텔레그램 피드

🇺🇸 Moderna(+11.9%) ❗️ 52주 신고가 돌파 이어감 Sector : Healthcare Industry : Biotechnology 종목코드 : MRNA 시가총액 : 26.5B(39.0조 krw) 거래대금 : 0.5B(1.0조 krw) 시총순위 : 465 → 429위(36계단🔺) [기업개요] - mRNA 기술 기반 백신 및 치료제 개발 업체 - 2025년 기준, 전 세계 백신 시장에서 점유율 확대 중 - 주요 성장동력은 혁신적인 mRNA 플랫폼 기술

🇺🇸 Fortinet(+1.1%) ❗️ 역사적 신고가 돌파 이어감 Sector : Technology Industry : Software - Infrastructure 종목코드 : FTNT 시가총액 : 111.0B(164.0조 krw) 거래대금 : 291mil(4304억 krw) 시총순위 : 118 → 117위(1계단🔺) [기업개요] - 네트워크 보안 솔루션 제공업체 - 사이버 보안 제품과 서비스로 매출 기반 - 주요 성장동력은 클라우드 보안 및 AI 기술

🇺🇸 Vertex Pharmaceuticals(+4.4%) ❗️ 52주 신고가 신규 돌파 Sector : Healthcare Industry : Biotechnology 종목코드 : VRTX 시가총액 : 127.2B(188.0조 krw) 거래대금 : 459mil(6786억 krw) 시총순위 : 111 → 104위(7계단🔺) [기업개요] - 혁신적인 유전자 치료제와 희귀질환 치료제 개발에 주력하는 생명공학 업체 - 2025년 기준, 주요 매출원은 낭포성 섬유증 치료제 트리카프타 - 지속적인 연구개발 투자로 신약 파이프라인 확장 중인 성장전략

🇺🇸 Palo Alto Networks(+2.5%) ❗️ 역사적 신고가 돌파 Sector : Technology Industry : Software - Infrastructure 종목코드 : PANW 시가총액 : 204.7B(303.0조 krw) 거래대금 : 0.6B(1.0조 krw) 시총순위 : 62 → 58위(4계단🔺) [기업개요] - 네트워크 보안 솔루션을 제공하는 글로벌 선도업체 - 클라우드 보안 및 AI 기반 사이버 보안 플랫폼을 통한 매출 성장 - 주요 성장동력은 차세대 방화벽과 클라우드 보안 서비스

🇺🇸 Altria Group(0%) ❗️ 역사적 신고가 신규 돌파 Sector : Consumer Defensive Industry : Tobacco 종목코드 : MO 시가총액 : 122.3B(181.0조 krw) 거래대금 : 72mil(1061억 krw) [기업개요] - 담배 및 니코틴 제품을 주력으로 하는 미국의 대형 소비재 업체 - 전자담배 및 무연담배 제품으로 사업 다각화 진행 중 - 주요 매출원은 담배 제품 판매와 관련 서비스

🇺🇸 CVS Health(+0.8%) ❗️ 역사적 신고가 돌파 이어감 Sector : Healthcare Industry : Medical - Healthcare Plans 종목코드 : CVS 시가총액 : 134.6B(199.0조 krw) 거래대금 : 132mil(1953억 krw) [기업개요] - 헬스케어 및 약국 서비스 제공업체 - 매출의 주요 원천은 약국 소매 및 건강보험 서비스 - 주요 성장동력은 헬스케어 서비스 확장 및 디지털 헬스케어 플랫폼 강화

🇺🇸 Honeywell International Ex Distribution When Issued(+0.1%) ❗️ 15일 신고가 돌파 이어감 Sector : Industrials Industry : Conglomerates 종목코드 : HONIV 시가총액 : 151.0B(223.0조 krw) 거래대금 : 2mil(33억 krw) [기업개요] - 항공우주, 건설, 에너지 관리 등 다양한 산업에 걸쳐 사업을 운영하는 글로벌 기술 업체 - 최근 에너지 효율 및 자동화 솔루션 분야에서 두각을 나타내며 매출 성장세를 보이는 중 - 주요 성장동력은 지속 가능한 기술 개발과 혁신적인 제품 포트폴리오 확대

‘용인 반도체’ 6년 걸려 첫삽…‘호남 반도체’는 속도전 가능할까? 출처 : 동아일보 | 네이버 https://naver.me/GgU5vfKH

🇺🇸 Merck & Co.(+2.6%) ❗️ 역사적 신고가 돌파 이어감 Sector : Healthcare Industry : Drug Manufacturers - General 종목코드 : MRK 시가총액 : 317.8B(470.0조 krw) 거래대금 : 289mil(4271억 krw) 시총순위 : 39 → 38위(1계단🔺) [기업개요] - 제약 및 생명과학 분야에서 글로벌 리더로 자리매김한 업체 - 면역항암제 키트루다와 백신 가다실을 통한 매출 성장세 지속 - 연구개발 투자와 혁신적 신약 개발이 주요 성장동력

