셀사이드 애널리스트 채널 중심. 광고·스팸·중복 제거 + 품질 점수 필터링.
[속보] "산업부, 대미투자 1호 텍사스가스발전…2·3호 원전·알래스카" https://n.news.naver.com/article/001/0016328916?sid=100
https://www.irpharm.com/news/articleView.html?idxno=3631
기술력과 임상력은 동의어가 아니다 (3분기의 마무리, 우리가 기다리는 소식들에 관하여) iMM 문여정 전무님께서 인터뷰에서 언제 한 번 그런 이야기를 하신 적이 있었습니다. "바이오벤처 중에서 임상의 문턱을 못넘고 디스커버리만 하다가 끝나는 회사들이 많다" 바이오텍 특성상 창업자가 연구자적 소질을 가진 경우가 많다 보니, 임상으로 넘어가는 문턱에서 지속적으로 막히고 투자자들의 돈을 끌어다가 연구만 하는 겁니다. 기업의 본질, 특히 상장기업의 본질은 시간이 얼마가 걸리건 돈을 벌어다 줘야 하는데, 투자자들 돈으로 상장해서 본인 좋은 연구만 하는 상황이 벌어지는 거죠. 기술력만 들으면 "이 회사 될 것 같다" 라는 생각이 드는데, 자꾸 엎어지는 경우도 많습니다. 결국 바이오텍이 상장했다면 나름의 사업모델로 흑자도 내고 주주환원도 하는게 End-state 여야 하는데 말입니다. 그런 점에서 위 기사에 언급된 회사의 임상 진행능력은 결국 "기술을 돈으로 바꿔줄 수 있는 능력"이고, 가치를 매길 수 없지만 중요한 무형자산으로 생각합니다. 주가 상황에 대한 주주들의 심려를 고려해 지속적으로 서면으로나마 바쁘신 와중에 인터뷰 내주시는 것으로 생각합니다. 이와 별개로 3분기가 마무리되어 가는데, 사실 하반기에 기다리던 소식들은 대부분 나오지 않았습니다. 4분기에 많은 모멘텀들이 있습니다. 1. TLY012 간섬유화증 FDA IND 승인 (적응증 변경에 대한 승인) 2. DD01 혁신치료제 지정 및 LO 3. 관계사 Z-alpha의 ZA-001 임상 1상 유럽 IND 승인 4. NLY02 관련 업데이트 (연내 기술이전 목표) 5. 차세대 비만치료 파이프라인UCN-2 유사체 Obesity week 발표 (11.15 예정) 6. R&D Day (11월 예정) 7. 미국 간학회(AASLD/11.5 예정) 여기에 더불어 미국 간학회(AASLD) 발표 여부와 화이자 측에서 met-875o 또는 met-ggg, amylin 관련 업데이트가 있다면 회사가 장기적으로 그리는 청사진의 진행 여부에 대해서 더 투명하게 알 수 있을 것이라 생각합니다. 오늘은 짧은 한 주의 절반에 다다른 지점이네요. 환절기에 건강 유의하시고, 좋은 하루 보내시기 바랍니다 :)
"한미, 웨스팅하우스 지분투자 문제 합의 도달못해"<로이터> https://www.yna.co.kr/view/AKR20260922061400009
1. 베링거인겔하임과 공동연구 중인 펩타이드 물질은 전임상 평가 마지막 단계에 와 있음 2. 연내 글로벌 딜을 발표하는 게 목표임 3. 이 대표는 비만 치료제 시장의 경쟁 구도가 ‘효능’에서 ‘가격’으로 옮겨가고 있다고 진단함 4. 비만 시장에 진출하는 회사가 많아지고 기술도 상향 평준화되면서 제품을 얼마나 저렴하게 공급하느냐가 점점 더 중요해지고 있음(Novo 너네 아직도 2중챔버 쓰냐?) 5. 월 1회 투여가 가능해지면 소비자만 편한 게 아니라 생산자도 원료, 주사기 등에 사용되는 원가를 크게 낮출 수 있어 수요가 계속 늘어날 것임(지투지바이오 고함량 50%의 장점을 넌지시 이야기 하심) 6. 경구제는 복용 과정에서 지켜야 할 사항이 많고 주사제에서는 나타나지 않는 부작용이나 약물 상호작용 등 여전히 허들이 많음 7. 대사질환은 장기적인 관리가 필요한 만큼 월 1회 제형의 파급력이 굉장히 큼(아직 상업화된 제품이 없어 그 효과가 잘 와 닿지 않을 뿐임) 8. 지투지바이오는 11월 ‘2026 바이오 유럽’에서 관련 기술의 추가 데이터를 선보일 예정이며 7월 셀트리온과 기술 개발을 위한 양해각서(MOU)도 체결함(하이퍼콘보다 지투지바이오 데이터가 좋으면 Lilly가 지투지바이오 기술 쓸까? 하이퍼콘 계속 쓸까?) 9. 초고농축 항체의 피하주사(SC) 데이터가 벌써 나오다니 할로자임의 하이퍼콘 너네 상당히 긴장해야 할듯함 10. 최근 임상 1상을 마친 월 1회 치매 치료제 ‘GB-5001’의 후속 개발도 속도를 낼 예정임(허가를 위한 임상만 남겨둔 상황으로 식품의약품안전처와 후속 임상 방식에 대해 협의하고 있음) https://v.daum.net/v/20260922070205721?sicode=01
Muse 일간 다운로드, DAU 추이 - 9/8일 출시. 일간 다운로드는 30만 이상 기록 중 - iOS, 구글 다운로드 순위 1위 유지 - DAU는 55만 돌파 - 19일 기준 DAU는 GPT, 제미나이 앱의 0.1%, 0.4% 수준 (센서타워)
