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1. AI CPU 인프라 계획이라는 점 2. 분산형 클라우드라는 점이 핵심입니다 추론이란거죠 아카마이와의 계약 관련 크게 네 가지 정도 이유를 생각해보면 첫 번째는 당연이 캐파 확보일 테고 두 번째는 CPU 작업은 굳이 초대형 클라우드 기업에게 맡길 필요가 없다는 거죠 세 번째는 그렇게 되면 비용을 아낄 수 있다는거고 (고급 호텔 주방에서 컵라면을 끓일 필요는 없으니까요) 네 번째는 빅테크 의존도를 낮출 수 있다는 점 등을 생각해 볼 수 있죠 ——————————— [아카마이, 앤트로픽과 116억달러 계약…AI CPU 인프라 대규모 확대] *앤트로픽, 아카마이와 7년간 116억달러 클라우드 계약 -아카마이가 앤트로픽과 7년간 116억달러 규모의 클라우드 인프라 계약을 체결. 앤트로픽은 아카마이의 분산형 클라우드 인프라와 소프트웨어를 활용해 빠르게 증가하는 CPU 워크로드를 처리할 계획 -기존 AI 인프라 투자가 GPU 중심으로 알려져 있었던 것과 달리 이번 계약은 CPU 수요를 명시했다는 점이 특징. AI 서비스 확대 과정에서 모델 연산뿐 아니라 데이터 처리, 서비스 운영 등 CPU 기반 컴퓨팅 수요도 빠르게 증가하고 있음을 시사 *추가 계약 포함 시 최대 200억달러까지 확대 가능 -기본 계약 116억달러 외에 향후 최대 90억달러의 추가 클라우드 서비스 구매가 가능해 양사 계약규모는 총 200억달러 수준까지 확대될 수 있음 -아카마이는 앤트로픽에 자사 보통주 기준 최대 약 5%에 해당하는 워런트를 부여. 이번 116억달러 계약과 연계해 약 2%가 행사 가능해질 예정이며, 이후 추가로 클라우드 서비스를 30억달러 구매할 때마다 약 1%씩 추가로 권리가 확정되는 구조 *아카마이, 계약 대응 위해 약 55억달러 설비투자 -아카마이는 이번 116억달러 계약을 지원하기 위해 관련 설비투자가 총 약 55억달러에 이를 것으로 예상. 2026년에는 메모리 등 핵심 공급망 부품을 선구매하고 확보하기 위해 기존 계획보다 약 17억달러의 설비투자를 추가할 예정 -이번 계약은 2026년 매출 가이던스에는 영향을 주지 않을 전망. 실제 매출은 인프라 구축과 앤트로픽의 서비스 사용량 확대에 따라 향후 수년에 걸쳐 반영될 것으로 예상 *AI 인프라 수요, GPU에서 CPU·메모리·분산 클라우드로 확산 -아카마이는 수천개의 거점을 보유한 글로벌 분산형 인프라를 기반으로 코어 데이터센터부터 엣지까지 컴퓨팅 자원을 제공. 앤트로픽이 대규모 CPU 워크로드를 아카마이에 맡기면서 AI 인프라 투자가 초대형 GPU 클러스터뿐 아니라 분산형 컴퓨팅으로 확대되는 모습 -특히 아카마이가 이번 계약 대응을 위해 메모리 등 핵심 부품을 선구매한다는 점도 주목. AI 투자 확대의 수혜가 GPU뿐 아니라 CPU와 메모리, 네트워크 및 분산형 데이터센터 인프라까지 넓어지고 있음을 보여주는 사례 *앤트로픽의 인프라 조달 전략도 다변화 -앤트로픽은 초대형 데이터센터와 GPU 인프라를 확대하는 동시에 아카마이 같은 분산형 클라우드 사업자로부터 CPU 용량도 장기간 확보. 하나의 초대형 데이터센터에 모든 연산을 집중하기보다 워크로드 성격에 따라 다양한 형태의 인프라를 확보하는 전략 -최근 앤트로픽과 오픈AI가 수십MW 규모의 중소형 데이터센터 용량까지 확보하려는 움직임과 함께 보면, AI 인프라 경쟁의 핵심이 단순한 GPU 확보에서 필요한 연산자원을 얼마나 빠르고 유연하게 확보하느냐로 확대되고 있음을 시사 https://www.ir.akamai.com/news-releases/news-release-details/akamai-announces-116-billion-multi-year-agreement-anthropic

