. 전세계에서 이를 제조하는 회사는 성호전자 자회사인 에이디에스테크와 FiconTEC(비상장) 단 두 곳 뿐. 26년말 Scale-out CPO, 27년말 Scale-up CPO 시장 개화 앞두고 모멘텀 기대 ▶️ 광학 네트워크, 다음 키워드는 CPO . [CPO란] 빛을 반도체 회로에 직접 넣어 0과 1을 표현. 데이터센터 전력소모를 줄이고(vs. 기존 광트랜시버 방식 대비 3.5배 효율적) Scale-up 도메인에 더 많은 GPU와 XPU를 연결하기 위해 반드시 필요한 솔루션. 빛을 손실 없이 전달하는 것이 관건. 광신호 정렬과 패키징, 테스트 중요성 높아질 전망 . [실적 전망] 27년과 28년 영업이익으로 각각 741억원(+118%YoY), 1,774억원(+139%YoY) 전망. 기존 광트랜시버 구조에서는 패키지 당 액티브 정렬이 최대 16번 필요했지만 Scale-out/up CPO에서는 수 백번까지 증가. CPO 대량생산 시점 가까워질수록 실적 기대감 높아질 전망 ▶️ Valuation & Risk: 26~27년 오버행 vs. 대체 불가능한 밸류체인 . 28년 예상 주가수익비율(PER)은 26배로 글로벌 광학 밸류체인 평균 30~50배 대비 저렴. 국내 유일 CPO 직접 관련주라는 점에서도 멀티플 프리미엄 필요 . 다만 실적 불확실성과 오버행 염두. CPO 대량생산 시점은 28년 이후. CPO 채택 속도에 따라 장비 발주량/시점 변동될 여지. 전환사채/신주인수권부사채로 28년말까지 전환될 수 있는 물량이 최대 494만주(전체 발행주식수 대비 70%). 이 중 일부만 시장에 출회될 것으로 예상되나 물량 소화하는 과정에서 주가 변동성 확대 가능성 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352207 위 내용은 2026년 6월 25일 8시 00분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
<신한생각> ★ Daily 신한 생각 6월 25일 신한투자증권 리서치본부 ▶️Top down - 신흥국 주식전략; CXMT 과창판 상장: 시사점과 투자전략 [신승웅] - 국내크레딧; 증권사 자산·부채 성장, 유동성 수요 증가 [김상인] ▶️Bottom up [산업 분석] - 유틸리티 (비중확대) 본격적인 미국 원전 밸류체인 재건 시작 [한승훈] [기업 분석] - KCC (002380/매수) 턴어라운드 그 이상의 변화 [이진명] - 성호전자 (043260/Not Rated) 선입견 속에 가려진 진짜 CPO 기업 [김아람] [신한 속보] - SK하이닉스 (000660) 미국 나스닥 상장, 신주DR 발행 공식화 [김형태] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352208 위 내용은 2024년 6월 25일 08시 04분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 6월 25일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국은 전일 급락 영향 반발 매수세에도 Micron 실적 대기하며 반도체 중심 기술주 전강후약. S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.4%, Dow +0.4% - 美, 내주 초 MOU 후속 회담 재개 발표. IAEA 이란 사찰 관련 이견 봉합 여부 주목 - MU 실적 예상 크게 상회(매출 415억$, EPS 25.1$)하며 시간외 급등(+14.4%). 500억$ 매출 - 가이던스+SCA 16건 체결 등 소식에 메모리 사이클 견조함 확인 - AMZN(+0.1%), Prime Day 실적 호조. GOOGL(-0.2%)은 Gemini 출시 연기 - OpenAI, AVGO(+0.5%)와 공동 개발 자체 AI칩 공개. 연말 데이터센터 배치 계획 - WTI가 3월 이후 처음 70$ 하회하며 항공주 비용 부담 완화 기대(DAL +4.5%) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352209 위 내용은 2026년 6월 25일 8시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
신한 해외주식 데일리(6/25) “마이크론이 다시 쏘아 올린 반도체 투심“ ▶️ 특징주 [앱사이(+36.0%)] 탈모 치료제 임상 1상에서 긍정적 결과 발표. 안정성 입증 및 양호한 내약성으로 6개월간 2-3회 투여 가능할 것으로 예상. 보통주 인수 공모에 일라이 릴리도 참여해 파이프라인 신뢰 강화 [웬즈데이(+25.6%)] 소매 투자자들의 밈(meme) 트레이딩이 주가 급등 원인으로 거론 [케이비홈(+16.7%)] 2QFY26 실적 발표. 매출 예상 상회한 반면 EPS 예상 하회. 3Q와 4Q 주택 인도 및 총 마진 개선할 것으로 전망. 주문제작(Build-to-order) 모델로의 전환으로 마진 개선 기대 [나테라(+10.7%)] 시그나테라 제품, 일본에서 대장암 미세잔존질환 진단으로 승인. 일본에서 최초로 승인된 MRD 제품으로 올해 말 상용화 예상. 암 진단기기의 글로벌 진출 본격화 [바이킹 테라(+8.8%)] 신규 기전의 비만약 후보물질 VK3019 임상 1상 진입해 안정성, 내약성 평가 예정. 스트럭처 테라 등 중소형 비만 바이오텍의 파트너십, M&A 관심 점증 [아메리칸항공(+8.1%), 항공ETF(+4.2%)] 유가가 미국-이란 전쟁 이전 수준까지 하락하면서 항공사의 연료비 부담이 완화되면서 미국 항공주 상승 [주택건설ETF(+6.2%)] 미 하원은 저렴한 주택 건설 및 공급 가속화 법안 통과 [타겟(+5.3%)] 아마존 프라임데이 첫날 미국 소매업체 온라인 매출이 83억 달러. 전년 동기 79억 달러 대비 5.3% 증가 [아마존(+0.1%)] 로보택시 Zoox의 업그레이드 공개. 신형 전기차 모델은 양산형 차량으로 올해 하반기에 미국 전역에 상용 출시가 목표 [퀄컴(-3.3%)] 시간외 +14%. 메타를 첫번째 대형 고객으로 확보. AI DC용 CPU 시장 진입. Agentic AI용 C1000은 28년 양산 목표. 바이트댄스와의 ASIC 서비스도 협의 중 [테슬라(-1.6%)] 선런과 전력망 협력 발표. 이는 잠재적으로 16GW의 전력. 선런은 이러한 시스템을 통해 이미 버지니아주 데이터센터에 300MW 이상 전력 공급 중이라는 설명 [애플(-0.4%)] 메모리 부족 이유로 가격인상을 언급했지만 약 50달러(4-6%) 수준으로 전망. 퀄컴 비중 축소와 자체 모뎀 확대를 통한 추가 절감 가능 [마이크론(-0.4%)] 시간외 +14%. FY3Q26 매출액과 EPS는 각각 컨센을 +18%, +25% 상회. GPM 84.9% 기록. 가이던스도 매출액 $50bn, GPM 86% 제시하며 컨센서스를 크게 상회 [앤트로픽(비상장)] 알리바바가 자사의 클로드 모델에 불법적으로 접근해 증류 공격을 하고 있다고 백악관에 통보 [오픈AI(비상장)] 몇 달 전부터 무료 사용자에게 광고를 제시했으며 광고 제공으로 얻는 수익은 정보 접근성 지원에 사용할 계획. 또한 새로운 광고 상품을 출시할 예정 ▶️52주 신고가 소비재, 금융 - 소비재: 타겟, 레이놀즈 컨슈머, 스펙트럼브랜드 - 금융: 크레딧 어셉턴스, 신시나티, 퍼스트하와이언, 글로브 라이 ▶️주요 이벤트 -이벤트: 바이오USA(22-25일), Core PCE(26일) -실적:
『국내크레딧; 증권사 자산·부채 성장, 유동성 수요 증가』 신용분석 김상인 ☎02-3772-2636 -증권사의 가파른 자산성장세와 장단기 외부 차입 -주식 초호황이 자극한 단기 조달. 유동성 규제 개정도 유동성 수요 요인 -하반기 단기 자금 공급 지속 예상. 발행사 유동성 대응력 중요해질 시기 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352202 위 내용은 2026년 6월 25일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『 유틸리티; 본격적인 미국 원전 밸류체인 재건 시작』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 기대가 실제로 바뀌는 구간 - 금리 상승 우려는 원전주 밸류에이션 부담으로 작용했으나 전력수요 내러티브는 유효 - 미국은 DOE 대출, 주정부 규제 완화, 대미투자 유치 등을 통해 금융·공급망·제도 환경을 동시 정비 중 - 향후 주가에는 단순 기대감보다 프로젝트 발주·수주 가시성의 중요도가 커질 전망 ▶️ 미국 원전 밸류체인 재건의 출발점은 장납기 기자재 금융 지원 - DOE는 175억달러, 약 26조원 규모의 원자력 공급망 대출 프로그램 발표 - 대상은 AP1000 총 10기, 약 11GW이며 장납기 기자재 선구매를 통해 배치 일정 최대 3년 단축 목표 - 발주가 구체화될 경우 장납기 기자재 제조 업체 수혜 가능성 확대 - 향후 현지화 비중, 프로젝트별 파트너 조건 등 해외 업체 참여 범위를 가를 조건들 등장 가능성에 주목 ▶️ 대미투자는 대형 원전보다 SMR 가능성에 주목 - 2,000억달러 규모 대미투자펀드 출범 이후 원전이 1호 투자 후보군으로 부각 - 신규 대형 원전은 상업적 PPA 구조가 아직 제한적인 반면 SMR은 빅테크·유틸리티 수요가 먼저 형성 중 - SMR이 될 경우 NuScale, X-energy, TerraPower 등 한국 기업과 협력 관계가 있는 SMR 업체가 우선 검토될 가능성 ▶️ 최근 조정은 내러티브 훼손보다는 멀티플 부담. 