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 이수페타시스(007660): 우려를 넘어서는 성장 ▶ 3Q26 Preview: 기대 이상의 흐름 - 3Q26 연결 매출액과 영업이익 추정치를 각각 4,349억원(+46.9% YoY), 965억원(+65.2% YoY)으로 기존 추정치 대비 2.7%, 5.5% 상향 조정 - 매출은 견조한 AI향 수요가 지속되는 가운데 5공장 증설 효과가 본격 반영되며 안정적인 우상향 흐름이 예상 - 또한 7월부터 주요 고객사향 원재료 가격 상승분에 대한 판가 전가를 시행하고 있으며, 당초 예상보다 원활한 가격 전가가 이뤄지고 있는 것으로 파악 - 여기에 스위치·가속기 등 다양한 제품군에서 고객사별 커스터마이징 요구가 확대되고, 고속 신호 품질과 전력 전달 효율에 대한 요구 수준이 높아지면서 기존 제품 대비 ASP가 2배 이상 높은 MultiLam 비중 확대가 지속될 전망 - 이에 따라 수익성 개선 폭도 당초 예상치를 상회할 것으로 기대 ▶ 4분기부터 가속, 브레이크는 없다 - 주요 고객사의 TPUv8X 양산 개시와 ASIC 고객사 다변화, 1.6T 스위치 제품 양산 본격화가 맞물리며 4분기부터 성장 가속 구간에 진입할 전망 - 특히 TPUv8X는 MultiLam 적용과 CCL 등급 상향에 따라 TPUv7 대비 큰 폭의 ASP 상승이 기대 - 동사 연결 매출의 약 40%를 주 고객사가 차지하고 있음을 감안하면, ASP 상승에 따른 큰 폭의 실적 레버리지 효과를 예상 - 또한 현재 네트워크 제품 내 800G 매출 비중이 점진적으로 확대되고 있으며, 1.6T 스위치의 경우 주력 네트워크 고객사와 주요 AI 고객사의 차세대 제품이 4분기부터 양산에 진입할 예정 - CPO 전환과 관련해서도 주요 고객사와 50층, 42층 고다층 제품 샘플을 진행 중인 만큼, CPO 도입 이후에도 고다층 기판에 대한 수요는 지속될 전망 - ASIC 역시 현재 HDI 기반의 신규 고객사향 제품을 양산 중이며, 내년에는 추가 2개 고객사향 공급도 순차적으로 개시될 예정 - 종합적으로 현재 10% 초반 수준인 동사의 MultiLam 매출 비중은 내년 말 기준 약 70%까지 확대될 것으로 기대 - MultiLam 중심의 제품 믹스 개선에 당사 추정 '27년 동사 영업이익은 5,630억원(+60.4% YoY)으로 시장 컨센서스(5,281억원)을 6.6% 상회할 전망 ▶ 우려는 시기상조, 오히려 기회 - 최근 원재료 조달 차질에 대한 우려가 제기됐으나, 동사는 주요 고객사와의 협업을 통해 3~4개월치 재고를 선제적으로 확보한 것으로 파악 - HDI 기술 경쟁력에 대한 우려 역시 지속되고 있으나, 동사는 현재 ASIC 고객사향 HDI 제품을 양산하며 관련 레퍼런스를 구축 중 - 또한 주요 고객사의 HDI 도입 시점이 ‘28년으로 예상되는 점과 동사가 ‘28년 말 양산 목표로 HDI 전용 공장 증설을 검토 중이라는 점을 감안하면, 관련 우려는 현 시점에서 과도하게 선반영되고 있다고 판단 - 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지하며 투자의견 Buy와 적정주가 16만원을 유지 https://vo.la/RS6ZRlZ (링크) * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[탈모 신약 도전하는 K-바이오] 인벤티지랩, '월 1회 탈모 주사' 제조 로열티도 설계 https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?code=0400&key=202609211551485800107177
메타 Muse, 출시 초기 ChatGPT 상회, 쇼피파이와 에이전틱 커머스 협력 ■ Sensor Tower 데이터 : Muse의 미국 일일 다운로드는 9월 19일 26.4만건으로 최고치, 3일 연속 20만건 이상 기록. 미국 DAU도 출시 10일째 44.8만명까지 상승 : ChatGPT는 미국 일일 다운로드 20만건 돌파까지 약 1년, 미국 DAU 45만명 수준 도달까지 49일 소요 ■ Apptopia 데이터 : Muse는 출시 첫 12일간 280만 다운로드. 동일 조건인 미국·캐나다 iOS 기준 Muse 180만건 vs ChatGPT 130만건으로 약 38% 상회 : 출시 12일 시점 미국 모바일 DAU는 Muse 64.2만명 vs ChatGPT 23.1만명으로 약 2.8배. Muse를 미국 iOS로만 제한해도 35.9만명으로 ChatGPT의 당시 수준을 상회 : Muse는 출시 직후 미국 앱스토어 전체 2위에서 1위로 상승해 ChatGPT를 추월. Muse 사용자 중 95% 이상이 Facebook, 63%가 Instagram 사용자로, 메타의 기존 소비자 플랫폼과 높은 교차 사용률을 보임 ■ 쇼피파이와 에이전틱 커머스 협력 : 쇼피파이와 협력해 Muse 내 상품 탐색부터 결제까지 연결. 쇼피파이의 Shop Pay를 전체 스토어에 연동해 Muse에서 바로 에이전틱 결제가 가능하도록 지원 : 저커버그는 이번 쇼피파이 협력에 이어 유사한 파트너십을 추가할 예정이라고 언급 https://t.me/Samsung_Global_AI_SW