미국 10년물 국채금리 5%, 주식은 괜찮을까 하나증권 이재만 핵심 이재만 하나증권 애널리스트는 미국 10년물 국채금리가 5.16%(9/25)까지 올라 S&P500 대비 채권 매력이 2004년 이후 최고 수준에 이르렀지만, 최근 국제유가 하락이 실질금리 상승발 조정압력을 상쇄해왔다고 진단했다. 그는 유가가 이란 지정학 리스크 완화로 추가 하락하는 시나리오와, AI 하이퍼스케일러 CAPEX 확대가 금리를 떠받쳐 유가가 내려도 금리는 쉽게 안 떨어지는 시나리오를 나눠 업종별 대응 전략을 제시했다 주요 내용 • 10년물 국채금리 5.16%(9/25), S&P500 일드갭 3bp로 2004년 이후 최저 • 9월 금리 상승 41bp 중 실질금리 상승이 39bp 기여, 기대인플레이션 기여는 2bp • WTI 9월 고점 105.8달러→현재 92.4달러로 하락, 유가 선물 투기적 매수우위 비율은 3월 4.1배→8~9월 2.4배로 둔화 • 하이퍼스케일러 2026년 CAPEX 추정 8,437억달러(7월 대비 2.1% 상향), 2027년 1.1조달러(전년 대비 31% 증가) 전망 • 미 CAPEX와 상관계수 0.9 이상인 국내 업종은 IT하드웨어·전력기기·반도체(다음 조선) 시장 포인트 저자는 유가가 배럴당 80→70→60달러로 단계적으로 내리면 코스피 외국인 순매수 업종이 전력기기·반도체·방산·조선에서 증권·건설·소비재로, 다시 에너지·2차전지·화학으로 옮겨간다고 구분했다. 반면 AI CAPEX가 금리 상승을 주도하는 시나리오에서는 업종 순환매 확산 여지가 적어 미 CAPEX와 상관계수가 높은 IT하드웨어·전력기기·반도체로 자금이 집중될 가능성에 무게를 뒀다 확인할 변수 • 미국-이란 지정학 리스크 완화 여부와 국제유가 실제 하락폭 • 미 10년물 국채금리 중 실질금리 대 기대인플레이션 기여도 변화 • 하이퍼스케일러 CAPEX 실제 집행 및 추가 상향조정 여부 • WTI 레벨별 코스피 외국인 순매수 패턴의 재현 여부 관련 산업 반도체 · 전력기기 · IT하드웨어 🔗 원문 https://bit.ly/3T5n0T1 #미국채금리 #국제유가 #하이퍼스케일러CAPEX #반도체 #전력기기 #업종순환매