🇺🇸 UnitedHealth Group(+2.5%) ❗️ 52주 신고가 돌파 이어감 Sector : Healthcare Industry : Medical - Healthcare Plans 종목코드 : UNH 시가총액 : 386.7B(572.0조 krw) 거래대금 : 0.7B(1.0조 krw) 시총순위 : 30 → 29위(1계단🔺) [기업개요] - 헬스케어 및 보험 서비스 제공업체 - 매출의 주요 원천은 보험 프리미엄과 헬스케어 서비스 - 주요 성장동력은 디지털 헬스케어 솔루션 확대

🇺🇸 Johnson & Johnson(+3.4%) ❗️ 역사적 신고가 신규 돌파 Sector : Healthcare Industry : Drug Manufacturers - General 종목코드 : JNJ 시가총액 : 609.8B(902.0조 krw) 거래대금 : 0.7B(1.0조 krw) [기업개요] - 헬스케어 및 소비재 분야에서 글로벌 리더로 자리매김한 업체 - 제약, 의료기기, 소비자 건강 제품을 주요 사업으로 하는 다각화된 포트폴리오 보유 - 주요 매출원은 제약 부문이며, 혁신적인 신약 개발이 성장동력

🇺🇸 Eli Lilly and Company(+5.8%) ❗️ 역사적 신고가 다시 돌파 Sector : Healthcare Industry : Drug Manufacturers - General 종목코드 : LLY 시가총액 : 1123.7B(1663.0조 krw) 거래대금 : 1.5B(2.0조 krw) [기업개요] - 글로벌 제약 및 생명공학 업체로 신약 개발과 혁신적 치료제 제공에 주력 - 당뇨병, 암, 면역질환 등 다양한 분야에서 강력한 제품 포트폴리오 보유 - 주요 매출원은 당뇨병 치료제와 면역질환 치료제에서 발생

[글로벌 증시/산업] 제목: 마켓 클로징: 변동성의 변동성 작성자: 김석환, 박수진 (미래에셋증권) [아시아 증시 약세] · 애플발 '칩플레이션' 우려와 동시다발적 악재로 인해 한국을 포함한 아시아 증시 전반이 동반 하락세를 보임 [섹터별 차별화] · AI·반도체 업종은 차익실현 매물 출회로 급락한 반면, 귀금속은 달러 약세 및 금리 하락 수혜로 상승함 [정책 모멘텀] · 중국의 신형 에너지체계 구축 계획 발표에 따라 풍력·태양광 등 저평가 신재생 에너지 업종으로 순환매가 유입됨 [아시아 증시 동반 하락] · 2026년 6월 26일 기준 코스피는 5.81% 하락하며 29번의 사이드카와 5번의 서킷브레이커가 발동되는 등 극심한 변동성을 보임 · 일본 닛케이(-4.2%)와 대만 가권(-3.6%) 등 주요 아시아 증시가 일제히 약세를 기록함 [AI·반도체 및 IT H/W 부진] · 애플의 제품 가격 인상에 따른 메모리 가격 상승과 원가 부담 우려가 부각되며 애플 공급망 관련주인 폭스콘, 입신정밀 등이 급락함 · TIGER 글로벌온디바이스AI(-7.95%) 등 AI·반도체 관련 ETF도 동반 약세를 면치 못함 [신재생 에너지 순환매] · 중국 발개위가 '15·5 신형 에너지체계 구축 계획'을 통해 풍력과 태양광을 주력 전원으로 육성하겠다는 정책 방향을 제시함 · 정책적 지원 기대감에 힘입어 금풍과기, 융기실리콘 등 관련 종목으로 매수세가 유입되며 상승 흐름을 보임

[쿠콘/IT서비스/스몰캡] 제목: MCP 마켓플레이스와 글로벌 페이로 여는 신사업 작성자: 권태우 애널리스트 (하나증권) [AI 데이터 사업] · MCP(Model Context Protocol) 도입 확대로 데이터 API 호출량과 단가가 동반 상승하는 구조적 수혜 기대 [글로벌 페이먼트] · 보유한 QR 결제망과 크로스보더 전략을 통해 해외 결제 시장 진출 및 수익성 개선 추진 [실적 및 주주환원] · 2026년 매출액 746억 원 전망과 함께 배당 확대 및 자사주 매입 등 주주환원 정책 강화 [AI 데이터 사업] · 7월 초 쿠콘닷넷 리뉴얼과 함께 AI 에이전트가 외부 데이터를 표준 방식으로 호출하는 MCP 전용 마켓플레이스를 런칭함 · AI 에이전트의 API 호출량 증가와 더불어 보안·표준화 가치가 반영된 높은 단가 책정으로 데이터 사업의 외형과 수익성이 동반 성장할 전망 [글로벌 페이먼트] · 국내외 200만 곳의 QR 가맹점 등 강력한 결제 인프라를 바탕으로 인바운드 결제 연동 및 싱가포르 법인을 거점으로 한 아웃바운드 사업 확장 중 · 스테이블코인 결제 기술 협력 및 리눅스 재단 산하 AAIF 합류를 통해 AI 에이전트 결제 영역까지 사업 범위를 넓히고 있음 [실적 및 리스크] · 2026년 매출액 746억 원(+7.5% YoY), 영업이익 210억 원(+11.2% YoY)으로 견조한 성장세가 예상됨 · 신사업의 실적 기여가 본격화되는 2027년 중반까지는 투자 초기 단계의 비용 발생 가능성을 고려해야 하며, 신사업 가시화 여부를 지속적으로 모니터링할 필요가 있음