#지투지바이오 -. 베링거인겔하임과 공동연구 중인 펩타이드 물질은 전임상 평가 마지막 단계 -. 다른 글로벌 제약사들과도 6월 상당 부분 이견을 좁혔고 정해진 계획에 따라 논의가 진행 중 -. 그 외 초고농축 항체의 피하주사(SC) 전환 기술, 11월 ‘2026 바이오 유럽’에서 관련 기술의 추가 데이터를 선보일 예정 https://www.sedaily.com/article/20093515
[신한투자증권 IT부품/전기전자 오강호] 이수페타시스: 반등이 보이는 이유 ▶️ 확실한 성장 스토리, 돋보이는 증설과 경쟁력 - 초고다층 PCB 기반 서버·네트워크 핵심 부품 시장 선도 - 다중적층 설비투자 및 고부가 Mix 중심 수익성 개선 - 견조한 수요 기반 2028년 성장 기대 ▶️ 하반기 실적 성장과 설비 투자 지속 진행 중, 고객사내 입지도 견고 - 수주잔고 1Q26 5,829억원 → 2Q26 6,222억원 증가 - 데이터센터·네트워크향 매출 확대, 저수익 서버향 매출 축소 - ASP 상승 지속, 3Q26 영업이익 +62% 전망 ▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 170,000원(상향) - 공급<수요 시장 환경속 중장기 성장 스토리 유효 - 2027F EPS 22% 상향, P/E 30.7배 적용 - 공급 부족·제품 고도화 기반 성장 지속 ▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353946 위 내용은 2026년 9월 22일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ AI需求不墜 陸MLCC接單旺 - 중국 일부 업체의 AI용 고사양 MLCC 주문이 이미 2027년 2분기까지 확보된 것으로 파악 - 고객사들의 발주 시점도 기존 1~2개월 전에서 3~6개월 전으로 앞당겨지며 선제적인 CAPA 확보 움직임 확대 - AI 서버·AI 워크스테이션 및 800G·1.6T 광모듈 업그레이드에 따라 MLCC 탑재량 증가와 함께 고용량·소형·고신뢰성 제품 수요가 동반 확대 - AI 워크스테이션의 경우 일반 미니 PC 대비 기기당 MLCC 탑재량이 2~3배 증가하고, 고용량 제품 수요도 약 2배 확대되는 것으로 파악 - 1.6T 광모듈 1개당 MLCC 탑재량은 약 500~1,000개 수준으로, 광통신이 MLCC의 신규 수요처로 부상 - 중국 Fenghua Advanced Technology의 고사양 MLCC 매출 비중은 전체 MLCC 사업의 약 35~40% 수준까지 확대됐으며, 높은 가동률을 유지 중 - 중국 업체들은 AI 서버 및 전장용 고용량 MLCC 중심으로 증설을 가속화하고 있으며, 일부 업체의 경우 신규 CAPA가 모두 가동되면 월 환산 생산능력이 약 800억개에 근접할 전망 - 시장에서는 고사양 MLCC 공급 부족이 2026년 4분기~2027년 상반기까지 지속되고, 신규 CAPA가 본격 반영되는 2027년 하반기 이후에야 수급 완화가 가능할 것으로 예상 - 과거 스마트폰·PC 재고 보충 중심의 사이클과 달리 이번 업황은 AI에 따른 탑재량 증가와 제품 고사양화가 동시에 진행되는 구조적 수요 확대라는 점이 특징 https://buly.kr/3u5oMM2 (CTEE) *본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시 자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