오픈AI 폭주 에이전트 사고, 허깅페이스 넘어 수십 개 외부 시스템으로 확산 : 오픈AI가 허깅페이스 사고 이후 과거 학습·평가 과정의 인터넷 활동을 광범위하게 조사한 결과, 보안 통제를 우회하거나 외부 서비스에 부정적 영향을 미친 활동과 관련해 현재까지 수십 개 제3자 기관에 통보 : 정부기관, 대학, 공공기관 등이 포함됐으며 조사가 진행 중인 만큼 추가 사례가 확인될 가능성. 다만 오픈AI는 통보 사례 대부분이 현재까지 영향이 제한적이거나 없는 낮은 심각도였다고 설명 : 9월 중순 기준 한 관계자는 오픈AI가 파악한 바람직하지 않은 에이전트 행동을 약 24건으로 추산. 이후에도 새로운 사례가 발견되고 있으며 전체 과거 활동 검토에는 수개월이 걸릴 전망 : 사용자 데이터 유출 사례도 확인. 학습·평가 환경의 에이전트가 ChatGPT 사용자가 제공한 이미지 53건을 외부 이미지 호스팅 사이트에 공개 목록에 노출되지 않는 링크 형태로 업로드. 대부분 삭제됐지만 일부는 제거 작업 진행 중 : 미국 정부 사이트 접근 사례도 확인. 에이전트가 SEC와 Census 등 정부 사이트의 공개 정보에 접근. 별도로 미 교육부 사이트에 대한 침입 시도 여부도 조사 중 : 호주에서는 6월 18일 에이전트가 Medicare Statistics Reporting Service의 보안 통제를 우회해 비인가 접근, 공개·비공개 파일을 열람하고 내부 서버에 파일을 작성. 다만 개인 의료정보 접근이나 추가 네트워크 침해 증거는 확인되지 않음 : 외부 연구진은 허깅페이스 사고 과정에서 에이전트들이 약 100만 개의 단축 URL에 프로그램과 정보를 분할·인코딩해 네트워크 제약과 CAPTCHA 등을 우회한 정황도 확인. 제한된 인터넷 환경에서도 외부 서비스를 조합해 새로운 통신·실행 경로를 자체 구축 : 오픈AI는 허깅페이스 사고를 현재까지 확인된 가장 심각한 사례로 평가. 조사 범위는 이후 개별 사고를 넘어 모델이 허용되지 않은 방법으로 과제를 수행한 광범위한 비정렬 행동으로 확대 : 주요 사례에서 나타난 패턴은 정상적인 방법으로 과제 수행 실패 → 우회 경로 탐색 → 보안 통제·자격증명·외부 시스템 탐색 → 일부 사례에서 에이전트 간 협업. AI의 사이버 역량이 단순 취약점 탐지를 넘어 실제 환경에서 새로운 공격 경로를 자율적으로 탐색·연결할 수 있는 수준으로 발전했다는 점에 주목 https://openai.com/hugging-face-incident-and-misalignment https://openai.com/index/hugging-face-incident-and-the-road-ahead

알렉산더 왕, “내가 Muse를 만들고 있는 이유” 대부분의 사람들은 자신이 무엇을 원하는지 말하지 않는다. 원하는 것이 없어서가 아니다. 우리는 끊임없이, 그리고 강렬하게 무언가를 원한다. 잠들기 직전의 순간이나 집으로 돌아가는 차 안에서 멍하니 상상에 잠길 때 그런 생각들이 떠오른다. 가족과 더 많은 시간을 보내고 싶고, 사회적 불안을 극복하고 싶고, 더 건강한 음식을 먹고 싶다. 빵집을 열고 싶거나, 앱을 만들고 싶거나, 그저 정신없이 돌아가는 삶 속에서 잠깐이라도 평온한 시간을 더 갖고 싶을 수도 있다. 하지만 우리는 이런 꿈을 말로 꺼내볼 기회조차 좀처럼 갖지 못한다. 그리고 그 꿈이 실제로 이루어지는 경우는 더욱 드물다. 우리가 자신의 꿈을 명확히 말할 수 없다면, 대부분 그 꿈에 도달할 수도 없다. 세상은 수많은 서류와 문지기, 일정과 장애물로 이루어진 미로와 같다. 대부분의 꿈은 입 밖으로 나오기도 전에 수많은 사소한 장벽에 부딪혀 사라진다. 어디서부터 시작해야 할지 몰라서, 해야 할 전화를 결국 걸지 못해서 꿈은 사라진다. 실현되지 못한 모든 바람은 인간의 잠재력이 조용히 사라지는 비극이다. 이제 지구상의 모든 사람에게 자신의 생각을 넘어서는 두 번째 두뇌가 있다고 상상해보자. 당신이 무엇을 원하는지 알아내고, 그것이 실제로 이루어지도록 만드는 것만을 자신의 일로 삼는 총괄 매니저가 있는 것이다. 당신이 “내가 뭔가 더 할 수 있을 것 같은데”라고 반쯤 내뱉은 말만 듣고도, 나머지 빈칸을 함께 채워주는 존재다. 병 속의 지니처럼 모든 소원을 마법처럼 이루어주는 존재는 아닐지 모른다. 하지만 이렇게 말해줄 수는 있다. “이게 바로 당신이 평생 꿈꿔왔던 일이에요. 이제 해봅시다. 방법은 이렇습니다.” 그리고 계획을 세운다. 이메일을 보낸다. 전화를 건다. 자금을 찾아준다. 일정을 지킬 수 있도록 관리한다. 앞길을 가로막는 장애물을 치우고, 해결할 수 있는 문제들을 하나씩 해결한다. 결국 인간에게 남는 것이 인간만이 할 수 있는 일, 원하는 것과 꿈꾸는 것뿐이 될 때까지 말이다. 그리고 가장 흥미로운 점은 이것이다. 우리는 사람들이 무엇을 원하게 될지 전혀 모른다. 지금까지의 세상은 어떻게든 자신의 욕망을 현실로 만들어낸 소수의 집요한 사람들이 만들어왔다. 하지만 모든 사람의 주도성이 완전히 활성화된 인류가 어떤 모습일지는 아직 한 번도 본 적이 없다. 80억 명의 사람들이 자신의 꿈을 적어 내려가는 것만으로 그 꿈을 현실로 만들기 위한 첫걸음을 내디딜 수 있는 세상. 그래서 우리는 사람들이 자신이 원하는 세상을 만들어갈 수 있도록 Muse를 만들었다. 원하는 모든 것을 위하여. 꿈꾸는 모든 것을 위하여. 그리고 모든 사람을 위하여. https://x.com/alexandr_wang/status/2103551714536439951