[이노시뮬레이션/방산·모빌리티 XR 솔루션] 제목: IPO주관사 업데이트: 외형 성장과 수익성 개선 기대 작성자: 한유건 애널리스트 (하나증권) [구조적 성장] · 디지털 트윈 및 XR 기술을 활용한 방산·우주·항공 분야 가상훈련 솔루션 수요 확대로 구조적 성장 기대 [수주 모멘텀] · 캐나다 잠수함 프로젝트(CPSP) 수주 시 시뮬레이터 및 MRO 업데이트를 통한 중장기 매출 기여 가능성 [실적 개선] · 2026년 매출액 188억 원(YoY +20.0%) 및 영업손실 폭 축소 등 외형 성장과 수익성 개선 전망 [가상훈련 솔루션] · 디지털 트윈(DX) 및 피지컬 AI 기술을 결합하여 고위험·고비용 훈련을 안전하게 대체하는 핵심 인프라로 자리매김 · K9 자주포, K2 전차 등 주요 국방 프로젝트에 Spec-in 되어 있으며, 향후 동아시아 및 중앙아시아 지역으로의 수출 추진 중 [캐나다 프로젝트] · 캐나다 초계 잠수함 프로젝트(CPSP)의 핵심 요구 조건인 훈련 시설 및 시뮬레이터 완비 요건에 부합하여 수혜 기대 · 수주 성공 시 초기 구축뿐만 아니라 지속적인 소프트웨어 및 MRO 업데이트를 통한 안정적인 매출원 확보 가능 [리스크 및 과제] · 2026년 예상 실적에서 여전히 영업손실이 발생할 것으로 전망되어, 본격적인 흑자 전환을 위한 추가적인 수주 확대와 비용 효율화가 필요함 · 글로벌 프로젝트 수주 여부에 따라 실적 변동성이 존재하며, 다소 시간이 소요될 수 있는 해외 시장 진출 속도가 관건임

[금융/투자전략] 제목: 월스트리트 파인더 Ep.195 - 2026년 상반기 결산 작성자: 김석환 (미래에셋증권) [상반기 증시] · 2026년 상반기 한국 증시는 연초 대비 95.3% 상승하며 전 세계에서 가장 강력한 성과를 기록함 [반도체 주도] · 국내 시가총액 증가분의 약 90%를 반도체 업종이 견인하며 삼성전자와 SK하이닉스가 AI 메모리 슈퍼사이클의 수혜를 독점함 [리스크 관리] · 외국인 자금 이탈과 원화 약세, 변동성 지수 급등 등 선제적 리스크 관리가 필요한 시점임 [상반기 성과 분석] · 2026년 상반기 한국 증시는 대만(55.4%), 일본(38.3%), 미국(7.5%) 등 주요국 대비 압도적인 수익률을 달성함 · AI 슈퍼사이클에 따른 반도체 업종의 강세가 지수 상승을 이끌었으며, 이익(EPS) 상향 조정폭 또한 아시아 내에서 가장 강력한 수준임 [주요 모멘텀] · 반도체 단일 업종의 시총 기여도가 90%에 달하며, 메모리 반도체의 구조적 병목 현상과 장기 고객 확보로 재무적 하방 안정성을 확보함 · 2025년 하반기부터 이어진 코리아 디스카운트 해소 정책이 자본시장 질적 개선과 외국인 투자 유입의 긍정적 요인으로 작용함 [리스크 요인] · 코스피 신고가 랠리 속에서도 외국인 자금 이탈이 지속되고 있으며, 원화 약세 압력이 가중되고 있음 · 코스피200 변동성 지수(VKOSPI)와 VIX 간의 상대비율이 과거 평균 대비 극단적으로 높아져 레버리지 청산 등 변동성 확대 위험이 존재함