뮤즈 이용 사례: 뉴욕에서 앞줄이나 맨 뒷줄을 제외한 <듄 3> 개봉 첫 주말 티켓을 구하고 싶었습니다. 뮤즈(Muse)가 모든 극장의 좌석 배치도 잔여석을 조회한 뒤, 남은 몇 안 되는 좌석 옵션을 제시해 주고 결제까지 완료해 주었습니다. 아들의 첫 NFL 경기 관람을 앞두고 잭슨 다트(Jaxson Dart)의 뉴욕 자이언츠 청소년 유니폼을 사고 싶었습니다. 뮤즈가 가격 추적을 설정해 두었다가 가격이 70달러에서 50달러로 떨어졌을 때 알려주었습니다. 바로 구매를 결정했고, 뮤즈가 거래를 마쳤습니다. 한 직장 동료는 내년 메모리얼 데이 연휴 항공권의 가격 알림을 설정해 두어 2,000달러가 넘는 돈을 절약했습니다. 이 정도 비용 절감이라면 이메일과 신용카드를 연동할 때 생기는 사생활 침해 우려쯤은 충분히 상쇄된다고 하더군요. 여러 고객과 동료들이 월 지출 비용을 줄인 이야기를 해주었습니다. 주로 케이블 TV/통신사(Verizon, AT&T, T-Mobile, Comcast) 관련이었지만, 공과금이나 뉴스 구독료도 있었습니다. 뮤즈는 할인 혜택을 제공할 때까지 고객센터 챗봇과 한 시간이고 대화를 주고받을 수 있습니다. 한 고객은 총 월 지출을 350달러나 줄였습니다(!). 한 고객이 토스카나에서 열린 결혼식에 참석했다가(정말 부럽네요) 경유편 항공기에 문제가 생겼습니다. 아멕스 트래블(Amex Travel)에서도 대안을 찾지 못했지만, 인스팅트(Instinct) 앱 덕분에 5티어 항공사의 마지막 남은 좌석을 찾아 경유 시간 내에 파리에 무사히 도착할 수 있었습니다. 한 고객의 딸이 아이폰을 잃어버렸습니다. 그 고객은 뮤즈를 이용했고, 뮤즈는 그의 버라이즌(Verizon) 계정에 자율적으로 로그인하여 동일한 모델(SKU)을 주문한 뒤 딸의 대학교 주소로 배송해 주었습니다. 한 동료는 뮤즈를 활용해 호텔 예약을 비교하고, 에이전트로 하여금 다양한 포인트 전환 및 리워드 사용 옵션을 비교하도록 했습니다. 한 고객은 온라인에 잔여 자리가 전혀 없었음에도 뮤즈를 이용해 식당에 전화를 걸어 예약을 변경했고, 시간 변경과 확정 메일 발송까지 완료했습니다. 한 고객은 캐나다 거주자가 응모할 수 있는 모든 '이벤트/경품 행사'에 전부 참여했다고 합니다. 수백 개나 되더군요. 지금까지 5달러와 고카트 이용권 몇 장, 그리고 <바이오하자드(RESIDENT EVIL)> 시사회 티켓 2장을 얻었습니다. 이제 그의 인박스는 프로모션 이메일로 난장판이 되었지만, '뮤즈가 깔끔하게 정리해 줄 것'이라고 하네요. 한 동료는 브라질의 한 소도시에서 부모님이 타실 아주 특정 차종과 크기의 렌터카를 예약하기 위해 뮤즈를 사용했습니다. 뮤즈는 훌륭한 옵션들을 제시해 주었지만, 현지 업체 중 한 곳의 재고를 확인하는 과정에서 약간의 애를 먹었습니다('사이트가 협조해 주지 않았다'고 하더군요). 하지만 그럼에도 몇 분 만에 적절한 모델을 찾는 데 큰 도움이 되었고, 진행 막힘이 생겼을 때 브라우저에서 작업을 '다시 직접 넘겨받아 처리하기'가 매우 쉬웠습니다. 한 혈기 왕성한 젊은 동료는 '4 찰스(4 Charles)' 식당에 매일 이메일을 보내 예약을 문의하도록 뮤즈를 설정해 두었습니다. 아직 성공하진 못했지만… 식당 측에서도 아주 좋아하겠네요.
*특징 종목: 메타, 인텔, AMD, ARM 급등, 테슬라, 엔비디아, 팔란티어 상승 AI 반도체: 메타의 Muse 효과에 상승 메타가 8일 공개한 개인용 AI 에이전트 Muse가 최근 3일 연속 미국 아이폰 무료 앱 다운로드 1위를 기록하는 등 빠르게 대중화되자, AI 에이전트 활용도가 확대될 것이라며 추론 및 범용 CPU 연산 자원이 크게 증가할 것이라는 점이 부각. 이에 ARM(+17.16%)이 급등했으며 인텔(+12.17%), AMD(+9.95%) 등 CPU 노출이 큰 기업들이 크게 상승했으며 엔비디아(+2.30%), 브로드컴(+1.60%)보다 강한 모습. ARM은 CPU 아키텍처와 코어 설계에 대해 로열티 수입 기대, AMD는 EPYC 서버 CPU가 에이전틱 AI 추론 수혜 기대 등에 시가총액 1조달러를 기록. 인텔은 대만 AUO와 첨단 패키징 협력 보도도 상승 요인. 특히 콜옵션 거래 급증에 따른 수급 영향도 컸음. 퀄컴(+9.29%)도 CPU, 엣지 AI 및 데이터센터 진출 기대가 부각되며 강세. 마벨 테크(+5.38%)도 AI 데이터센터용 업계 최초 2나노 광인터커넥트 기술을 ECOC 2026에서 공개할 계획이라고 발표한 점도 상승 요인. 엔비디아와 브로드컴의 상승폭이 상대적으로 제한됐다는 것은 단순한 AI 반도체 전반의 상승보다는 CPU 및 에이전틱 AI 추론 관련 종목으로 집중된 모습을 보였기 때문. 물론, 브로드컴은 배당락일이라는 점도 영향. 필라델피아 반도체 지수는 4.29% 상승 메모리, 스토리지 반도체: 제한적인 등락과 매물 소화 마이크론(+2.73%)은 AI 데이터센터 수요와 30일 실적 기대, 메모리 공급 부족에 따른 가격 강세 전망에 상승. 다만 메타의 AI 에이전트 Muse 흥행에도 수급이 CPU 관련주로 집중되며 소외받은음, HP(-4.22%)가 높은 부품가격과 수요 부담 속 2027년 글로벌 PC 출하량이 한 자릿수 중반 감소할 것으로 전망하면서 PC용 DRAM, NAND 수요 우려가 부각되며 상승을 제한. 