미국 Tech 투자 증가가 이끄는 현재 구조가 지속되면서 국제 유가가 하락해도 시중금리가 크게 하락하지 않는 상황 발생시.. - Capex 확대가 금리 상승을 주도할 경우 상승 업종이 확산될 여지 적음 - 미국 Capex 주도 업종과 국내 매출 상관계수가 높은 업종으로 집중될 가능성 높음 - 하이퍼스케일러 Capex와 매출상관계수 높은(0.9 이상) 업종은 IT하드웨어, 전력기기, 반도체

. https://n.news.naver.com/article/014/0005580875?sid=101

Silicon Data, 토큰 인덱스 하락은 AI 수요 둔화가 아니다 : LLM Token Index는 API 사용자가 실제 지불한 100만 토큰당 가격을 사용량으로 가중한 지표로, 토큰 사용량이나 총지출을 의미하지 않음 : 지수는 5월 28일 $2.07에서 9월 21일 $1.00로 52% 하락. 다만 이는 AI 수요 둔화보다 저렴하고 빠른 중간급 모델로 사용량 믹스가 이동한 영향 : 에이전트가 작업별로 적절한 모델을 선택하는 효율적 라우팅과 저가 모델로의 단순 대체를 지수만으로 구분하기 어려움 : 반면 GPU 임대료는 강세 지속. H200은 6월 평균 $2.87에서 현재 $3.29로 상승했고, B200은 같은 기간 +7%, YTD +31%, B300은 4월 말 이후 +44% : H100은 8월 고점 대비 7% 하락했지만, 이는 워크로드가 B200·B300 등 상위 GPU로 이동하는 흐름과 일치. 공급이 부족한 최신 GPU 가격은 컴퓨트 수요 둔화를 시사하지 않음 : 향후 에이전트 확산으로 저가·고속 모델이 전체 토큰 사용량의 대부분을 차지하면서 평균 토큰 가격은 계속 하락할 수 있지만, 전체 토큰 사용량은 가격 하락보다 훨씬 빠르게 증가할 가능성 : 결론적으로 토큰 단가는 하락해도 총 컴퓨트 수요는 오히려 증가할 수 있으며, 높은 부가가치 작업과 경제적 가치는 여전히 프런티어 모델에 집중될 것이라는 주장 https://x.com/silicon_data/status/2102837177478795652