[오리온/음식료/기업분석] 제목: 리가켐바이오 1,250억원 추가 투자 공시 작성자: 심은주 애널리스트 (하나증권) 투자의견: BUY (유지) 목표주가: 220,000원 [추가 투자 단행] · 종속회사 팬오리온을 통해 리가켐바이오에 1,250억 원 규모의 추가 투자를 결정함 [주주환원 요구] · 이종산업 투자에 대한 시장의 우려와 낮은 배당 성향으로 인해 주주들의 배당 확대 요구가 거세질 전망 [2분기 호실적] · 계절적 비수기임에도 불구하고 중국 및 주요 국가의 고성장세에 힘입어 2분기 연결 매출과 영업이익의 동반 성장이 기대됨 [추가 투자 단행] · 오리온 그룹은 리가켐바이오가 진행하는 5,000억 원 규모의 자금 조달 과정에서 전략적 투자자로 참여함 · 팬오리온을 통해 전환우선주 825억 원과 전환사채 425억 원을 인수하며, 기존 지분율인 25.5% 수준을 유지하는 것으로 파악됨 [주주환원 요구] · 2024년 4월 리가켐바이오 지분 취득 당시 식품업과의 시너지 부족 및 이익 가시성 저하 우려로 주가가 하락한 바 있음 · 음식료 섹터 내 높은 배당 여력에도 불구하고 지난 3년간 평균 배당 성향이 22%에 그쳐, 최근 5% 지분을 확보한 실체스터 인터내셔널 등 주주들의 환원 강화 요구가 커질 것으로 예상됨 [2분기 호실적] · 2분기 연결 매출액 8,643억 원(YoY 11.2%), 영업이익 1,390억 원(YoY 14.4%)으로 호실적을 기록할 것으로 전망됨 · 4~5월 누계 기준 중국, 베트남, 러시아 등 주요 해외 법인에서 로컬 통화 기준 견조한 성장세가 이어지고 있으며, 위안화 강세와 제한적인 비용 상승 영향이 실적에 긍정적으로 작용하고 있음

[아이비젼웍스/기계/스몰캡] 제목: IPO 주관사 업데이트: 신규 수주와 실적 반등이 필요 작성자: 한유건 (하나증권) [사업 다각화 추진] [신기술 특허 확보] [실적 반등 필요성] [사업 다각화 추진] · 2025년 기준 2차전지 검사 장비 매출 비중이 95% 이상으로 특정 산업 의존도가 높으나, 2027년까지 해당 비중을 50%로 낮추고 반도체, 디스플레이, 자동차, ESS 등 신사업 분야로 포트폴리오를 확대하여 산업 리스크를 완화할 계획임. [신기술 특허 확보] · 유리기판의 마이크로 크랙 결함을 검출할 수 있는 광학 기술 특허를 출원하였으며, 현재 고객사와 장비 개발 및 테스트를 진행 중임. 다만, 유리기판 검사 장비에서 유의미한 매출이 발생하기까지는 다소 시간이 소요될 것으로 예상됨. [실적 반등 필요성] · 2025년 매출액 230억 원(YoY -34.6%), 영업손실 3.9억 원으로 적자 전환함. 2026년 턴어라운드를 위해서는 2차전지 검사장비 부문의 신규 해외 고객사 확보 및 추가 수주가 핵심 키워드가 될 전망임.

[이차전지 산업] 제목: 유럽 EV 판매 증가와 CATL 헝가리 공장 가동에 따른 시장 변화 작성자: 유민기, 백영찬 (상상인증권) [유럽 EV 시장] · 5월 유럽 EV 판매량은 전년 동기 대비 42.9% 증가하며 견조한 성장세를 보였으나, 중국 내 점유율 하락 및 원자재 가격 상승 등 글로벌 경영 환경은 여전히 변동성이 큼. [CATL 생산 거점] · CATL의 헝가리 공장이 가동을 시작하며 유럽 내 현지 생산 체제를 강화하고 있으며, 이는 유럽의 산업가속화법(IAA) 대응 및 현지 공급망 구축을 가속화할 전망. [섹터 투자 기회] · CATL의 높은 생산 비용 문제가 현실화될 경우, 상대적으로 경쟁력을 갖춘 국내 2차전지 소재 및 셀 업체들에게 반사이익과 함께 긍정적인 모멘텀으로 작용할 가능성이 있음. [유럽 시장 동향] · 5월 기준 유럽 EV 판매대수는 20.3만대를 기록했으며, 테슬라와 BYD 등 주요 업체의 판매량이 전년 대비 큰 폭으로 증가함. 다만, 업체별로 글로벌 연결 매출과 영업이익은 차별화되는 양상임. [공급망 및 정책] · 유럽의 IAA 법안에 따라 배터리 소재 및 부품의 현지 조달이 필수적인 상황에서, 유럽에 진출한 국내 소재 기업(솔루스첨단소재, 에코프로비엠, WCP 등)의 성장 기대감이 유효함. [리스크 요인] · 상상인 2차전지 산업지수가 6월 4주차에 16.4% 하락하는 등 전반적인 섹터 투자 심리가 위축되어 있으며, 중국 소재 기업들의 유럽 진출 제한과 생산 비용 효율화 여부가 향후 주요 변수로 작용할 것임.