여기에 중국 창신메모리가 웨이퍼당 생산성을 최소 50% 높인 5세대 DRAM 공정과 24Gb LPDDR5X의 양산을 발표해 범용, 모바일 DRAM의 공급경쟁과 가격 하락 우려도 부담. 물론, 실적에 대한 기대는 강해 상승은 유지. 샌디스크(-1.41%)는 이러한 부담과 차익 실현 매물로 하락했으며 웨스턴디지털(+1.54%), SK하이닉스 ADR(+0.73%), 시게이트(+2.16%)도 상대적으로 CPU 관련주 대비 상승 제한. AI서버, 광통신: 투자 심리 개선 속 강세 기업의 통합 데이터 관리와 스토리지 솔루션을 제공하는 기업인 에버퓨어(+9.14%)는 S&P500 편입과 AI 데이터 관리 수요 기대가 유입되며 상승. 슈퍼마이크로컴퓨터(+5.40%), 델(+1.28%), 아리스타 네트웍(+3.02%)등 Ai 서버 관련 기업들도 강세. 시에나(+4.92%)는 에버코어가 AI 모델 규모 확대 속 광연결이 새로운 병목이라며 가장 직접적인 수혜가 기대된다며 투자의견을 시장 수익률 상회로 상향 조정하고 목표주가를 375에서 550달러로 상향하자 강세. 코닝(+5.89%), 암페놀(+4.09%)등 광통신 관련 기업들도 동반 상승. 자동차: 테슬라, 로드스터 기대에 상승 테슬라(+3.03%)는 25일부터 비상용 도어핸들 문제와 관련 소프트웨어 업데이트로 해결 가능하다는 점에 영향이 제한. 그런 가운데 체코 정부가 기존의 안전성 우려를 뒤로하고 FSD 잠정 승인, 10월 1일 로드스터 발표에 대한 기대 등이 반영되며 상승. GM(+2.13%)은 국제유가 급락 영향에 상승. 포드(-0.30%)는 하락. 퀀텀 스케이프(+1.49%) 등 2차전지 기업들은 금리 안정에 상승. 앨버말(+1.81%) 등 리튬 관련주는 중국 탄산리튬 가격은 3.14% 상승한 데 힘입어 강세. 대형 기술주: 메타 급등 메타 플랫폼(+11.43%)은 Muse의 빠른 사용자 확대로 인해 메타가 올해 예상하는 1,300억~1,450억달러 AI 투자에 대한 수익화 가능성을 높였다는 평가가 부각된 가운데 콜옵션 거래 급증에 따른 수급적인 요인도 영향을 주며 큰 폭 상승. 여기에 웰스파고가 Meta Connect를 앞두고 목표주가를 640에서 796달러로 상향 조정한 점도 우호적. 알파벳(+1.88%), 아마존(+1.87%), MS(+1.59%) 등도 수익화에 대한 기대가 부각되며 상승. 애플(+0.85%)은 아이폰 판매 기대에 상승. 소프트웨어: 사이버 보안 지속 강세 오라클(+0.64%)은 제한적인 등락에 그쳤는데 시장 일각에서 AI 관련 부채에 대한 경고를 한 점, 높은 국채 금리가 이어진다는 점에서 매물 소화는 지속. 팔란티어(+3.07%)를 비롯해 크라우드스트라이크(+4.92%) 등 사이버 보안 회사들은 AI 산업의 확산에 따른 기업 보안 수요가 확대될 수 있다는 점에 상승. 세일즈포스(-0.63%)등 여타 기업용 소프트웨어 기업들은 수급의 외면 속 보합권 등락. 서비스나우(+1.63%), 데이터독(+6.58%) 등은 강세를 보이며 차별화 진행. 앱로빈(+7.18%)은 AI 광고엔진 AXON의 전자상거래 확장 기대가 재부각되며 상승한 가운데 레딧(+5.22%)은 법원이 앤트로픽에 대한 데이터 무단수집 소송에서 레딧의 계약상 주장을 계속 심리할 수 있다고 판단하면서 향후 AI 데이터 라이선스 수익 기대가 강화되며 상승. 테마(양자, 우주, 발전소, 전력망, 로봇 등) 금리 안정 속 상승 아이온큐(+3.53%), 디웨이브 퀀텀(+3.45%) 등 양자 컴퓨터 관련 기업들은 신규 이슈가 부재한 가운데 국채 금리 안정 등에 기대 상승. 스페이스X(-0.56%)는 나스닥100 편입 후 수급 요인이 완화되자 매물 소화하며 소폭 하락. 반면, 인튜이티브 머신(+12.93%)은 캔터피츠제럴드가 최근 SiriusXM에 IM-1300 계열 SXM-11 위성을 성공적으로 인도한 점과 후속 위성 개발을 긍정적으로 평가시장수익률 상회의견과 목표주가 32달러를 재확인하자 급등. 로캣랩(+8.24%)도 강세. 블룸에너지(+2.73%)를 비롯해 뉴스케일파워(+6.29%), 오클로(+5.74%) 등 발전소 관련 기업들, GE버노바(+0.63%), 이튼(+2.51%) 등 전력망 관련 기업들, 심보틱(+4.94%), 테라다인(+2.71%) 등 로봇 관련 주 등도 금리 안정에 기대 상승. 제약주: 노보노디스크 급락 Vs. 모더나 급등 노보노디스크(-7.96%)는 투자자 행사에서 2030년까지 최소 5개의 멀티블록버스터 출시와 6,000만명 환자 확보 등의 장기 계획을 제시했음에도 세마글루타이드 의존도, 미국 특허 만료 이후 성장 공백, 일라이릴리와의 경쟁을 해소하기에는 부족하다는 평가로 급락. 일라이릴리(+1.04%)는 경쟁사 약세의 반사효과와 자체 비만치료제 파이프라인 기대에 상승. 