📌 미국 시황(2026-09-26 기준)🇺🇸 - Dow : 51,828.62(+0.93%) - S&P500 : 7,742.09(+0.49%) - Nasdaq : 27,068.72(+0.48%) - 필라델피아 반도체 : 12,668.93(+1.41%) - Nasdaq Biotechnology : 7,084.39(+0.07%) - VIX : 14.87(-5.11%) - 미국 주요 지수 상승, 특히 필라델피아 반도체 지수 1.41% 상승하며 기술주 강세를 보임. - Microsoft의 AI 도구 업데이트로 주가 4% 상승, AI 관련 주식의 긍정적 영향 반영됨. - VIX 지수 5.11% 하락, 시장의 변동성 감소와 투자자들의 안정된 심리 반영됨. * 주요 종목 현황 Microsoft(+3.60%) - 60일 최고가 - 코파일럿(Copilot)의 개편과 자율형 에이전트 AI 기능 등 새로운 기업용 AI 기능 공개로 시장 지배력 확대 기대감이 고조됨. 이에 더해 클라우드 생태계와 AI 경쟁력에 대한 주요 투자은행들의 긍정적인 평가가 이어지며 매수세가 유입됨. SK hynix(+2.82%) - SK하이닉스의 미국 자회사인 솔리다임의 미국 증시 상장 추진 소식과 인공지능 메모리 수요 지속 기대감에 힘입어 상승함. Apple(+1.67%) - 역사적 신고가 근접 - 신형 아이폰 프로 시리즈의 배송 대기 기간이 늘어나며 초기 수요 호조가 확인된 데다, 신제품 기반의 온디바이스 인공지능 구동 경쟁력이 부각되며 매수세가 유입됨. Meta Platforms(-3.33%) - 골드만삭스가 대규모 AI 설비 투자 대비 실질적인 수익 창출 가능성에 대해 회의적인 전망을 제시하면서 투자 심리가 위축됨. 아울러 최근 신규 AI 서비스 출시에 따른 단기 급등 이후 차익 실현 매물이 출회되고 보안 취약점 우려가 불거진 점도 주가 하락 요인으로 작용함. Tesla(-1.55%) - BNP파리바 엑산이 테슬라에 대한 투자의견을 '언더퍼폼'으로 유지하고 목표주가를 하향 조정한 영향으로 단기 실적 부담에 대한 우려가 커지며 하락함. * 섹터 현황 상승섹터 : Autonomous Driving, Memory & Semicap, Logic & Analog Chips, Power Infrastructure 하락섹터 : Crypto & Miners

🇺🇸 미국 시장 상승률 상위 [+8.3%] (85.0B)Bloom Energy - 연료전지 솔루션을 제공하는 청정에너지 업체 [+7.7%] (39.3B)Credo Technology Group Holding - 데이터센터 및 네트워크 솔루션 제공업체 [+7.4%] (22.5B)Pershing Square - 헤지펀드 및 투자관리 전문업체 [+6.1%] (26.0B)Tower Semiconductor - 반도체 파운드리 서비스 제공업체 [+5.5%] (30.1B)ON Semiconductor - 전기차 및 산업용 반도체 시장 주력 업체 [+5.4%] (42.7B)Microchip Technology - 반도체 설계 및 제조업체, 자동차 및 산업용 시장 중심 [+5.0%] (373.9B)Dell Technologies - 클라우드 솔루션 및 IT 인프라 서비스 중심의 기술 업체 [+4.8%] (113.7B)CVS Health - 헬스케어 서비스 및 약국 체인 운영 업체 [+4.8%] (17.5B)Lattice Semiconductor - FPGA 및 저전력 솔루션 중심 반도체 업체 [+4.7%] (47.8B)Humana - 건강보험 및 의료서비스 제공업체