향후 수주 가시성이 관건 - 최근 원전주 약세는 신규 이벤트 부재와 금리 상승에 따른 할인율 부담이 맞물린 결과 - 원전은 특성상 IDC와 자본비용 변화에 민감. 내러티브 자체가 훼손된 것은 아님 - 하반기 주요 이벤트: 대미투자 구체화, 팀코리아 수주 모멘텀, DOE 프로젝트 유틸리티사 공개 및 장납기 기자재 발주 가시화 등 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352204 위 내용은 2026년 6월 25일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 반도체/글로벌IT 김형태, 송혜수] SK하이닉스(000660.KS); 미국 나스닥 상장, 신주DR 발행 공식화 ▶️ 신한생각 - 예상 대비 주주가치 희석 우려 제한적(2.5%). 글로벌 경쟁사와의 밸류에이션 격차 해소에 주목 - 나스닥 상장 이후 필라델피아 반도체 지수 편입 가능성 등 수급 효과 동반 전망 - 글로벌 AI 및 데이터센터 밸류체인 내 영향력 강화 → 밸류에이션 재평가 기대 ※ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352203 위 내용은 2026년 6월 25일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. ▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널: https://buly.kr/8ToKRMB
『신흥국 주식전략; CXMT 과창판 상장: 시사점과 투자전략』 신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175 - 중국 1위, 글로벌 4위 DRAM 기업 CXMT 상장. A주 메모리 익스포저 개화 - HBM은 최소 3년 이상의 격차. 범용 DRAM은 다운턴에서의 가격 교란 변수 - 메모리 슈퍼사이클 수혜와 전략자산 프리미엄으로 과창판 시총 1위 등극 기대 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352201 위 내용은 2026년 06월 25일 07시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 정유/화학/2차전지 이진명, 김명주] ** KCC(002380) * KCC; 턴어라운드 그 이상의 변화 신한생각: 사업구조 변화가 만드는 새로운 평가 - 실리콘 사업은 업황 저점 통과 이후 수익성 회복 국면에 진입 - 도료 사업은 고부가(선박 등) 포트폴리오 바탕으로 안정적인 이익 창출 지속 - 보유 투자자산 가치 상승과 자사주 소각 맞물리며 기업가치 재평가 기대 실적 회복, 자산가치, 주주환원의 결합 - 실리콘은 스프레드 회복 및 고부가 확대로 반등→하반기 영업이익 559억원(vs. 상반기 271억원)전망 - 도료는 조선업 호황에 따른 선박용 수요 증가 수혜 속 견고한 실적 지속 - 시가총액보다 큰 투자자산(삼성물산 등) 가치(8.6조원) 및 주주환원 강화로 재평가 가능성 확대 Valuation & Risk: 저평가 구간 - 투자의견 매수, 목표주가 75만원으로 커버리지 개시 - 영업가치 6.8조원, 투자자산가치(할인율 50%) 4.3조원 반영한 SOTP 방식 적용 - 현 주가는 본업 회복과 자산가치를 충분히 반영하지 못한 구간으로 판단 (원문 링크: https://buly.kr/9iIIT44 ) ---------------- 위 내용은 2026년 6월 25일 7시 30분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 금융팀 은경완/임희연] 금융데일리: 26/6/25 [은행/카드] 인터넷은행 가계대출 목표 미준수…당국, 신용대출 '빚투' 주시 <연합뉴스> https://alie.kr/FWVIpjn 가계대출 빗장 아직… 여유로운 지방은행 <머니투데이> https://alie.kr/BIX7I9b 국민은행, 지주에 1.4조 중간배당…모회사 곳간 채워준다 <연합인포맥스> https://alie.kr/7mDxfpl 한은 "국내 은행 부실여신 17.7조…중소기업 부실이 60% 육박" <뉴스1> https://alie.kr/15RAOoc [보험] 보험사 주담대 들썩이자…한화생명 신규 접수 중단 <SBS Biz> https://alie.kr/AwhbKQe 보험사가 눈독 들인 스테이블코인…교보생명 첫 검증 外 <에너지경제> https://alie.kr/4mf4zsb 빚투에 보험계약대출도 급증 … 금융당국 "보험사 긴급 소집" <매일경제> https://alie.kr/FLaXqpd 보험사 후순위채 발행 효과에…금융복합기업집단 자본건전성 개선 <보험매일> https://alie.kr/AlmqLci [증권] 이찬진 금감원장, 증권사 대표들 곧 소집한다…레버리지ETF '경고' <노컷뉴스> https://alie.kr/6MttpEP 증권사 소집한 금감원, 신용·미수 증가에 "리스크 관리해달라" <연합뉴스> https://alie.kr/CrNUgH 빚내서 주식 샀다가 ‘날벼락’…개미 주식 424억원 강제 처분됐다 <서울경제> https://alie.kr/3NL19My 연기금, 5년 만에 月 최대 순매도…코스피 수급 흔들 <서울경제> https://alie.kr/2ffzE6s [디지털 금융] 유럽銀과 ‘코인 실험’ 나선 신한·우리...맞손 배경은 <서울경제> https://alie.kr/FLaXqtS SBI홀딩스, 일본 최초 신탁형 엔화스테이블코인 발행한다 <이데일리> https://alie.kr/FhQ3oWN *위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다. 신한 금융팀 채널: https://bit.ly/3QxU52E
[신한 자동차/철강금속 박광래] !! 신한 자동차/철강금속 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 자동차 뉴스 (260625) :: ▶ 현대차 노조 파업안 '가결'... 2년 연속 쟁의 현실화되나 (파이낸셜뉴스) : 현대차 노조의 쟁의행위 찬반투표가 투표율 94%대, 찬성률 90%대로 가결됨 : 25일 중앙노동위원회의 조정 중지 결정 시 합법적 파업 권한 확보로 2년 연속 파업 현실화 가능성 고조 : 월 기본급 14만 9,600원 인상, 전년도 순이익의 30% 성과급 지급, 정년 최장 65세 연장 등을 요구 : AI 관련 고용 및 노동조건 보장, 상여금 750%에서 800% 인상안 등도 포함됨 ▶ 李정부, 반도체 이어 로보틱스 지원 시동…현대차·LG·두산도 투자 가속화 (뉴시스) : 정부가 로봇과 AI를 결합한 '피지컬 AI'를 국가전략산업으로 지정하고 오는 29일 청사진을 발표할 예정 : 현대차는 로보틱스 조직 개편 및 인재 영입, LG전자는 엔비디아와 협력, 두산로보틱스는 차세대 로봇 OS 개발 등 대기업들의 투자 경쟁이 본격화 : 전략산업 지정 시 R&D 예산 지원, 세제 혜택 및 규제 완화 등 국가적 차원의 전폭적인 지원으로 산업 생태계 확장이 예상됨 ▶ 현대차·기아, 한미일 사이버보안 동맹 주도…TED서 첫 소그룹 결성 (파이낸셜뉴스) : 현대차·기아가 한·미·일 경제대화(TED) 내 사이버보안 워킹그룹을 주도적으로 결성하고 서울 본사에서 첫 세미나를 개최 : AI·IoT 확산과 공급망 연결성 증대로 국경을 초월한 사이버 위협이 심화됨에 따라 회원사 간 보안 동향 공유 및 협력 체계 구축이 목적 : 'AI 시대의 보안 대응 전략'을 주제로 한 이번 세미나를 시작으로 향후 운영 노하우와 모범 사례를 정기적으로 나눌 계획 ▶ 박민우 현대차그룹 AVP 본부장 “실증·양산 결합…피지컬 AI 키운다” (이데일리) : 박민우 현대차·기아 AVP본부장은 국토부의 자율주행 실증사업과 현대차의 연간 800만대 규모 양산 체계를 결합해 피지컬 AI 경쟁력을 확보할 방침 : 광주광역시에서 200대 규모의 자율주행 실증을 추진해 복잡한 교통 데이터 등 현실 세계의 예외 상황(Edge Case) 데이터를 축적할 계획 : 양산 체계를 통해 대규모 차량 데이터를 수집하고 안전하게 배포하는 '데이터 플라이휠' 선순환 구조를 구축하여 피지컬 AI 시대를 선도할 예정 ▶ 현대차 보스턴다이나믹스 임원 미국 정부 비공개회의 참여, 현지 로봇 공급망 구축 논의 (비즈니스포스트) : 현대차 로봇 계열사 보스턴다이내믹스 임원이 미 상무장관 주재 비공개회의에 참석해 미국 내 로봇 공급망 구축 및 리쇼어링 방안을 논의 : 미국 정부는 보조금 기반의 중국산 로봇을 안보 위협으로 인식하고 수입산 로봇 조사 및 관세 등 규제 강화를 검토 : 스페이스X 등 10여 개 기업이 참여했으며 국방부 전략사무국(OSC)의 저금리 대출 등 민간 투자 활성화 방안이 공유됨 ▶ 中 희토류 수출 제한에…日 자동차 업체들 “희토류없는 전기차” 대응 (뉴시스) : 중국의 대일본 희토류 수출 통제 강화에 대응해 일본 자동차 업계가 희토류 없는 공급망 구축에 가속도 : 부품사 아스테모는 네오디뮴 대신 철을 주재료로 한 EV 신형 모터를 개발해 2030년 실용화 목표를 제시했으며 미쓰바는 2023년부터 철 주재료 모터를 양산 중 : 닛산의 신형 리프는 희토류 사용량을 1세대 대비 90% 감축했고 혼다도 향후 희토류 제로화를 목표로 기술 개발을 추진