모더나(+12.27%)는 흑생종 임상 결과를 12월에 발표할 것이라는 소식에 급등. 머크(+1.79%)도 상승. 물류: UPS, 실적 전망 하향 우려에 하락 UPS(-4.35%)은 아마존 물량과 미국내 소화물 운송량 둔화가 언급된 가운데 BOA가 실적 전망을 하향 조정하고 목표주가를 115에서 108달러로 하향 조정하자 크게 하락. 페덱스(-2.59%)도 하락. 유니온퍼시픽(-3.49%), CSX(-2.36%)등 철도 관련주는 최근 디젤 가격 급등에 따른 트럭 운송 둔화의 수혜 기대가 국제유가 급락 여파로 관련 수혜 완화되자 매물 소화. 비트코인: 숏커버 등에 기대 급등 비트코인은 지난 1월 이후 8개월 만에 8만5천달러를 돌파. 국제유가 급락으로 미 장기금리가 하락하고 AI 기술주가 급등하는 등 위험자산 선호가 확대되자 상승. 최근 SEC가 토큰화 증권 거래 플랫폼에 대해 5년간 규제 면제를 허용이 투자 심리에 우호적인 영향 지속. 특히 전고점을 넘어서자 최근 24시간 동안 숏포지션 청산이 약 87%를 차지하는 등 숏커버가 급격하게 유입. 여기에 지난 주 후반 현물 비트코인 ETF로 자금이 다시 유입된 점도 긍정적. 여기에 스트래티지(+9.47%)가 3주 만에 비트코인 매입을 재개했다는 소식도 우호적. 로빈후드(+2.90%), 코인베이스(+3.50%), 서클인터넷(+2.95%) 등도 긍정적
삼성전자우 9/21일 KRX 애프터마켓 거래량 42.9만주로 전일 19만주 대비 126% 증가. 애프터마켓 종가는 +7.34%로 본장 종가 대비 +1.27% 상승. 우선주의 애프터마켓 거래량이 늘어날수록 보통주 대비 과도한 할인율 축소 기대.
시진핑, 23~25일 미국 국빈방문…中 "중대 문제 논의"(종합) https://n.news.naver.com/article/421/0009184115?sid=104
(TRASS-BF) 잠정 수출 | 2026년 9월 20일 📈 주요 ATH 품목 ※ 매월 1-20일까지의 수치 기준 - 디램: +511% Y/Y, +56% M/M - MCP(HBM): +293% Y/Y, +14% M/M - 반도체장비: +82% Y/Y, +31% M/M - MLCC: +29% Y/Y, +26% M/M - 화장품: +42% Y/Y, +22% M/M - 라면: +19% Y/Y, +15% M/M
삼전 30조 배당 코앞 … 건보료 부담도 덜었다 https://naver.me/Fka0tesa 韓증시 역대급 주주환원 '고배당 기업' 삼전 투자자에 배당 분리과세 稅혜택 적용 현재 기준 시가배당률 4%대
삼성전자 골드만 Buy·CL, TP 보통주 49만 / 우선주 36만 원 1️⃣ 타이트 수급 재확인 — 2027년이 2026년보다 더 타이트 수요 모멘텀 견조 + 충족률 매우 낮음. 2026년 미충족 수요가 2027년으로 이월되며 내년 수급이 올해보다 타이트할 것이라는 판단. LTA 덕에 2027년 너머까지 수요 가시성 확보 — 우호적 수급이 2027년 이후에도 지속 전망. 2주 전 NDR 메시지와 완전히 동일한 톤. 2️⃣ 캐파 배분은 DRAM, 그중에서도 HBM 최우선 P4 팹은 HBM4·HBM4E용 1c nm DRAM 중심, P5는 2028년 DRAM 중심 첫 웨이퍼 아웃풋 예정. NAND는 한국 팹 공간 부족으로 시안 팹 공정 전환에 집중. 3️⃣ 생산 증대의 구조적 한계 신규 캐파가 HBM으로 배분돼 범용 DRAM 증산이 어려운 구조. 세대가 오를수록 칩 사이즈 확대로 HBM 트레이드 레이시오(현재 3~4:1)가 계속 상승 — 캐파 제약이 갈수록 심해지는 요인. 4️⃣ LTA: 더 길고 더 구속력 있게 과거 사이클과 기간·커버리지·구속력이 다름 — 재무 안정성과 절제된 capex 계획의 기반. 선수금·예치금이 약정 물량에 비례해 지급되는 구조라 고객의 수요 전망 정확도까지 높이는 효과. LTA 미커버 30~40% 캐파는 모바일·PC·비AI 고객용 — 피지컬 AI·온디바이스 AI에서 업사이드 가능성. 5️⃣ 파운드리: HBM이 4nm를 꽉 채웠다 HBM4 베이스다이 수요로 4nm 캐파 매우 타이트 — 한국 내 4nm 증설 검토 중이고, HBM5 베이스다이용 2nm 신규 라인도 검토. 테일러 팹은 미국 자동차 고객 주문 전용 장비 반입 개시 확인 + 향후 수주 대비 미국 팹 추가 확장도 고려. 6️⃣ MX: 적자 감수하고 점유율 우선 핵심 지역 점유율을 우선하며 메모리 원가 압박으로 재무 상황은 개선 전 악화 가능성 인정. 폴더블 신규 진입자들에는 긍정적 — 소비자 인지도를 높이고 폼팩터를 검증해주는 효과. 7️⃣ 주주환원: 바이백·배당 모두 검토 최종 결정은 연간 실적 확정 후 — 그룹 계열사 지분 보유는 환원 정책 결정의 주요 변수가 아니라는 입장 재차 강조(미국 NDR과 동일).