알렉산더 왕, “내가 Muse를 만들고 있는 이유” 대부분의 사람들은 자신이 무엇을 원하는지 말하지 않는다. 원하는 것이 없어서가 아니다. 우리는 끊임없이, 그리고 강렬하게 무언가를 원한다. 잠들기 직전의 순간이나 집으로 돌아가는 차 안에서 멍하니 상상에 잠길 때 그런 생각들이 떠오른다. 가족과 더 많은 시간을 보내고 싶고, 사회적 불안을 극복하고 싶고, 더 건강한 음식을 먹고 싶다. 빵집을 열고 싶거나, 앱을 만들고 싶거나, 그저 정신없이 돌아가는 삶 속에서 잠깐이라도 평온한 시간을 더 갖고 싶을 수도 있다. 하지만 우리는 이런 꿈을 말로 꺼내볼 기회조차 좀처럼 갖지 못한다. 그리고 그 꿈이 실제로 이루어지는 경우는 더욱 드물다. 우리가 자신의 꿈을 명확히 말할 수 없다면, 대부분 그 꿈에 도달할 수도 없다. 세상은 수많은 서류와 문지기, 일정과 장애물로 이루어진 미로와 같다. 대부분의 꿈은 입 밖으로 나오기도 전에 수많은 사소한 장벽에 부딪혀 사라진다. 어디서부터 시작해야 할지 몰라서, 해야 할 전화를 결국 걸지 못해서 꿈은 사라진다. 실현되지 못한 모든 바람은 인간의 잠재력이 조용히 사라지는 비극이다. 이제 지구상의 모든 사람에게 자신의 생각을 넘어서는 두 번째 두뇌가 있다고 상상해보자. 당신이 무엇을 원하는지 알아내고, 그것이 실제로 이루어지도록 만드는 것만을 자신의 일로 삼는 총괄 매니저가 있는 것이다. 당신이 “내가 뭔가 더 할 수 있을 것 같은데”라고 반쯤 내뱉은 말만 듣고도, 나머지 빈칸을 함께 채워주는 존재다. 병 속의 지니처럼 모든 소원을 마법처럼 이루어주는 존재는 아닐지 모른다. 하지만 이렇게 말해줄 수는 있다. “이게 바로 당신이 평생 꿈꿔왔던 일이에요. 이제 해봅시다. 방법은 이렇습니다.” 그리고 계획을 세운다. 이메일을 보낸다. 전화를 건다. 자금을 찾아준다. 일정을 지킬 수 있도록 관리한다. 앞길을 가로막는 장애물을 치우고, 해결할 수 있는 문제들을 하나씩 해결한다. 결국 인간에게 남는 것이 인간만이 할 수 있는 일, 원하는 것과 꿈꾸는 것뿐이 될 때까지 말이다. 그리고 가장 흥미로운 점은 이것이다. 우리는 사람들이 무엇을 원하게 될지 전혀 모른다. 지금까지의 세상은 어떻게든 자신의 욕망을 현실로 만들어낸 소수의 집요한 사람들이 만들어왔다. 하지만 모든 사람의 주도성이 완전히 활성화된 인류가 어떤 모습일지는 아직 한 번도 본 적이 없다. 80억 명의 사람들이 자신의 꿈을 적어 내려가는 것만으로 그 꿈을 현실로 만들기 위한 첫걸음을 내디딜 수 있는 세상. 그래서 우리는 사람들이 자신이 원하는 세상을 만들어갈 수 있도록 Muse를 만들었다. 원하는 모든 것을 위하여. 꿈꾸는 모든 것을 위하여. 그리고 모든 사람을 위하여. https://x.com/alexandr_wang/status/2103551714536439951