국내 주식 마감 시황 - 6월 24일 『우선주 없이도 시총 1위 삼성전자』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 8,471.02 (+3.26%), 코스닥 909.31 (+2.00%) KOSPI 변동성 확대 속 8,500p 접근 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.3%, 2.0% 상승했습니다. 간밤 미국은 전날 한국 반도체 충격과 높아진 MU(-13.2%) 실적(25일 05:30) 기대 경계 등에 반도체 투매 발생했습니다(SOX -7.9%). 다만 경제지표 호조(S&P Global 제조업·서비스업 PMI 예상 상회) 가운데 필수소비재·헬스케어 섹터로 수급 로테이션 보였습니다. KOSPI는 견조한 펀더멘털 대비 전날 낙폭 과대 인식에 8,500p에 재차 근접했습니다. 오늘 DRAM의 레버리지 ETF ‘RAM’ 설정에 수급이 더해졌고, 삼성전자(+9.8%)도 향후 3년 간 90조원 자사주 매입 소식에 이틀 만에 SK하이닉스(+1.0%)를 제치고 KOSPI의 대장주 지위를 회복했습니다(삼성생명 +1.9%, SK스퀘어 -1.8%). KOSPI·KOSDAQ 헬스케어 순환매 미국 NBI·XBI는 최근 신고가 랠리를 달리고 있습니다. 반면 한국 바이오는 수급 쏠림 여파에 소외가 길어지는 모습입니다. 오늘은 BIO USA 모멘텀 속 CDMO 수요 자신감 드러낸 삼성바이오(+8.8%)·셀트리온(+7.6%) 강했습니다. KOSDAQ도 알테오젠(+11.6%, 연내 추가 LO 기대)·펩트론(+14.6%, Debiopharm과 ADC 공동연구 계약) 등 바이오 주도로 900p 회복했습니다. #특징업종: 1)로봇: 美 상무부, 추가 관세 등 中 로봇 관련 규제 시사(레인보우로보틱스 +2.4%) 2)K-뷰티: Amazon Prime Day 진행 가운데 수출 모멘텀 부각(에이피알 +4.4%) 3)중소형 건설: 靑 정책실장, 부동산 공급 확대 강한 의지 표명(금호건설 +29.9%) 노이즈 민감도 증가와 달러-원 환율 상승 이익 리비전 모멘텀 공백 기간 동안 노이즈 민감도가 커지고 있습니다. 전날 있었던 미실현 이익 과세 관련 소식은 정부 공식 입장이라기보다 토론회에서 언급된 내용인 만큼 현실화 가능성은 당장 높지 않습니다. 청와대 정책실장의 AI 과실 공유 언급은 초과세수라는 표현을 통해 시장 오해를 방지했습니다. 한편 24거래일 연속 순매도 이후 잠시 매수세를 보이던 외국인은 최근 4일 간 다시 12조원 가량의 KOSPI 현물을 순매도했습니다. 달러-원 환율은 중동 진정에도 달러인덱스 강세와 맞물려 1,550원 근접 중입니다. #주요일정: 1)美 1Q 경상수지(21:30) 2)美 5월 건축승인(21:30) 3)美 5월 신규주택매매(23:00) 4)美 Micron·Paychex 등 실적 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352200 위 내용은 2026년 6월 24일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(6월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀 『이틀 만에 제압된 하이닉스의 亂』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI 3.3% 상승한 8,474.0p. 전일 충격 딛고 저가 매수세 유입에 대형주 전반 반등하며 8,500p 근접 KOSDAQ은 3.2% 상승한 920.2p. 일부 소부장 조정 불구 바이오 시총 상위주 동반 급등하며 지수 견인 KOSPI 3.3% 상승한 8,474.0p. 전일 충격 딛고 저가 매수세 유입에 대형주 전반 반등하며 8,500p 근접 :美 S&P Global 제조업 PMI(55.7) 약 4년 만 최고치+서비스업 PMI도 예상 상회하며 경제 지표는 호조 :높아진 MU(-13.2%) 실적(25일 05:30) 눈높이와 관망세 속 韓 반도체 충격 여파 등으로 美 SOX -7.9% :다만 여전히 견조한 이익 전망에 저가 매수세 유입되며 반도체(삼성전자 +7.6%, SK하이닉스 +3.3%) 반등 :90조원 자사주 매입 보도에 삼성전자 이틀 만에 대장주 복귀. 삼성물산(+10.1%)·SK스퀘어(-3.6%) 엇갈림 :BIO USA 모멘텀 삼성바이오(+7.1%)·셀트리온(+6.9%)↑. CPSP 수주는 경제 혜택 초점(한화오션 +4.4%) :韓, 외환시장 접근성 문제 등에 MSCI 선진국 워치리스트 등재 실패→지난주 접근성 리뷰에서 이미 반영 :외국인 3일째 조단위 현물 순매도(누적 8.6조원)+선물도 순매도 전환. 삼성전자(매수) vs SK하이닉스(매도) KOSDAQ은 3.2% 상승한 920.2p. 일부 소부장 조정 불구 바이오 시총 상위주 동반 급등하며 지수 견인 :알테오젠(+12.2%, 대표이사의 추가 기술수출 막바지 언급) 필두 바이오 대형주 강세(HLB +6.3%) :美 상무부, 中 로봇 추가 제재 시사(레인보우로보틱스 +4.0%). 소부장 대형주 상대 약세(파두 -2.8%) :로킷헬스케어(上), 美 자회사 SEC S-1 절차 완료+상장 최종 단계 진입. 의료AI 전반↑(씨어스 +20.3%) 달러-원 환율은 2.3원 상승한 1,535.5원. 이번 주 PCE 물가 및 내주 고용 지표 등 경계하며 횡보 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) -0.1% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352195 위 내용은 2026년 6월 24일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ESG Navigator(26-06); 주가 누르기 방지법과 기업가치 재평가 조건』 신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583 Part 1. ESG 이슈; 주가 누르기 방지법과 기업가치 재평가 조건 [이정빈] - 반도체 호실적에도 코리아 디스카운트는 해소되지 않아 - 주가 누르기 방지법은 저평가를 유발하는 인센티브 구조를 겨냥 - 핵심 수혜는 저PBR 기업이 아닌 주주환원 할인 영역에 집중될 전망 Part 2. 글로벌 ESG; 신재생 ETF 투자 기상도 [박우열] - 신재생 ETF: 전력>수소=태양광=배출권>배터리=전기차>풍력 - 신재생 산업 전반 밸류에이션 부담에도 성장 전망 또한 높음 - 배출권: 글로벌 배출권 완만한 반등, 국내 배출권 급등 Part 3. 산업 이슈; 운송: 해운업 탈탄소 흐름, 당위가 아닌 실리로 이동 [최민기] - 규제 도입 속도 조절 속 경제성 위주의 대체연료 채택 흐름 - ESG 경쟁력, 친환경 선박 보유에서 종합적인 운영 역량으로 이동 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352188 위 내용은 2026년 6월 24일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 6월 24일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국은 견조한 경제 지표에도 반도체 중심 부진. 소비재·헬스케어 등 순환매 유입하며 Dow는 선방. S&P500 -1.4%, NASDAQ -2.2%, Dow -0.1% - 美 제조업 PMI 약 4년 만 최고(55.7). 서비스업 PMI도 시장 예상치 상회(51.3) - 실적 기대치 부담+韓 반도체 충격 MU(-13.2%) 등 반도체 전반↓(SOX -7.9%) - MSFT(+1.8%), Fairwater DC 가동. META(-0.3%)는 첫 스마트글래스 공개 - Amazon(+0.6%) Prime Day 본격 진행 가운데 소비재 순환매(WMT +1.9%) - Alphabet(시외 +0.6%)Dow 지수 편입, Verizon(-0.4%) 편출. 지수 간 동조↑ ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352191 위 내용은 2026년 6월 24일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
『글로벌 IT H/W; 병목의 시대 - (1) 저장공간의 부족』 글로벌주식팀 고준혁 ☎ 02-3772-1539 Investment Summary Key Charts & Key Words I. 스토리지가 다시 중요해진 이유 II. HDD: AI가 만들어낸 비정형 데이터의 관리자 III. SSD: AI 사이클 속 역할 확대 IV. AI PC 확산을 통한 NEXT 스토리지 병목 V. 결론 및 투자전략 Company Analysis 웨스턴디지털(WDC.US) – 아직도 카드가 남았다 시게이트(STX.US) – HAMR 상용화 선점 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352189 위 내용은 2026년 6월 24일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 해외주식 데일리(6/24) “마이크론 실적 발표 앞두고 반도체 중심 차익실현“ ▶️ 특징주 [바이킹 테라(+7.5%)] 대표 비만약 후보물질의 임상 3상 순조롭게 진행되는 가운데 3분기 효능 유지에 대한 데이터 공개를 앞두고 투심 개선 [베스앤바디웍스(+5.6%)] ULTA와 전략적 파트너십을 체결해 600개 이상의 Ulta Beauty 매장에서 자사 제품 일부를 판매 [IBM(+5.0%)] 양자컴퓨팅 사업 본격 진행. 실리콘 웨이퍼 파운드리 자회사 안데론에 20억달러 투자. 미 정부와 절반씩 기여. 올해 말 생산 시작 예상 [노보 노디스크(+3.4%)] 비만 및 당뇨 약물 개발 속도를 위해 유럽 전역에 인큐베이터 출범. 영국에서 경구 위고비 출시 등 차세대 약물 개발, 승인 등 기대감 반등 [타겟(+3.4%)] Wolfe Research, outperform으로 상향 및 Top Pick 선정. 