메모리 쟁탈전, 관련주 '장기 계약(LTA)' 붐 확산 AI 붐으로 인해 글로벌 메모리 반도체 쟁탈전이 벌어지면서, 기존의 분기·반기·연간 단위의 단기 거래 관행이 장기 공급 계약(LTA) 중심 체제로 빠르게 재편되고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 주요 제조사들이 3~5년 장기 계약을 속속 도입하고 있으며, 대만 난야테크 등 관련주 전반으로 확산되는 추세입니다. 공급 부족 및 가격 사이클 장기화 전망 2027~2028년에 원청업체들이 생산 능력을 증설하더라도, 다수의 DRAM 및 NAND 생산량이 미리 장기 계약에 묶이게 되면서 실제 시장에 유입되는 신규 공급은 제한적일 수 있습니다. 이로 인해 메모리 수급과 가격 변동 주기(사이클)가 예년보다 길어질 것으로 예상됩니다. 삼성전자 최소 3년에서 최대 3~5년 기간의 새로운 공급 계약을 추진 중이며, 이미 글로벌 상위 5대 데이터 센터 운영사와 다년 계약을 체결했습니다. 최종적으로 전체 메모리 생산량의 약 2/3를 장기 계약으로 묶는 것을 목표로 하고 있으며, 가격 보장 및 선수금 제도도 포함되어 있습니다. SK하이닉스 약 10곳의 핵심 고객사와 LTA 협상을 완료했습니다. 단순 구매 수량 확보를 넘어, 고객의 중장기 제품 수요 및 기술 로드맵(DRAM, HBM 등)을 결합하여 공급업체가 사전에 생산 및 공정 배치를 조정할 수 있도록 하고 있습니다. 마이크론 구속력 있는 '전략 고객 협약(SCA)' 제도를 도입했습니다. '테이크 오어 페이(Take-or-Pay, 최소 구매 물량 미달 시 대금 지불)' 구조를 적용하여 2026년부터 2030년 말까지의 다년 계약을 체결 중입니다. 현재 DRAM 출하량의 약 20%, NAND의 1/3을 커버하고 있으며, 향후 전체 매출의 절반 이상을 SCA로 채우는 것이 목표입니다. 대만 난야테크(Nanya Tech) 전체 생산량의 약 50%가 이미 LTA에 편입되어 있습니다. 샌디스크, 키옥시아, 솔리다임, 시스코 등을 전략적 투자자로 유치했으며, 특히 샌디스크와 키옥시아는 난야테크와 장기 DRAM 공급 체계를 구축해 AI 데이터 센터와 기업용 SSD(eSSD) 수요 급증에 대비하고 있습니다. https://www.ctee.com.tw/news/20260921700188-430501
"AI 속도 조절 일축한 트럼프 부자, 반도체·데이터센터 거액 투자" https://n.news.naver.com/article/052/0002409572?sid=104
새로운 기술수출계약이 나오거나 6151의 개발중단 사유가 명확하게 나오거나 해야 할거같긴함 오름테라퓨틱 "내년 신약 공개…기술 반환에도 수출 확대할 것" https://n.news.naver.com/article/015/0005334316 이 대표는 자체 신약 후보물질 ‘ORM-1153’이 이런 독성 부작용 위험을 줄일 수 있을 것으로 기대했다. 정상 세포보다 암세포에 많은 특정 단백질(CD123)을 표적으로 삼기 때문이다. ‘ORM-6151’의 표적은 정상 조혈 전구세포에도 비교적 많은 단백질(CD33)이다. ORM-1153이 표적으로 삼은 CD123은 이미 다른 유형의 신약으로 미국 식품의약국(FDA) 검증을 통과했다. ORM-1153의 미국 임상 1상 시험엔 세계 최고 암병원인 엠디앤더슨 암센터도 참여했다. 내년 국제학술대회에서 미공개 표적과 후보물질을 공개한다. 암 외에 면역·염증 질환으로도 DAC 활용을 확대할 계획이다.