[삼성SDI / 2차전지] 제목: 2Q26, 7개 분기만의 영업흑자 전환 예상 작성자: 김철중, 정세훈 (미래에셋증권) 투자의견: 매수 목표주가: 1,000,000원 [영업흑자 전환] · 2026년 2분기 매출 3.6조 원 및 영업이익 212억 원을 기록하며 7개 분기 만에 영업흑자 전환이 예상됨 [수익성 개선] · 데이터 센터용 ESS 등 고수익성 제품 비중 확대와 유럽 EV 향 가동률 개선이 실적 회복을 견인함 [중장기 모멘텀] · 글로벌 고객사 대상 각형 폼팩터 공급 확대 및 북미·유럽 라인 가동을 통한 중장기 점유율 상승세가 기대됨 [영업흑자 전환] · 데이터 센터 ESS 등 고수익성 제품의 비중 상승과 유럽 전기차(EV) 라인의 가동률 개선이 본격화되면서 2026년 2분기 영업이익 212억 원으로 흑자 전환이 전망됨 [성장 모멘텀] · 2026년부터 본격화되는 글로벌 고객사 대상 각형 폼팩터 공급과 북미 및 유럽 중심의 글로벌 전동화 정책 수혜로 중장기 점유율 확대 구간에 진입함 [리스크 요인] · 과거 미국으로 수출된 ESS 제품의 관세 환급분이 아직 실적에 반영되지 않았으며, 향후 일회성 수익 인식 여부에 따른 추가적인 실적 변동 가능성이 존재함

[월간 증권 리서치 / Insight Monthly 7] 제목: 2026년 7월 시장 전망 및 업종별 투자 전략 작성자: IBK투자증권 리서치센터 [반도체 중심 장세] · 메모리 가격 상승세가 지속되는 가운데, AI 인프라 투자 확대에 따른 반도체 섹터로의 수급 쏠림 현상이 시장을 주도하고 있음 [업종별 실적 차별화] · 전력기기, 제약/바이오 등은 견조한 실적 모멘텀이 기대되나, 게임 및 일부 소비재 업종은 하반기 모멘텀 부재와 차익실현 매물 출회로 변동성 확대 [하반기 투자 전략] · 2분기 실적 시즌을 앞두고 실적 개선이 가시화되는 반도체, 전력기기, AI 관련 핵심 부품주 중심의 포트폴리오 유지가 유효함 [반도체 업황 개선] · 메모리 가격 상승세가 지속될 전망이며, SK하이닉스의 ADR 상장 및 엔비디아 파트너십 강화가 밸류에이션 재평가 모멘텀으로 작용할 것 [AI 인프라 수혜] · AI 투자 확대에 따라 고부가 부품인 FC-BGA 및 MLCC 수요가 급증하고 있으며, 관련 기술력을 보유한 업체들의 실적 차별화가 뚜렷해질 전망 [업종별 리스크 요인] · 정유/화학 업종은 유가 하락에 따른 재고 손실 우려와 가격 담합 의혹 등 사법 리스크가 존재하며, 건설 업종은 주택 경기 둔화에 따른 실적 방어력 확인이 필요함

[동방메디컬/의료기기/미용·한방] 제목: 수출 중심으로 안정적인 성장 지속 작성자: 하태기 (상상인증권) [미용기기 성장] · 미용성형 의료기기 부문의 고성장세가 지속되고 있으며, 특히 HA필러가 품질과 가격경쟁력을 바탕으로 실적을 견인 중임 [수출 시장 확대] · 중국, 브라질, 미국 등 글로벌 시장으로의 수출 확대를 추진 중이며, 인도네시아 생산 거점 확보를 통해 원가 경쟁력을 강화하고 있음 [실적 개선 기대] · 2026년 연간 매출액 1,308억 원, 영업이익 234억 원으로 전망되며, 밸류에이션 매력과 배당 정책 등을 통해 주가 회복 가능성이 높음 [미용 의료기기] · 미용성형 의료기기 부문은 2026년 연간 825억 원 매출이 예상되며, HA필러의 글로벌 판매 확대와 더불어 2027년 PGA 스킨부스터 등 신제품 출시를 통해 성장 동력을 확보할 계획임 [글로벌 모멘텀] · 중국 내 리도카인 함유 필러 판매 개시 및 안면거상용 리프팅실 허가 추진, 브라질 안비자 허가 절차 진행, 미국 자회사 직접 운영 등 해외 시장에서의 사업 확장세가 긍정적임 [리스크 요인] · 봉합사 부문의 국내외 경쟁 심화로 인한 매출 감소세가 존재하며, 한방의료기기 부문의 성장성 둔화를 극복하기 위한 원가 절감 및 신규 시장 개척 노력이 지속적으로 요구됨