매장 리셋, 실행력 개선, 신임 경영진 등이 근거 [월마트(+1.9%)] Vibe.co를 $14억에 인수 발표. FY27 말까지 거래 종료 예상, FY27 매출 및 영업이익 성장 가이던스에는 영향 없음 [스페이스X(+1.0%)] 회사채 250억달러 조달 추진에 약890억달러 수요 확보. 5년물에서 30년물까지의 만기 발행. ARK 인베스트는 3,200만달러규모 추가 매수 집행 [프리모리스(-21.6%)] 재생에너지 프로젝트 6건에서 초과 비용과 공정 지연이 발생하면서 26년 가이던스를 50% 하향 조정 [퀄컴(-8.0%)] 24일 예정된 인베스터데이에서 자체 제작한 데이터센터용 칩의 대형 고객사 공개 및 차세대 프로세서 발표 예정 [카니발(-4.9%)] 2분기 EPS는 컨센서스 상회했으나 매출은 하회. 3분기 EPS 가이던스 하향, 중동 지역 불안을 반영해 FY26 EBITDA 전망 하향. 2026년 하반기 예약은 전년 대비 높은 수준 유지 중이며, 가격도 역사적으로 높은 수준. 2026년 예약 볼륨과 가격 모두 전년 수준을 상회하며 진행 중 [엔비디아(-4.1%)] 3년간 50-150억달러 규모의 초대형 통신망 프로젝트 추진 관련 분석 제시. 하이퍼스케일러 의존도를 낮추며 향후 네오클라우드와 고객향 네트워크 인프라 확보 목적으로 추정 [파이브빌로우(-3.9%)] Wolfe Research, outperform에서 peer perform으로 하향. 매출 성장 둔화 및 소비 트렌드 약화 우려 반영 [발라드파워(-3.4%)] 영국 수소 연료전지 기업인 GeoPura의 301mn 파운드에 인수. 28년까지 연간 EBITDA 시너지 25mn 달러 달성 목표 [로스스토어(-3.3%)] Wells Fargo Securities, overweight에서 equal weight로 하향. 저소득층 고객 노출도, 재고 증가, 향후 비교 기준 부담 등이 근거. 목표가 $245 유지 [컨스털레이션에너지(-1.9%)]월마트와 장기 원자력 전력구매계약(PPA) 체결. 총 176MW 규모로 29, 30년에 공급 시작 [알파벳 (-1.0%)] 버라이즌을 대체하여 다우 존스 편입 [AST스페이스모바일(-0.4%)] 차세대 블루버드 위성 11, 12, 13호 팰컨9으로 8월 상반기 추가 발사 발표 ▶️52주 신고가 금융 - 금융: 올스테이트, 하노버 보험, 신시나티, 크레딧 어셉턴스, 버투 파이낸셜, 글로브 라이프 ▶️주요 이벤트 -이벤트: 바이오USA(22-25일) -실적: 마이크론(24일)
『[국내주식전략] AI 투자 우려와 레버리지 축소 이후의 대응 전략』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 - 주가 급락의 본질, 국내 반도체 중심 쏠림에 대한 반작용 - 향후 대응 전략, 주도주 이탈보다 매도 완화 후 재진입 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352187 위 내용은 2026년 6월 24일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 금융팀 은경완/임희연] 금융데일리: 26/6/24 [은행/카드] 5대은행 전부 신용대출 '한도초과' <매일경제> https://alie.kr/A47o3uq 누르고 눌러도 커지는 '빚투'…5대은행 가계대출 3주새 4조 ↑ <이데일리> https://alie.kr/BIX6vcS 은행채 발행액 사상 최대... 생산적 금융 확대에 국책은행 발행 쏠림 탓 <한국일보> https://alie.kr/3u5HjLn KB국민은행, 모기지 보험 가입 제한…가계대출 조이기 <연합뉴스> https://alie.kr/H6k7IX9 [보험] 금감원, GA 관리 고삐..."GA 소비자 피해 책임은 보험사" <파이낸셜뉴스> https://alie.kr/Aas4rJ9 애매한 보상 기준…지배구조 개선도 '제한적' <블로터> https://alie.kr/3YFlcgB 늘어나는 해약환급금준비금… 보험사 배당 재개 ‘안갯속’ <디지털타임스> https://alie.kr/9XNWyQ9 보험사들 암보험 시장 격돌...선별급여·첨단치료까지 보장 경쟁 격화 <한스경제> https://alie.kr/APxJsVK [증권] 불붙는 증권사 자사주 소각 경쟁…주주환원 판 커진다 <동행미디어시대> https://alie.kr/7mDxAGz NH證, 6억 달러 외화채권 발행…증권사 역대 최저 스프레드 <뉴스1> https://alie.kr/HSZd797 李 ‘주식결제주기 단축’ 속도전 지시…“증권사만 혜택” <조선비즈> https://alie.kr/1y0wnMI '빚투'의 부메랑…증권사가 단기채 금리 밀어올렸다 <한국경제> https://alie.kr/B7cLnms [디지털 금융] 美상원, 2030년까지 CBDC 발행금지법 가결…스테이블코인 힘 실린다 <이데일리> https://alie.kr/7x8iI6k 안도걸 "단독 원구성 해서라도 디지털자산법 처리…내년 코인과세 변함없어" <이데일리> https://alie.kr/Aas50LG *위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다. 신한 금융팀 채널: https://bit.ly/3QxU52E
[신한 철강금속/자동차 박광래] !! 신한 철강금속/자동차 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 철강금속 뉴스 (260624) :: ▶ 산업부 장관, EU와 철강 쿼터 협상 ‘선방’ 주장… “한국산 물량 46% 감축 없다” (철강금속신문) : EU가 7월 1일부터 무관세 할당량(TRQ)을 3,382만톤에서 1,835만톤으로 약 46% 감축하고 초과 관세를 25%에서 50%로 인상할 예정임 : 김정관 장관은 한국의 현행 쿼터(258만톤)를 46%까지 줄이지 않겠다는 예외 합의를 도출했다고 밝힘 : 협상 과정에서 EU 측에 FTA 위반 가능성과 보복 조치를 강력 경고했으며 구체적인 최종 수치는 공개하지 않음 : 정부는 향후 최종 쿼터가 확정되는 시점에 맞춰 국내 철강 기업을 위한 맞춤형 지원 방안을 발표할 계획임 ▶ 포스코인터, 창사 첫 글로벌본드 발행 (파이낸셜뉴스) : 23일 창사 이래 처음으로 5년 만기 5억달러 규모의 글로벌 본드 발행에 성공 : 발행금리는 5년 미국 국채금리에 90bp를 가산한 수준으로 확정되었으며 최초 제시금리 대비 30bp 축소됨 : 공모액의 4배인 총 20억달러의 주문이 몰렸으며 확보한 자금은 외화 차입금 상환 및 운영자금으로 활용 예정 : 지역별 투자자는 아시아 67%, 미국 27%, 유럽 6%로 구성되며 기관별로는 자산운용사가 65%를 차지함 ▶ 포스코 직고용 100명 넘었지만 노조 "방식·처우문제" 반발 진통 (아시아경제) : 사내 하청 직원 7,000여 명 직고용 방침에 따라 현재까지 포트엘 직원 등을 포함해 100명 이상 채용 완료 : 올해 9월 1차 완료를 목표로 총 4차에 걸쳐 1년 내 전환을 마무리할 계획 : 별도 직군(S직군) 채용 방식과 처우 문제를 두고 하청 및 정규직 노조가 반발하며 올해 임단협 교섭에서 진통 지속 : 한편 포스코홀딩스의 올해 1분기 연결 영업이익은 7,070억원으로 YoY 24.3% 증가함 ▶ 한주라이트메탈, 휴머노이드 로봇 바디하우징 개발 (뉴스핌) : 산자부 글로벌우수기술연구소육성사업(GATC) 협약을 완료하고 휴머노이드 로봇용 알루미늄 중공 바디하우징 개발 착수 : 반응고 레오캐스팅 기술로 초박육(≤2.0mm), 고항복강도(≥300MPa), 고열전도도(≥120W/m·K) 동시 구현 목표 : 현대차 로봇부품제조기술팀 및 미국 WPI 등이 참여하며 2028년 시제품 검증 후 2029년부터 연간 약 3만대 양산 검토 ▶ 제이스코홀딩스, 필리핀 니켈광산 핵심 환경승인 획득…"상업화 본격화" (이데일리) : 필리핀 환경천연자원부 산하 환경관리국으로부터 디나가트 니켈 광산 프로젝트의 핵심 환경 인허가인 'Mining ECC' 승인 획득 : 통상 7년 이상 걸리는 인허가를 약 3년 만에 확보하며 본격적인 상업화 단계 진입 : 국영 광산개발회사 PMDC가 권리를 보유하고 자회사 JSCO PH가 개발 자금을 투자해 약 2,700헥타르 규모 광구의 니켈 원광 독점 판매권 확보 ▶ UK steel policy likely to remain interventionist under Burnham (S&P Global) : 앤디 번햄 정권 아래 영국의 철강 정책이 국가 개입주의 기조를 지속할 것으로 관측됨 : 영국 정부는 브리티시 스틸 고로 폐쇄와 고용 위기를 막기 위해 지금까지 3억 7,700만 파운드를 투입함 : 탈탄소화, 에너지 비용 상승 등 글로벌 경쟁 속에서 정부 개입이 강화되고 있으나 뚜렷한 출구 전략은 부재함 ▶ Global steel production fell by 0.3% y/y in May (GMK Center) : 세계철강협회에 따르면 2026년 5월 글로벌 조강 생산량은 YoY 0.3% 감소한 1억 5,790만톤을 기록함 : 1~4월 누적 글로벌 생산량은 7억 7,310만톤으로 YoY 1.5% 감소하며 전반적인 둔화세가 지속됨 : 독립국가연합(CIS)과 우크라이나의 생산량은 YoY 4.8% 감소했으나, MoM로는 11.6% 증가함 : 특히 우크라이나는 5월 생산량 62만 9,400톤을 기록하며 MoM 21.7%의 급증세를 나타냄 ▶ Australia launches AD investigation into galvanized steel imports from South Korea and Vietnam (SteelRadar) : 호주 반덤핑위원회가 한국과 베트남산 아연도금 강판 제품에 대한 반덤핑 조사를 공식 개시 : 현지 철강사 블루스코프의 제소에 따른 조치로, 저가 덤핑 수입으로 인해 국내 산업이 심각한 피해를 입었다고 주장 : 조사 대상 기간은 2025년 한 해 동안이며, 베트남 업체의 예상 덤핑 마진은 최대 56.21%에 달해 고율 관세 리스크가 제기됨 : 최종 조사 보고서는 2026년 10월 2일까지 제출될 예정임