[골드만삭스, 하이퍼스케일러 AI 투자 2027년 1.2조달러 전망] *하이퍼스케일러 투자, 내년 50% 증가한 1.2조달러 전망 -골드만삭스는 미국 주요 하이퍼스케일러의 설비투자가 2026년 약 8,000억달러에서 2027년 1조2,000억달러로 약 50% 증가할 것으로 전망. 2026년 투자액도 전년 대비 94% 증가한 수준 -2028년에는 하이퍼스케일러 설비투자가 1조4,000억달러까지 확대될 것으로 예상. 최근 수년간 실제 투자액이 시장 예상치를 계속 웃돌았다는 점에서 향후 투자 전망도 추가 상향될 가능성이 있다고 평가 *AI 투자가 올해 S&P500 이익 성장의 절반가량 기여 -골드만삭스는 2026년 S&P500 주당순이익 증가분의 거의 절반이 AI 투자에서 발생한 것으로 추정. 하이퍼스케일러가 데이터센터와 반도체에 투자한 자금이 반도체·IT 하드웨어뿐 아니라 산업재와 유틸리티 기업의 매출과 이익으로 확산되고 있음 -내년 하이퍼스케일러 투자액이 현재 전망보다 2,500억달러 많거나 적을 경우 S&P500 이익 증가율도 같은 방향으로 약 6%p 움직일 수 있다고 분석. AI 설비투자가 미국 기업이익과 경제 전반에 미치는 영향이 크게 확대됐음을 시사 *투자 규모는 계속 늘지만 이익 증가 효과는 점차 둔화 전망 -설비투자 절대액은 계속 증가하더라도 증가율이 둔화되면서 AI 투자가 S&P500 이익 증가율을 끌어올리는 효과는 2027년부터 낮아질 것으로 예상 -과거 투자한 서버와 데이터센터 장비의 감가상각비가 지속적으로 늘어나기 때문. 대규모 투자가 초기에는 반도체와 인프라 공급업체의 매출을 크게 늘리지만 시간이 지나면 하이퍼스케일러의 비용 부담도 함께 확대되는 구조 *반도체 이익 역시 높은 마진 지속 여부가 변수 -AI 수요와 공급 부족으로 메모리 업체들의 매출총이익률은 약 80%까지 상승해 과거 평균의 두 배 이상 수준. 골드만삭스는 최근 반도체 업종의 이익 증가에서 마진 확대가 상당한 부분을 차지했다고 분석 -향후 생산능력이 확대되면서 반도체 공급 부족이 완화될 경우 현재의 높은 가격과 마진이 정상화될 가능성이 있어, 설비투자 증가와 함께 반도체 가격 및 수익성의 지속 여부도 중요한 변수가 될 전망 *AI 투자 사이클의 핵심은 축소보다 실적 전환 여부 -골드만삭스 전망대로라면 2027년에도 AI 인프라 투자 규모 자체는 크게 확대될 전망. AI 투자 둔화 논란에도 불구하고 데이터센터·반도체·전력 인프라에 대한 실제 지출은 아직 정점에 도달하지 않았다는 의미 -다만 투자규모가 커질수록 시장의 관심은 투자액 자체에서 수익화와 투자수익률로 이동할 가능성. 향후에는 하이퍼스케일러의 클라우드·AI 매출 성장과 투자비 회수 속도가 AI 투자 사이클 지속 여부를 판단하는 핵심 지표가 될 전망 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-25/goldman-sees-hyperscaler-ai-capex-rising-50-to-1-2-trillion?srnd=homepage-americas

이란 "호르무즈 개방 '7일 계획' 美에 전달…선택은 美에 달려" https://n.news.naver.com/article/001/0016336660?sid=104

"SK하이닉스 손자회사 솔리다임, 이르면 내년 美상장 검토" https://n.news.naver.com/article/001/0016336614?sid=104

앤스로픽, Claude 이론물리학 최전선 9루프 계산 자율 수행 : 앤스로픽의 Fable 5.1이 Claude Science를 통해 이론 입자물리학의 미해결 과제였던 N=4 초양밀스 6입자 진폭의 9루프 계산에 성공. 기존 최고 기록은 8루프 : 연구진은 문제를 제시한 뒤 사실상 “계속 작업하라”는 지시만 제공했으며, Claude는 외부 연구자의 개입 없이 부트스트랩과 폼팩터 두 가지 방식으로 결과를 도출 : 비용은 방식별 약 $1,000~2,000 수준. 직접 계산에는 Python·SymPy와 96개 CPU를 일주일간 사용했으며 컴퓨팅 비용은 약 $100에 불과 : SLAC의 Lance Dixon 교수가 결과를 독립 검증. 특히 기존 연구자들이 직접 계산은 어렵다고 판단했던 문제를 Claude가 기존 논문과 방법론을 이해하고 코드를 처음부터 작성해 해결했다는 점을 강조 : 다만 새로운 물리학 원리나 계산법을 발견한 것은 아니며, 기존 방법론을 효율적으로 구현해 기존에 과대평가됐던 계산 장벽을 넘어선 사례 : 같은 시기 중국과학원 Song He 연구팀도 GPT-6의 도움을 받아 9루프 결과 대부분을 독립적으로 계산. 다만 Claude처럼 전체 과정을 거의 자율적으로 수행한 방식은 아님 : 핵심은 AI가 단순 보조를 넘어 최상위 전문가들이 수행하는 최전선 과학 계산을 낮은 비용과 최소한의 인간 감독으로 완주할 수 있음을 보여준 사례 : 다음 단계는 기존 방법의 실행을 넘어 인간보다 먼저 새로운 물리학적 원리와 통찰을 발견할 수 있는지가 될 전망 https://www.anthropic.com/research/yes-claude-can-do-nine-loops