[유통산업] 제목: 유통업체 매출 동향 - 5월: 자산소득이 만든 결과 작성자: 남성현 (IBK투자증권) 투자의견: 중립 (유지) [소비의 질 악화] · 2026년 5월 유통업체 매출은 전년 대비 9.0% 성장했으나, 이는 자산소득 증가에 따른 일시적 현상으로 소비의 질은 오히려 악화되는 추세임 [편의점의 반등] · 편의점 채널은 점포 효율화, 비수도권 수요 회복, 인바운드 및 내국인 여행객 증가에 힘입어 의미 있는 성장세를 기록함 [성장세의 한계] · 자산소득 증가 효과는 고소득층에 집중되어 있고 지속 가능성이 낮아, 필수소비재 구매력 약화와 온라인 성장 둔화 등 리스크 요인이 상존함 [소비 경기 진단] · 2026년 5월 유통업체 매출은 오프라인 9.3%, 온라인 8.8% 성장하며 표면적으로는 선전했으나, 당사는 이를 자산소득 급등에 따른 착시 현상으로 분석함 [편의점 성장 요인] · 편의점은 우호적인 날씨와 휴일 증가, 외국인 방한 수요 확대, 점포 스크랩을 통한 효율화 작업이 맞물리며 수익성 개선이 기대됨 [리스크 및 우려] · 할인점과 슈퍼마켓의 식품 구매력은 지속적으로 하락하고 있으며, 온라인 채널의 성장률 또한 둔화세를 보이고 있어 중장기적 낙관은 어려운 상황임

[산업/시장 전망] 제목: 2026년 7월의 플레이북: 업종별 투자 전략 및 핵심 종목 작성자: 한화투자증권 기업분석팀 [반도체 초호황] · 반도체 공급 제약과 수요 견조세가 맞물려 2027년까지 메모리 메이커들의 매 분기 최고 실적 경신이 예상됨 [산업재 및 금융] · 원전 관련 대규모 수주 기대감과 금융권의 이자·수수료 이익 증가에 따른 실적 컨센서스 상향 기조가 뚜렷함 [소비재 성장세] · 자동차, 음식료, 화장품 등 주요 소비재 업종은 해외 수출 확대와 믹스 개선을 통해 시장 기대치를 상회하는 실적 시현 전망 [업종별 투자 전략] · IT 및 산업재: 반도체는 2027년 극심한 숏티지 국면 진입이 예상되며, 산업재는 원전 시공사 선정 및 SMR 착공 등 하반기 긍정적 이벤트가 대기 중임 · 금융 및 지주: 은행은 NIM 상승과 자산시장 호조로 이익 성장이 지속될 전망이며, 지주사는 거버넌스 개혁을 통한 NAV 할인율 축소 및 주주환원 강화가 기대됨 [주요 모멘텀] · 에너지/소재: 리튬 부문 생산량 확대에 따른 BEP 가시화와 스페이스X 상장 이후 특수합금사의 재평가가 주목됨 · 경기소비재: 자동차는 하반기 신차 효과로 실적 개선이 기대되며, 음식료는 유럽·동남아 등 수출 지역 다변화와 CAPA 증설이 본격화될 전망 [리스크 및 유의점] · 인터넷/게임: 주요 사업의 성장 둔화가 불가피하며 신규 사업의 성과가 가시화되기까지 시간이 소요될 것으로 보임 · 보험/유통: 보험업은 업황 전반의 수익성 부진이 존재하며, 유통업은 인바운드 병목 현상 등 일부 구조적 제약 요인이 상존함