국내 주식 마감 시황 - 6월 23일 『高고도에서 마주하는 난기류』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 8,203.84 (-9.99%), 코스닥 891.52 (-7.94%) KOSPI 서킷브레이커와 함께 8,200p 접근 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 10.0%, 7.9% 하락했습니다. 간밤 미국은 Nvidia·SpaceX 등 연이은 회사채 발행에 따른 수익성 우려에 빅테크 부진했고 Anthropic과 인프라 공급 계약 체결한 MU(+6.8%) 등 메모리는 강세였습니다. KOSPI 장초반 보합권 머물렀지만 반도체(삼성전자 -12.3%, SK하이닉스 -12.5%) 중심 투매 발생했고 서킷브레이커 발동됐습니다. 한국 외에도 Kioxia(-15.1%) 중심 일본(Nikkei225 -3.6%)과 대만(TAIEX -1.3%) 등 주요국 시장 및 미국 선물도 부진했습니다. 또한 미실현 이익 과세 관련 국회 토론회 등 대내 이슈도 시장 수급 혼란에 영향을 미치며 KOSPI 단숨에 8,200p선까지 하락했습니다. 투심 부진 속 방어주의 흐름 금일 KOSPI 상승 종목 단 46개에 불과하며 방어주 성격 업종들도 엇갈렸습니다. 대표 방어주인 금융주(KB -2.1%, 하나 -3.5%)들 하락했지만 필수소비재(삼양식품 +0.2%)와 통신(KT +0.2%) 일부 종목 선방하며 급격한 투심 부진에도 상승 마감했습니다. #특징업종: 1)편의점: 인바운드 호조 속 실적 기대에 소비재 순환매(BGF리테일 +8.2%, GS리테일 +3.6%) 2)사이버보안: Trump, 양자컴퓨터 개발+보안 위협 대응 위한 행정명령 서명(엑스게이트 +21.5%, 에스투더블유 +1.8%) 3)디지털자산: 美 상원, 연준 CBDC 발행 금지법 통과(NHN KCP -6.7%, 카카오페이 -8.1%) KOSPI 급등락의 원인들 쏠림이 펀더멘탈과 무관한 급격한 변동성을 낳고 있습니다. 1) 주도주들은 200일선의 300% 내외에서 거래됐고, 2) 레버리지 ETF는 상승과 하락 모두를 증폭시키는 기제로 작용하고 있습니다. 3) Micron 실적 발표 앞두고 높아진 시장 눈높이와 경계감, 그리고 4) DM 관찰리스트 등재 실패 실망으로 출현한 차익실현이 급격하게 번진 구도입니다. VKOSPI는 90에 육박합니다. 이해할 수 없는 급등락이 더 빈번해질 가능성이 큽니다. #주요일정: 1)EU(17:00)·美(22:45) 6월 S&P 제조·서비스업 PMI 2)Amazon Prime Day(~26일) 3)美 FedEx·Cerebras 등 실적 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352185 위 내용은 2026년 6월 23일 16시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(6월 23일, 오전) 리서치본부 주식전략팀 『대장주 교체와 함께 동반 투매』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 4.5% 하락한 8,701.3p. 반도체 대형주 동반 차익 매물 출회 속 장중 낙폭 확대 KOSDAQ은 5.0% 하락한 920.2p. 부진한 투심 속 일부 바이오 제외 시총 상위주 동반 약세 KOSPI는 4.5% 하락한 8,701.3p. 반도체 대형주 동반 차익 매물 출회 속 장중 낙폭 확대 :美 정부, MOU 후속 협상 이후 IAEA의 이란 사찰 활동 및 60일 간 원유 판매 허용 등 언급. WTI 75$↓ :SpaceX 회사채 발행 영향 수익성 우려 빅테크↓. Anthropic과 인프라 공급 계약 MU(+6.8%) 등 메모리↑ :Micron 실적(25일 05:30) 앞두고 반도체(SK하이닉스 -5.7%, 삼성전자 -5.0%) 부진에 8,800p 하회 :삼성전기(-9.3%)·현대차(-8.6%) 등 시총 상위주↓. SK스퀘어(+0.7%)·삼성생명(+1.6%)은 지분가치 부각 :금융(KB +1.3%)·통신(LGU+ +1.6%) 등 방어주 선방. 화장품(에이피알 +0.4%) 비롯 소비재 순환매 지속 :AI DC 가속화 기대 전력기기(LS ELECTRIC +0.4%)도 선방. 가온전선(-0.9%)은 경기도 DC 전력망 수주 :외국인, 2일 연속 조단위 KOSPI 현물 순매도(2.4조원). SK하이닉스·스퀘어 두 종목만 1조원 가량 순매도 KOSDAQ은 5.0% 하락한 920.2p. 부진한 투심 속 일부 바이오 제외 시총 상위주 동반 약세 :BIO USA 모멘텀 리가켐(+5.5%) 제외 2차전지(에코프로 -5.6%)·소부장(원익IPS -8.5%) 등 대형주 약세 :SPCX(-16.4%), 200억$ 규모 회사채 발행 속 급락하며 상장 이후 최저가. 우주 Sell-on(스피어 -7.2%) :Trump, 첨단 양자컴퓨터 개발 촉진 및 보안 위협 대응 위한 행정명령 2건 서명(엑스게이트 +17.6%) 달러-원 환율은 3.6원 하락한 1,535.3원. 美-이란 협상 진행 가운데 이번 주 PCE 물가 지표 등 경계 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.0%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) -0.5% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352178 위 내용은 2026년 6월 23일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신한글로벌액티브리츠: 이제 펀더멘탈 회복만 기다리면 된다』 신한 건설/리츠/부동산 김선미 ☎️ 02-3772-1514 ▶️ 신한생각: 2027년 이후 살아날 투자매력 : 신한리츠운용의 출자로 투자자산 펀더멘탈 회복까지 기다릴 여유 확보. 다수의 미국 실물자산에 투자하는 부동산 펀드가 기초자산인 만큼 단기 실적 개선폭은 제한적이나, 1) 미-이란 전쟁 종결에 따른 에너지가격 안정화, 2) 신규투자 지연으로 인한 실물자산 수급 개선 전망 고려 시 중장기 실적 및 NAV(순자산가치) 회복 기대는 유효 ▶️ 외부 변수는 최대한 방어. 펀더멘탈은 더디지만, 조금씩 개선 중 : 신한리츠운용, 책임운용 차원 자리츠 ‘글로벌제1호리츠’에 650억원의 단계적 출자 결정. 1) 금융비용 축소, 2) 배당 안전성 강화, 3) 포트폴리오 조정 따른 할인율 축소(국내 비중 10~15%) 효과 기대. 배당수익률 기준 3~4%p 상향 목표 :1Q26 3개 펀드 총수익률 1.79%로 벤치마크(NFI-ODCE, 미국 부동산 펀드 수익률 지수) 대비 0.55%p 아웃퍼폼 ▶️ Valuation & Risk: 할인율 축소 위해서는 실물자산 가격 회복이 필요 : 현 주가 기준 동사 NAV 할인율 58.8% ※ 원문 확인: https://buly.kr/Aas4fvO 위 내용은 2026년 6월 23일 7시 46분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
<신한생각> ★ Daily 신한 생각 6월 23일 신한투자증권 리서치본부 ▶Top down 국내 주식전략; 시총 1위주 역전의 전략적 의미 [노동길] 글로벌 주식전략; 롤링 쇼티지(Rolling Shortage) 투자전략 [김성환] Econ Signal ; 경제분석: 지정학 위험 완화에도 잔존한 2차 파급 [하건형] 국내크레딧; Weekly Credit Monitor [김상인] ▶Bottom up [산업 분석] 혁신성장 (비중확대) 초성장 옴니버스 - 씨어스 (458870/매수) 2030년 매출액 1조원으로 가는 길 [최승환] - 코나아이 (052400/매수) 펀더멘털은 green green [김유민] - 알멕 (354320/Not Rated) 우주로 가는 프리미엄 알루미늄 [최승환] - 에이직랜드 (445090/Not Rated) ASIC 설계를 위한 교두보 [허성규] - 메쥬 (0088M0/Not Rated) 멀티파라미터 제품 출시로 승부수 [김지영] 제약/바이오 (비중확대) ASCO 후기: 혁명은 팔지 않는다 [이호철] - 레볼루션 메디신 (RVMD.US) 혁명, 궤도에 오르다 - 리가켐바이오 (141080/Not Rated) AI TOP2보다 TROP2 - 지아이이노베이션 (358570/Not Rated) 키트루다와 손잡고 L/O 정조준 - 티움바이오 (321550/Not Rated) TGF-β 타깃의 가치 입증 임박 [기업 분석] - 드림텍 (192650/매수) 하반기 기대되는 신성장 스토리 [오강호] - 지구홀딩스 (221800/Not Rated) 지구력을 보유한 영구 투자 회사 [허성규] - 다원넥스뷰 (323350/Not Rated) 하반기 호실적 기대 [박현우] - 신한글로벌액티브리츠 (481850/Not Rated) 이제 펀더멘탈 회복만 기다리면 된다 [김선미] - 벡트 (457600/Not Rated) 성장 동력 확보 노력 [박현우] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352174 위 내용은 2026년 6월 23일 