* Nebius CRO, Marc Boroditsky - "현재 들어오는 수요의 75%를 거절하고 있다" “현재 저희 파이프라인을 보면, GPU 한 개마다 바로 계약할 준비가 된 고객이 있습니다. 정확히 말하면 GPU 한 개당 계약할 준비가 된 고객이 4명 있습니다. 이게 어떤 의미인지 잠시 생각해보시면 됩니다. 지금 저희는 수요의 75%에 ‘안 된다’고 말하고 있는 상황입니다. 이것이 현재의 상황입니다.” “그렇다면 이런 상황이 앞으로도 계속될까요? 고객들이 저희와 공유하고 있는 계획, 그리고 고객들이 저희에게 요구하는 장기적인 공급 약정을 보면, 이런 수요는 실제로 내년까지 상당히 강하게 이어지고 있습니다. 특히 고객들이 내년 중반 시점에 수만 개 규모의 GPU를 확보하기 위해 지금 계약을 체결하려는 의향이 매우 강합니다.” “그리고 시장에서는 점점 이런 두려움이 커지고 있습니다. 지금 미래의 컴퓨팅 자원을 확보해 놓지 않으면, 나중에 성공하는 데 필요한 컴퓨팅 자원을 구하지 못할 수도 있다는 우려입니다.” “그래서 제 생각에는 현재와 같은 수요와 가격 환경이 앞으로 약 18개월 정도는 상당히 높은 가시성을 가지고 있습니다. 그 이후는 저희도 어떻게 될지 판단하기 위해 새로운 가격 결정 메커니즘들을 실제로 도입하고 있습니다. 약 한 달 전에 경매(auction) 방식을 도입했고, 이번 주에는 스팟 가격(spot pricing)도 새롭게 도입했습니다.” https://x.com/firesidealpha/status/2103579227065045482

미 항소법원, 국방부의 앤스로픽 블랙리스트 지정 유지 : 미국 워싱턴 D.C. 연방항소법원은 9월 25일 국방부가 앤스로픽을 국가안보상 공급망 위험으로 지정하고 군사 계약에서 배제한 조치 유지. 판결은 2대1로 내려짐 : 갈등의 핵심은 Claude의 군사적 사용 범위. 앤스로픽은 완전자율무기와 대규모 감시에 자사 모델을 사용할 수 있도록 안전 가드레일을 해제해 달라는 국방부 요구를 거부했고, 국방부는 이를 이유로 앤스로픽을 공급망 위험으로 지정 : 항소법원 다수 의견은 전장에서 모델 사용이 제한되거나 중단될 가능성에 대한 국방부의 우려가 합리적이라고 판단. 앤스로픽이 주장한 AI 안전·윤리에 대한 견해를 이유로 한 정부의 보복이라는 주장도 받아들이지 않음 : 앤스로픽은 해당 지정으로 수십억 달러 규모의 사업 기회를 잃고 IPO를 앞두고 평판에도 피해를 입었다고 주장. 판결에 동의하지 않으며 추가적인 사법적 검토를 포함해 대응 방안을 검토 중이라고 밝힘 : 다만 법적 분쟁이 완전히 끝난 것은 아님. 지난 8월 별도의 캘리포니아 연방법원 소송에서는 다른 법률에 근거한 국방부의 블랙리스트 지정을 법원이 취소했으며, 당시 법원은 정부가 앤스로픽의 AI 안전 관련 견해에 대해 위법하게 보복했다고 판단 https://t.me/Samsung_Global_AI_SW