[주식시장/투자전략/단기 및 중장기 유망종목] 제목: 2026년 6월 말 기준 단기 및 중장기 투자유망종목 리스트 작성자: 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실 [반도체 업황 회복] · AI 수요의 지속적인 견조함과 더불어 DDR4 가격 상승 및 NAND 업황 개선이 맞물리며 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 기업의 실적 개선세가 뚜렷함 [수출 및 신사업 성장] · 삼양식품의 해외 매출 고성장, 효성중공업의 전력 인프라 수주 확대, 세방전지의 북미 ESS 시장 진출 등 글로벌 시장에서의 성과가 기업별 핵심 모멘텀으로 작용 [실적 턴어라운드] · 대덕전자의 반도체 기판 수요 회복, 한화오션의 상선 수익성 개선, 금융권의 주주환원 확대 등 각 산업군별로 뚜렷한 실적 개선 및 밸류에이션 매력 부각 [반도체 및 IT 부품] · 삼성전자는 레거시 제품 가격 상승의 수혜를 입고 있으며, SK하이닉스는 빅테크 중심의 HBM 수요와 대규모 CAPEX 투자를 통해 2분기 매출 87.1조 원, 영업이익 67.6조 원의 폭발적 성장이 전망됨 · 대덕전자는 AI 서버향 MLB 및 메모리 패키지 기판 수요 증가로, LG이노텍은 전장 및 서버용 FCBGA 가동률 상승으로 가파른 실적 개선이 기대됨 [수출 및 인프라 모멘텀] · 삼양식품은 미주·중국·유럽 등 해외 매출 고성장과 밀양2공장 가동률 상승이 실적을 견인하고 있으며, 효성중공업은 미국향 초고압변압기 수주 확대로 전력 인프라 투자 수혜가 본격화됨 · 파마리서치는 리쥬란 브랜드 가치를 기반으로 미국 및 중국 등 글로벌 채널 확장을 통해 성장 모멘텀을 확보함 [리스크 및 고려사항] · 단기 투자유망종목의 경우 시장 변동성에 따른 리스크 관리를 위해 종가 기준 -15%의 손절가(Loss cut)를 적용하고 있으며, 주기적인 리밸런싱을 통해 수익률을 관리하고 있음 · 일부 종목은 대규모 CAPEX 투자에 따른 비용 부담이나 글로벌 관세 정책 변화 등 외부 환경 변화에 따른...

[국내외 증시 및 경제 전망] 제목: Daishin’s View - 2026년 7월 1주차 작성자: 대신증권 리서치센터 [국내 증시 반등] · 펀더멘털은 견고하며 2분기 실적 시즌과 함께 KOSPI 상승 추세 재개 전망 [글로벌 매크로] · 미국 증시는 당분간 펀더멘털보다 통화정책 영향권에 머물며 변동성 지속 예상 [자산 전략] · 단기 변동성 확대 구간을 활용하여 주도주 비중을 확대하는 전략 유효 [국내 증시 전망] · 통화정책 불확실성과 수급 불안으로 변동성이 확대되었으나, 12개월 선행 EPS가 1,090p로 상향되는 등 펀더멘털 동력은 견고함 · 조선, 자동차, 인터넷, 2차전지, 방산 등 주요 업종이 실적 대비 저평가 영역에 진입했으며, 단기 변동성을 주도주 비중 확대의 기회로 활용할 것을 권고 [글로벌 증시 모멘텀] · 미국 증시는 5월 고용 호조 이후 통화 긴축 우려가 부상하며 고점을 낮추는 흐름을 보임 · 2분기 S&P500 EPS 증가율 전망치가 상향 조정되는 등 실적 개선세는 지속되고 있어, 향후 변동성을 축소하는 요인으로 작용할 전망 [리스크 요인] · 미국 연준의 매파적 기조와 고유가에 따른 물가 우려가 장기 금리 상승 압력으로 작용하여 위험선호 심리를 제약 · 환율 측면에서 연준의 금리 인상 가능성이 달러-원 하단을 높이고 있어, 추가 강세 여력은 제한적이나 상방 압력이 잔존함

[화학/정유 산업] 제목: 하반기에도 정유업 실적호전 지속될 전망 작성자: 백영찬 (상상인증권) [정유 실적 호조] · 국제유가 하락에도 불구하고 석유제품 가격 하락 폭이 상대적으로 작아 스팟 정제마진 강세가 지속되고 있으며, 중동 정제설비 가동 중단 등 구조적 공급 부족으로 정유기업의 실적 호전은 상당 기간 이어질 전망입니다. [전력 인프라 확대] · AI 산업 성장에 따른 데이터센터 전력 수요 급증으로 글로벌 빅테크 및 정유사들이 전력 발전 자산 확보와 전력 공급 사업 진출을 가속화하고 있으며, 관련 M&A 규모도 빠르게 확대되는 추세입니다. [신재생 기술 경쟁] · LFP 배터리 가격 상승과 태양광 연계 ESS 시장의 성장이 두드러지는 가운데, 중국 기업들이 페로브스카이트-실리콘 탠덤 태양전지 효율 34.8%를 달성하며 상용화 기준인 35% 돌파를 눈앞에 두고 있습니다. [정유업 실적 전망] · 2분기 국제유가 하락에도 불구하고 아시아 스팟 정제마진은 전주 대비 상승하는 등 강세를 유지하고 있습니다. · 미/이란 전쟁 여파로 인한 중동 정제설비 가동 중단 등 구조적인 석유제품 공급 부족 현상이 지속될 것으로 예상됩니다. · 에쓰오일의 경우 샤힌 프로젝트의 기계적 완공이 임박했으며, 호르무즈 해협 리스크 완화 시 원료 도입 및 물류 불확실성이 해소되어 사업 구조 다변화의 핵심 동력이 될 것으로 기대됩니다. [데이터센터 모멘텀] · AI 및 클라우드 산업 성장에 비해 발전설비와 송전망 확충이 뒤처지면서, 데이터센터 기업들이 직접 전력 사업을 강화하는 전략을 취하고 있습니다. · 셰브런 등 정유사들이 데이터센터 대상 장기 전력 공급 계약을 체결하며 전력 시장에 진출하는 등 에너지 기업의 새로운 수익 모델로 부상하고 있습니다. [시장 리스크 요인] · LFP 배터리 가격이 1년 전 대비 두 배 가까이 폭등하며 전기차 가격 인상 압력으로 작용할 가능성이 존재합니다. · 중장기적으로 호르무즈 해협 ...