8시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 혁신성장 허성규] 지구홀딩스(221800.KQ) - 지구력을 보유한 영구 투자 회사 ▶️ 신한생각: IPO 업데이트: 한국판 버크셔를 지향하는 투자 회사 - 26년 5월 물적 분할 완료로 AI 내성 산업 투자 플랫폼 출범 및 헬스케어, 컨슈머 IT, 뷰티 브랜드 인수 - 26년 6월 임시주주총회를 통해 이사회 의장과 대표이사 분리, 이사 정원 확대 등 거버넌스 강화 - 기존 헬스케어 사업에 뉴럴아케이드(컨슈머 IT), 행어(뷰티)를 추가하여 사업 포트폴리오 다각화 ▶️ 듀얼 트랙 M&A 전략과 2분기 외형 성장 본격화 - 비상장사는 FCF 4~8배 밸류에이션으로 지분 확보, 상장사는 저평가 기업을 단계적으로 인수하는 전략 구사 - 대웅, 탠덤스튜디오 등과 상호 지분 투자를 통한 전략적 파트너십 구축으로 시너지 창출 전망 - 2분기부터 신규 편입 자회사들의 실적 연결이 본격화됨에 따라 전년 분기 평균을 상회하는 외형 성장 기대 ▶️ Valuation&Risk: 1Q26 일회성 비용 반영 및 자본 배분 정책 주목 - 1Q26 지주사 출범 및 유투엑스랩 인수에 따른 일회성 판관비 급증이 주요 적자 요인으로 작용 - 단순 외형 확대를 위한 주식 발행을 지양하고 주당 FCF 증가를 최우선으로 삼는 자본 배분 원칙 제시 - 영구 자본의 성격상 중장기적으로 기업 가치가 우상향할 수 있는 질적 판단 능력 보유가 관건 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352166 위 내용은 2026년 6월 23일 7시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 혁신성장팀] 혁신성장(비중확대) - 초성장 옴니버스 ▶️ 전망 - 반도체 이후의 초성장 테마 - 글로벌 빅테크의 CapEx 투자 확대, 투자의 강제성 및 희소성을 가진 초성장 테마가 증시 주도 - 수요가 공급을 압도하는 구간에서 초성장주 프리미엄이 빠르게 확산되는 장세 전개 중 - 하반기 중소형주 우호적 요인: 1) 외국인 접근성 개선 2) 일본 밸류업 경험에 따른 외국인 관심 증대 3)국내 정책 지원 ▶️ Top Picks - 로봇: 로보티즈, 링크솔루션, 엔비알모션, 고영 - 우주: 스피어, 알멕 - 시스템반도체: 파두, 에이디테크놀로지, 에이직랜드 - 핀테크: 코나아이, 헥토파이낸셜 - 디지털헬스케어: 씨어스, 메쥬 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352172 위 내용은 2026년 6월 23일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 6월 23일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국은 MOU 후속 협상 이어진 가운데 수익성 우려 명분으로 차익 매물 출회되며 빅테크 부진. S&P500 -0.4%, NASDAQ -1.3%, Dow +0.3% - 美, IAEA의 이란 사찰 활동 허용 및 60일 간 원유 판매 허용 언급. WTI 75$ 하회 - GOOGL(-4.9%), AI 핵심 인재 연쇄 이탈에 약세. 빅테크 전반↓(AMZN -4.8%) - 실적 발표 앞두고 Anthropic과 인프라 공급 계약 체결 MU(+6.8%) 등 메모리↑ - SMCI(+15.7%), NVDA(-1.0%) Vera Rubin 기반 차세대 AI DC 플랫폼 공개 - SPCX(-16.4%), Reflection AI와 GPU 계약에도 200억$ 회사채 발행 속 급락 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352173 위 내용은 2026년 6월 23일 7시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
신한 해외주식 데일리(6/23) “이란 협상 진전에도 기술주 중심 하락 확대“ ▶️ 특징주 [슈퍼마이크로컴퓨터(+15.7%)] 엔비디아 베라루빈 NVL4에 최적화한 AI 데이터센터 솔루션 공개로 이틀간 상승 [즈푸AI(+15.1%)] 코딩 특화 AI 모델 GLM-5.2 공개. 100만 토큰 지원, 미국 최상위 모델과 경쟁에서도 밀리지 않아. 실리콘밸리 “충격적일 정도로 뛰어나다” 평가 [카일레라 테라(+15.0%)] BIO USA에서 차세대 비만약에 높은 관심 예상되는 가운데 대표 후보물질의 중국, 미국 내 긍정적 임상 결과로 수혜 기대감 [마이크론(+7.0%)] 앤트로픽과 AI 학습 추론을 처리하기 위한 메모리 및 스토리지 공동 개발을 통해 주요 부품 공급 업체 지위 재확인 [노보 노디스크(+6.2%)] 위고비가 일본에서 최초로 중등도-중증 MASH 치료제로 승인. 비미국 시장 진출 본격화 및 추가 임상으로 적응증 확대 예상 [샌디스크(+4.1%)] 신규 특허를 통해 멀티코어 프로세서와 NAND 플래시를 직접 결합한 3D 적층 구조 를 선보임. HBM이 주 메모리보다 보조 역할. 계산 유닛과 NAND 사이를 좁혀 용량·비용·전력효율 개선 시도 [넥스트래커(+2.5%)] 독일 태양광 트래커 회사인 Zimmermann PV-Steel Group을 330mn 유로에 인수. Zimmermann은 유럽 누적 출하량 20GW로, 인수를 통해 넥스트래커의 생산라인 4개 추가 [GE베르노바(+1.6%)]Chevron이 Microsoft의 가동중인 데이터센터에 2.67GW의 가스발전을 20년 공급계약 체결. 해당 발전소는 28년 가동 목표이며, GE베르노바와 캐터필러의 터빈을 사용 [IBM(+1.3%)] 트럼프 행정부가 상부무에 상업용 양자 기업에 대한 연방 투자 확대 계획을 수립하도록 명하는 새로운 행정명령을 발표할 예정이라는 소식이 전해지면서 상승 [월마트(0.0%)] 월마트 및 샘스클럽 약국을 위한 메디케어 GLP-1 브릿지 프로그램 지원 시작 [스페이스X(-16.5%)] 5~30년물 회사채 최소 200억 달러 발행 발표. X·xAI 부채 차환을 위해 사용한 브릿지론 200억 달러를 장기채로 전환하고 잔여분은 일반 기업 목적에 활용할 계획. 오픈소스 AI 스타트업 리플렉션AI와 컴퓨팅 파워 공급 계약(29년까지 총 63억 달러) 체결 [알파벳(-5.0%)] 구글 딥마인드의 노벨상 수상자 존 점퍼가 앤트로픽에 합류하기 위해 알파벳을 떠난 후 주가 하락. 노암 셰이저의 퇴사에 이어 중요한 인재 이동 [알파벳(-5.0%)] 구글, 딥마인드 연구 개발 협력을 위해 영화 제작사 A24에 약 7,500만달러 투자 [록히드마틴(-3.4%), 노스롭그루먼(-2.7%)] 트럼프 대통령 수요일에 방산기업 경연진들과 만나 군수품 및 무기 생산 확대 논의 [메타(-2.3%)] 인도 핀테크 기업 Cred 지분 20% 인수 및 크레드 창업자를 왓츠앱 CEO로 영입. Cred는 신용카드 대금을 제때 납부하는 사용자에게 보상을 제공하는 앱을 운영 [메타(-2.3%)] 인스타그램 TV 앱이 월요일 삼성 TV 기기에서 출시되면서 아마존 파이어 TV와 구글 TV에 이어 삼성 TV에서도 이용 가능하게 됨 [카니발(-2.2%)] 텍사스주 검찰총장 Paxton이 Carnival의 데이터 유출 관련 조사를 진행 중이라고 발표한 이후 하락 ▶️52주 신고가 반도체와 광통신, 산업재 - IT: IT: 코닝, 마이크론, 아스테라랩스, 램리서치, 인텔, 테라다인, 온토이노베이션, 샌디스크 - 산업재: 제네락 홀딩스, 엔벤트일렉, 이튼, 캐터필라, 델타, 발몬트인더스트리 ▶️주요 이벤트 -이벤트: 바이오USA(22-25일) -실적: 마이크론(24일)
『[국내주식전략] 시총 1위주 역전의 전략적 의미』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 - 시총 1위 교체 의미는 자본효율 평가 방식의 변화 가능성 - 싸다는 것만으로는 부족, 확산의 조건과 다음 관찰군은? ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352169 위 내용은 2026년 6월 23일 07시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[산업 분석] 『제약/바이오(비중확대) - ASCO 후기: 혁명은 팔지 않는다 기업분석부 이호철, 엄민용 ☎️ 02-3772-2669 ▶️ 세계 최대 암학회, ASCO 매년 5~6월 미국에서 열리는 ASCO(미국임상종양학회)는 전 세계 4만명 이상의 종양학 전문가가 모이는 세계 최대 규모 암 학회다. 한 해 항암 신약개발의 방향성이 가장 집약적으로 드러나는 자리이며, 글로벌 빅파마와 투자자가 신약 후보의 가치를 가늠하는 핵심 무대다. 특히 2,700건의 채택 초록 내 구두 발표(450건) 및 Plenary Session(5건) 선정 여부는 데이터의 임상적 중요도를 가르는 1차 신호며, 기업의 주가와 라이선스 협상력, 나아가 빅파마의 M&A 판단까지 좌우한다. ▶️ 꾸준한 빅파마 관심 영역, 항암제 최근 5년간 글로벌 기술이전 상위 10개 계약 중 6건이 항암제였으며, 이 흐름에서 변화는 타깃과 모달리티 양쪽에서 동시에 나타나고 있다. ① 타깃: KRAS와 같이 과거 공략 불가능하다고 여겨지던 타깃을 정조준해 임상적 진보를 이뤄냈다. KRAS는 발견 이후 약 40년간 직접 저해가 불가능한 표적으로 분류돼 왔다. 그러나 G12C 변이의 특정 구조를 노린 공유결합 저해제가 등장하며 난공불락의 영역이 무너지기 시작했고, 이후 pan-RAS로 공략 범위가 확장되며 치료 가능 환자군이 넓어지고 있다. 오래된 모달리티라도 난공불락의 표적을 깨면 여전히 조 단위 가치를 인정받을 수 있으며, 이는 그간 undruggable로 분류돼 온 다른 표적들의 가치 재평가로 이어지는 신호이기도 하다. ② 모달리티: ADC와 이중항체 같은 차세대 모달리티에서 본격적인 후기 임상 결과가 다수 쏟아지기 시작했다. ADC는 항체·링커·페이로드 세 요소의 동시 고도화로 약효를 끌어올렸으며, 대표적으로 MSD는 키트루다 점유율 방어를 위해 키트루다 + TROP2 ADC 병용요법으로 PD-L1 저발현 환자군까지 적응증을 확장 중이다. 이중항체 역시 단순 적응증 확장을 넘어 면역항암제 불응 환자에서 효능을 입증하는 단계로 진입하고 있다. ▶️ Top picks - 레볼루션 메디신, 리가켐바이오, 지아이, 티움바이오 이번 ASCO 분석은 타깃과 모달리티라는 두 축을 기준으로 진행했다. 타깃 측면에서는 KRAS 억제제로 췌장암 2L 환자의 생존기간을 약 2배 연장시킨 레볼루션 메디신을 추천한다. 이번 데이터 발표 이후 시가총액이 올해 1월 MSD의 인수 제안가 상단(320억달러)을 넘어섰으며, 중장기적 관점에서 새로운 글로벌 빅파마의 탄생이 기대된다. 차세대 모달리티(ADC, 이중항체) 관점에서는 국내 종목 중 ① TROP2 ADC 선두주자 리가켐바이오, ② 면역항암제(키트루다) 불응 환자 대상 핵심 병용 파트너 지아이이노베이션, ③ TGF-β 에셋 가치 입증이 임박한 티움바이오에 주목 권고한다. ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=352164 위 내용은 2026년 6월 23일 07시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 IT팀 오강호, 김형태, 박현우, 송혜수, 김예성] 6/23(화) 🕗Daily IT 예습하기 ✅ 반도체/장비 ▶️ 6월 메모리 반도체 수출 '사상 최대' 경신 임박 (전자신문) https://alie.kr/Nm7kaK ▶️ SK하이닉스, HBM4 생산 속도조절… '공급 부족' 범용 D램 늘려 추가 수익 모색 (조선비즈) https://alie.kr/HHeruuJ ▶️ SK하이닉스, 삼성전자 제쳤다…25년 만에 시총 1위 교체 (디일렉) https://alie.kr/28vhYkH ▶️ "AI 수요, 대만 2선 OSAT 업체로 확산" (ZDNET) https://alie.kr/883SumQ ▶️ TSMC, 2026년 초부터 28nm 공정 생산량을 25% 이상 감축할 계획 (TrendForce) https://alie.kr/HSZcu0l ▶️ SanDisk, HBF 이후 차세대 메모리 구조 특허 공개 (TrendForce) https://alie.kr/9BY0nSn ✅ 디스플레이 ▶️ 삼성디스플레이, 애플 폴더블 OLED 모듈 생산 시작 (디일렉) https://alie.kr/DwGTHPY ▶️ "원작자 의도 완벽 반영"…LG디스플레이 OLED, 글로벌 인증 획득 (ZDENT) https://alie.kr/3NL0QSq ▶️ 삼성D·LGD, 애플 OLED 양산 돌입…전량 韓 디스플레이 탑재 (전자신문) https://alie.kr/E7BEGEP ▶️ “스마트폰 가고 안경 시대 온다” 빅테크는 왜 안경에 집착할까 (서울경제) https://alie.kr/90dFoZh ▶️ "AI 반도체 붐에 車 디스플레이칩도 쑥쑥…대만 하이맥스 약진" (연합뉴스) https://alie.kr/C0C8UYL ✅ 전기전자/IT부품 ▶️ 삼성전기, 퀄컴 'AI200'용 FC-BGA 양산…데이터센터로 협력 확장 (ZDNET) https://alie.kr/AF2YgHu ▶️ LG전자 60년 모터 기술이 전기차·로봇 움직인다 (ZDNET) https://alie.kr/uWOh3P ▶️ 삼성전기·이노텍, AI 기판 투자 유치전 ‘활활’ (서울경제) https://alie.kr/3jAWO6p ▶️ "갤럭시 S26 FE 벤치마크 등장…엑시노스 2500 칩 확인" (ZDNET) https://alie.kr/AF2YgIY ▶️ "폴더블 아이폰·홈 허브…애플 신제품 20종 쏟아낸다" (ZDNET) https://alie.kr/6ijP3z5 📈 반도체 Spot 가격(%, 1D, 1W, 1M) DDR4 8Gb 1Gx8 2666MHz: 29.075 (0/0/8.69) DDR5 16G 2Gx8 4800/5600: 46.167 (0.36/2.59/10.8) NAND 64Gb 8Gx8 MLC: 29.068 (3.14/3.14/31.04) 출처: DRAMeXchange 📈 국내외 주요 주가 추이(%, 1D/1W/1M) → 반도체 대형주 삼성전자 2 / 4 / 21 SK하이닉스 7 / 28 / 55 Intel 5 / 13 / 19 AMD 3 / 8 / 23 Nvidia -1 / 2 / -5 Micron 7 / 23 / 59 TSMC 4 / 9 / 11 → 반도체 중소형주 (상승/하락 상위 4개) 아이텍 21 / 18 / -9 에이피티씨 18 / 10 / 99 제주반도체 17 / 28 / 14 하나마이크론 16 / 12 / 4 비케이홀딩스 -22 / -9 / -26 하이딥 -11 / -19 / -34 젬백스 -10 / -11 / -28 네온테크 -8 / 20 / -2 AMAT 4 / 13 / 50 ASML 0 / 2 / 16 Lam Research 5 / 12 / 36 TEL 3 / 7 / 49 → 디스플레이 LG디스플레이 -5 / -8 / -12 BOE 6 / 24 / 34 AUO 10 / 32 / 39 Innolux 2 / 36 / 48 JDI -4 / 8 / -18 UDC 3 / 0 / 0 Novatek 10 / 16 / 17 Magnachip -3 / -8 / 0 Ennostar 8 / 13 / -10 Sanan 10 / 39 / 19 → IT부품/전기전자 LG전자 11 / -5 / 1 삼성전기 0 / 12 / 86 LG이노텍 3 / -6 / 42 Apple 0 / 2 / -3 Qualcomm -2 / 5 / 4 Whirlpool -6 / -15 / -15 Murata 4 / 22 / 55 TDK 4 / 4 / 9 Ibiden 8 / 16 / 26 Largan 0 / 29 / 46 MediaTek 2 / 7 / 16 Unimicron 4 / 11 / 4 Yageo -1 / 25 / 69 Xiaomi -3 / -9 / -20 Haier 3 / -5 / -2 Sunny Optical -1 / 11 / 16 → 통신장비 (상승/하락 상위 3개) 텔레필드 28 / 48 / -2 RFHIC 4 / -7 / -24 오이솔루션 1 / -12 / -27 이노인스트루먼트 -11 / -18 / -41 유비쿼스 -6 / -8 / -19 라이트론 -5 / -19 / -46 Ericsson 2 / -4 / -11 Nokia 4 / -5 / -7 출처. Bloomberg ▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널: https://alie.kr/3NInPAw
[신한투자증권 전기전자 오강호] 드림텍: 하반기 기대되는 신성장 스토리 ▶️ 신사업 실적 가세 속도에 따라 밸류에이션 재평가도 충분 - IT디바이스 수요 영향에 따른 실적 체력 확인 - 매출 성장 입증 시 밸류에이션 재평가 요소로 판단 ▶️ 2026년 상저하고 전망, 메모리 모듈, 의료기기 성장 스토리 주목 - 2026년 영업이익 전년대비 +23% 전망 - ① 의료기기: BHC 2027년 매출액 18% 증가 전망. 의료기기 매출 확대 → 수익성 개선으로 연결 기대 - ② 메모리 모듈: 3Q26을 시작으로 4Q26 실적 본격 반영 전망. 2026년, 2027년 IMC 매출액 각각 5%, 34% 증가 추정 ▶️ 목표주가 8,000원(하향), 투자의견 '매수' 제시 - ① 메모리 모듈, ② 의료기기로 하반기 실적 개선 전망 - 신사업 실적 증명 시 할인율 축소 및 밸류에이션 재평가 가능 ▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352165 위 내용은 2026년 6월 22일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한투자증권 금융팀 은경완/임희연] 금융데일리: 26/6/23 [은행/카드] 아파트 입주 문제없나… 은행, 하반기 잔금대출 한시 중단 검토 <조선비즈> https://alie.kr/5fErB2Q 은행 대출 막히자 카드론으로…43조 돌파 '사상 최대' <뉴시스> https://alie.kr/7bJBy0Z 우리은행, 신용대출 1억·마통 5천 한도 묶는다…'빚투' 차단 <연합뉴스> https://alie.kr/8Tsys5H 수출 호조·증시 활황에…은행 투자대기 자금 '밀물'<뉴시스> https://alie.kr/6teA2ju [보험] 우리금융그룹, 보험사 편입 잡음 ‘정면 소통’ 나서 <스트레이트뉴스> https://alie.kr/5q9bwNp 손해율·증시·계리가정까지 … 보험사 2분기 셈법 복잡 <뉴데일리경제> https://alie.kr/Nm7X60 버핏처럼 초장기 자본 인수…보험사 품는 해외 운용사 <한국경제> https://alie.kr/GZzpm9Y 은행보다 싼 금리… 대출 받으러 보험사로 간다 <문화일보> https://alie.kr/9MSlYht [증권] 코스피, 개미 2조 순매수에 9114선 마감…또 사상최고치 <뉴시스> https://alie.kr/2UlDItO '공모가 하회' 인벤테라·채비, 풋백옵션 행사 '위험권'…증권사 영향은 <이데일리> https://alie.kr/FsKnqtf 미래에셋, 연금자산 80조원 돌파…"국내 증권사 중 처음" <연합뉴스TV> https://alie.kr/883Sh0J 이찬진 "단일종목 레버리지 증권사만 배불려…수수료 최대 10조" <연합뉴스> https://alie.kr/3NL0Cyn [디지털 금융] 한은 디지털화폐, 은행 계좌망과 붙는다…전자지갑·국고금 시스템 구축 착수 <전자신문> https://alie.kr/8Tsys4o 예금토큰, 상용화 전제로 추진…은행권 “신규사업 수준” 부담호소 <매일경제> https://alie.kr/BTRrXwW *위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다. 신한 금융팀 채널: https://bit.ly/3QxU52E