[주식시장/전략] 제목: 7월 주식시장 전망과 전략: 순환매의 조건 - 이익과 유가 그리고 금리 작성자: 이재만 (하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실) [순환매 조건] · 주식시장 내 순환매는 이익 증가율 격차 축소와 기업별 펀더멘털 차별화를 통해 나타나며, 현재는 고금리 환경 속에서 선별적 투자가 필수적인 시점임 [시장 변수] · 국제 유가 하락은 긍정적이나 미국 10년물 국채금리가 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 고금리 부담이 기업의 성장 비용으로 작용하는 환경에 주목해야 함 [투자 전략] · 2026년 하반기에는 순이익 대비 FCF(잉여현금흐름) 증가율이 높고, 분기별 이익 모멘텀이 강화되며, 영업이익률이 꾸준히 상승하는 기업을 중심으로 포트폴리오를 구성해야 함 [시장 환경 분석] · 2026년 S&P500 및 코스피 시장은 특정 대형주로의 쏠림 현상이 심화되었으나, 향후 이익 증가율 격차가 축소되면서 순환매가 나타날 가능성이 있음 · 과거 1999년의 사례처럼 고금리 국면에서도 투자가 성장을 주도하는 환경에서는 수익성이 높거나 개선되는 기업들이 차별적인 강세를 보일 것으로 전망됨 [주요 모멘텀] · 미국과 이란 간의 종전 협상으로 인한 유가 하락은 S&P500 은행/소프트웨어 및 코스피 제약/바이오, 하드웨어 업종의 수익성 개선을 뒷받침할 수 있는 긍정적 요인임 · 코스피 예상 상단은 순이익 추정치 상향 조정에 따라 기존 10,450p에서 11,450p로 상향 조정 가능성이 열려 있음 [리스크 요인] · 미국 10년물 국채금리가 5%에 근접할 경우 성장 비용 부담으로 인해 주식시장의 조정 위험이 커질 수 있으며, 실제 발표 이익이 예상치를 하회할 경우 변동성이 확대될 수 있음 · 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 시가총액 쏠림 현상이 극단적으로 나타나고 있어, 단기 과열 시그널에 대한 경계심이 필요한 시점임

[글로벌 경제 및 금융 시장] 제목: 2026년 6월 주요 경제 지표 및 글로벌 이벤트 캘린더 작성자: 김석환 (미래에셋증권) [주요 경제 지표] · 2026년 6월 중 미국 ISM 제조업 지수, 소비자물가지수(CPI), 고용보고서 등 주요 경제 지표 발표가 예정되어 있어 글로벌 경기 흐름을 가늠할 중요한 분기점이 될 전망임. [글로벌 이벤트] · NATO 서밋(7~8일) 및 한국은행 금융통화위원회(13일), 유럽중앙은행(ECB) 통화정책회의(23일) 등 주요 정책 결정 이벤트가 집중되어 있어 시장 변동성에 대비가 필요함. [시장 모멘텀] · 메모리 반도체 산업의 견조한 성장세와 더불어 AI 하이퍼스케일러 기업들의 실적 기대감이 지속되고 있으며, 2분기 실적 시즌을 앞두고 기업들의 펀더멘털 점검이 요구됨. [경제 지표 점검] · 6월 초 발표되는 미국 고용보고서와 소비자물가지수는 향후 금리 정책 방향성을 결정짓는 핵심 변수로 작용할 것이며, 한국의 수출 및 무역수지 데이터는 국내 경기 회복 강도를 확인할 수 있는 지표임. [정책 및 회의] · 6월 중순 예정된 한국은행 금화위와 6월 말 미 연준의 FOMC 회의는 글로벌 통화 정책의 향방을 결정할 주요 이벤트로, 특히 금리 인하 시점과 관련된 시장의 기대와 실제 정책 간의 괴리를 좁히는 과정이 중요함. [산업 및 리스크] · 메모리 반도체 시장의 긍정적 추세가 이어지고 있으나, 지정학적 리스크와 주요국 통화 정책의 불확실성이 상존하고 있어 투자자들은 매크로 환경 변화에 따른 포트폴리오 조정이 필요한 시점임.