[신한 철강금속/자동차 박광래] !! 신한 철강금속/자동차 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 철강금속 뉴스 (260623) :: ▶ [단독] 차세대 K전차에 풍산 '전투용 드론' 싣는다 (한국경제) : 현대로템·ADD의 차세대 전차(K3)와 한화에어로스페이스의 차세대 복합장갑차에 풍산의 다목적 전투 드론 'MCD-7S' 탑재 추진 : 현대로템과 ADD는 2028~2029년 드론 탑재형 전차 시험운용을 거쳐 이르면 2030년부터 본격 양산할 방침 : 탄약 전문성을 갖춘 풍산은 드론용 탄약 및 폭탄 등 '무장 패키지' 경쟁력을 앞세워 군용 드론 시장에서 두각을 나타낼 전망 ▶ 美 이어 호주 정부도 최윤범 우호주주 되나… 호주 국책기관 “투자 약정은 없어” (조선비즈) : 고려아연 호주 자회사 SMC가 북퀸즐랜드에 11종 핵심광물 등을 생산하는 통합 광물 처리 시설 조성 구상을 공개 : 호주 국책 투자기관 NRFC는 투자 약정 체결을 부인했으나 비공개 및 초기 단계 논의에 대한 답변은 거부 : 미국 사업처럼 제3자 배정 신주 발행 방식의 JV가 설립될 경우 최윤범 회장 측 우호 지분이 추가 확보될 수 있다는 관측 제기 ▶ 스피어, 340억 규모 수입금융 확보…"인도네시아 니켈 사업 본격화" (이데일리) : 스피어코퍼레이션이 인도네시아 ENC 니켈 프로젝트의 오프테이크 물량 확보를 위해 총 340억원 규모 수입신용장(L/C) 개설을 완료 : 본사는 무보 보증 기반 국민은행에서 40억원, 자회사 TSM은 신한은행에서 2,000만 달러(약 300억원) 규모 무역신용장 확보 : 대규모 금융 인프라 구축을 통해 향후 상업 생산 시 원재료 조달 공급망 병목을 최소화할 것으로 기대 ▶ K-스틸법 시행에도 아쉬운 철강업계… "저탄소 보조금 지원·전기료 부담 완화 필요" (조선비즈) : 철강 산업 특별법인 'K-스틸법'이 시행되었으나 저탄소 전환 보조금 지급과 산업용 전기료 인하 등이 제외되어 실효성 논란 제기 : 독일 등 EU는 산업용 전기요금 상한제 및 보조금을 지원하고, 일본은 GX 정책으로 10년간 정부 20조 엔 등을 지원하며 자국 철강업을 보호 : 국내 산업용 전기요금은 3년간 약 75% 상승하여 정부 지원을 받는 독일 철강사 대비 약 2.5배 높은 수준 ▶ Lithium prices plunge in China on CATL mine speculation (Seeking Alpha) : CATL의 지안샤워 광산이 2026년 하반기 재가동될 수 있다는 관측에 중국 리튬 선물 가격이 이틀간 약 9% 폭락 : 광저우선물거래소 탄산리튬 선물은 목요일 6.6% 폭락 후 월요일에 2.4% 추가 하락 : 아틀라스 리튬(-4.8%), 시그마 리튬(-4.2%), 리튬 아르헨티나(-2.6%) 등 생산 업체 주가 일제히 하락 ▶ BOEM initiates process toward potential Virginia mineral leases (Mining.com) : 미국 해양에너지관리국(BOEM)이 버지니아 연안 해역의 잠재 광물 임대 절차를 개시함 : 전략광물 공급원을 육상에서 연안 자원까지 확장해 핵심광물 내재화 및 공급망 자립 정책 강도를 높이려는 흐름 : 희토류, 티타늄, 망간 등 해상 광물 개발 관련 장기 테마로 단기 실적 영향은 제한적이나 정책 강도는 지속 강화 추세 ▶ China targets US rare earth, other firms with export controls (Reuters) : 중국이 MP Materials, USA Rare Earth 등 미국 기업 10곳을 수출통제 명단에 추가해 이중용도 품목 공급을 금지함 : 채굴보다 분리·정제·자석 등 중류 공정 지배력이 높은 중국의 제재로 미국 기업의 공급망 독립에 상당 시간 소요 전망 : 이에 따라 한국, 미국, 일본 등의 희토류 재활용, 자석 공장 및 금속화 기술 투자가 구조적으로 확대될 가능성 고조 ▶ Acindar suspends Santa Fe plant operations amid falling steel consumption (SMM) : 아르셀로미탈 계열 Acindar가 현지 철강 소비 감소 여파로 아르헨티나 Santa Fe 공장 가동을 중단함 : 글로벌 철강 수요 부진이 중국을 넘어 남미, 유럽, 동남아 등 전 세계 시장으로 확산되고 있음을 증명하는 사례 : 시황 회복의 핵심은 공급 조절이며, 수요 약화 지역에서 설비 가동을 줄이지 않으면 고정비 부담으로 수익성 훼손 우려
『7월 Econ Signal; 지정학 위험 완화에도 잔존한 2차 파급』 매크로팀 하건형 ☎ 02-3772-1946 - 글로벌 경제 동향 및 전망 - 7월 전체 이벤트 일정 - 국가별 동향 및 전망 - 금융시장 동향 및 전망 - Key Chart - Monthly Chart Book ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352161 위 내용은 2026년 6월 22일 17시 13분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 6월 22일 『닉전의 시대』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 9,114.55 (+0.69%), 코스닥 968.40 (+0.19%) SK하이닉스·삼성전자의 대장주 각축전 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.2% 상승했습니다. 지난 금요일 미국은 Juneteenth Day로 휴장했지만 주말 간 MOU 후속 협상은 이어졌습니다. 중재국들이 이란 핵문제 및 제재 완화 등 현안 관련 진전 밝히며 WTI 등 유가 진정됐고, 시장 안도 심리 유입됐습니다. KOSPI는 장초 9,000p 이탈했지만 美 ADR 결과 발표 앞둔 SK하이닉스(+5.6%, 스퀘어 +10.7%) 주도로 반등했고, 삼성전자(-0.1%)는 2000년 11월 이후 처음으로 KOSPI 대장주의 자리를 내줬습니다. LG(전자 +7.6%, 씨엔에스 +4.3%)그룹주는 경영진의 Nvidia 방문에 Physical AI 협력 부각됐고 UAE-한화에어로(+0.3%) K9 자주포 계약에 방산 선방했습니다(KAI +1.4%). 반도체 릴레이 이슈 6월 1~20일 수출(620억$, +60.4% YoY)은 41.2% 비중을 차지한 반도체(255억$, +188.4%) 중심 사상 최대였습니다. KOSPI 대장을 차지한 SK하이닉스의 美 ADR 심사 결과도 오늘 예상되며 동력으로 작용했습니다. 25일(한국 05:30) Micron 실적 발표에서 이익 추정치 상향 여부도 시장이 주목하고 있는 핵심 이벤트입니다. #특징업종: 1)전후 재건: 외교부, 국내 기업 중동 재건 사업 참여 지원 언급(GS건설 +2.3%, 대우 +2.6%) 2)K-뷰티: 인바운드 호조 속 K-뷰티 관심 확대 지속(휴젤 +4.6%, 엘앤씨바이오 +4.1%) 3)철강: 지난주 K-스틸법 발효+호르무즈 해협 관련 이슈 영향 우회 송유관 수요 부각(부국철강 +29.9%, 금강철강 +15.5%) KOSDAQ 정책 모멘텀 지연 최근 반도체 쏠림에 부진 장기화 중인 KOSDAQ은 정책 모멘텀마저 지연되고 있습니다. 당초 7/1 KOSDAQ 개설 30주년 기념식에서 승강제 세부안과 Premium 세그먼트 기준·종목 공개 여부가 주목됐지만, 핵심 내용은 9월 말 이후 코리아 프리미엄 위크에서 공개가 될 것으로 보입니다. 장중 2% 이상 하락하던 KOSDAQ은 소부장(원익IPS +10.6%, 파두 +14.3%) 급등에 강보합 마감 성공했지만 헬스케어(알테오젠 -0.9%)·2차전지(에코프로 -1.3%) 등 업종은 모멘텀 부재에 선뜻 매수세가 유입되지 못하고 있습니다. #주요일정: 1)美 SEC SK하이닉스 ADR 심사 결과(예정) 2)BIO USA 2026(~25일) 3)韓 6월 소비자동향(23일 06:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352159 위 내용은 2026년 6월 22일 16시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『국내크레딧; Weekly Credit Monitor』 신용분석 김상인/차주희 ☎02-3772-2636 -국고채 금리 소폭 하락, 신용 스프레드 전 섹터 확대 -발행시장: 카드채 순상환. 그 외 순발행 확대 -유통시장: 높은 공급 물량 소화했음에도 거래량 소폭 감소. 기금/공제 적극적 크레딧 매수세 -회사채 수요예측: 시장 경계심 확대에도 안정적 자금 모집 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352157 위 내용은 2026년 6월 22일 15시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
80건 · 정제됨 (스팸·중복 제외) · @shinhanresearch