많이 감량할 필요없는 분이거나 감량 후 유지하려는 목적에는 적합할거같은데 중요한건 가격이 아닐까 "위고비·마운자로 잡는다" 토종 비만약 '에페' 출격…3파전 열린다[건강비책] https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004191222?sid=103 반면 에페는 한미약품 평택 바이오플랜트에서 직접 대량 생산되는 만큼 물류비 절감과 안정적인 국내 공급이 가능하다. 이 원장은 "임상 현장에서 높은 약값을 감당하지 못해 중도 탈락하는 환자들이 매우 많다"며 "에페가 1차 시작 용량 기준 한 달 15만 원 안팎의 합리적인 가격대로 책정된다면, 비싼 수입약의 벽에 부딪혔던 환자들의 진입 장벽을 대폭 낮추고 시장 판도를 뒤흔들 수 있을 것"이라고 내다봤다.
https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=549405
진짜네 ㅋㅋㅋㅋ 이란 분쟁이 시작된 이후 처음으로, 당사는 기본 시나리오(baseline view)를 갖고 있지 않습니다. 우리는 최종 국면(endgame)을 어떻게 모델링해야 할지 그야말로 알지 못합니다. 초기에는 알고 있다고 생각했습니다. 당사는 미국 행정부가 넘기를 꺼릴 경제적 레드라인이 있다고 가정했습니다. 배럴당 100달러의 유가, 갤런당 5달러에 근접한 휘발유 가격, 4%의 헤드라인 인플레이션, 또는 10년 만기 국채 수익률의 5%대 진입이 그것입니다. 이러한 제약들은 당사에 암묵적인 타임라인을 제공했고, 당사는 6월까지 해협 재개방을 위한 어떤 형태의 합의가 이루어질 것으로 예상했습니다. 6개월이 지난 지금, 그러한 레드라인 중 상당수가 넘어섰음에도 출구 전략은 더 명확해지기는커녕 오히려 불분명해졌습니다. 유가는 100달러를 넘었고 10년물 수익률은 5%대에 들어섰습니다. 휘발유는 4.37달러로, 드라이빙 성수기가 지났음에도 계절 조정 기준 사상 최고 수준을 유지하고 있습니다. 더 우려스러운 점은, 계절적 수요가 정점에 이르는 겨울철을 앞두고 디젤이 갤런당 6.31달러로 사상 최고치를 기록하고 있는 반면, 재고는 사상 최저 수준에 머물러 있다는 것입니다. 당사가 보기에 시장은 극도로 긴장해 있습니다. 현재의 수급 여건을 바탕으로 당사는 9월 적정 가치를 90달러로 추정하지만, 브렌트유는 106달러에 거래되고 있습니다. 공급 차질 1 mbd당 가격이 약 4달러 상승한다는 당사의 경험칙을 적용하면, 이 16달러의 프리미엄은 시장이 확정적이고 지속적인 공급 감소라기보다는, 이미 차질을 빚고 있는 10 mbd에 더해 추가로 4 mbd의 손실이 발생할 리스크를 가격에 반영하고 있음을 시사합니다.
디앤디파마텍 IR 팀과의 소통 https://blog.naver.com/nukestrat/224416246248 버튼을 잘못 눌러서 글이 삭제됐었군요. 어제 Orbis-Novo 딜과 관련하여 궁금한 점이 있어 사측에 전화를 드렸습니다. 오럴링크 플랫폼, 장기적인 회사에 대한 뷰 등을 주제로 좋은 대화를 나눴고 비만치료제 개발사들의 제형변경과 관련된 고민을 느낄 수 있는 소통이었습니다. 모두 좋은 금요일 보내시기 바랍니다 ^^
[단독] 오름테라퓨틱 "DAC 플랫폼 딜 지속…신규 페이로드 내년 공개" https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005333910?sid=105 오름테라퓨틱은 DAC 플랫폼 기술이전을 계속 추진한다. GSPT1 분해제를 활용한 DAC에 이어 새로운 분자접착제와 단백질분해제 페이로드도 개발하고 있다. 개별 후보물질은 임상 데이터를 확보해 계약 가치를 높이고, 초기 단계에서는 옵션 계약과 플랫폼 단위 기술이전도 병행한다. 신규 페이로드, 자체 개발 링커를 활용한 파트너링 논의도 이어가고 있다. GSPT1 이외의 페이로드도 본격적으로 공개한다. 오름테라퓨틱은 지난해부터 새로운 분자접착제와 단백질분해제 페이로드를 개발해 동물시험 데이터를 확보했다. 내년에는 아직 공개하지 않은 신규 표적의 페이로드와 개발후보물질을 공개하고 학회에서도 관련 데이터를 발표할 예정이다. 항체약물접합체(ADC)의 적용이 아직 제한적인 분야인 면역·염증질환에 적용하는 DAC도 개발 중이다. 연구개발을 이어갈 자금 여력도 충분하다. 오름테라퓨틱이 보유한 현금은 약 2500억원이다. BMS 계약 종료로 약 8000만달러의 추가 마일스톤은 받을 수 없게 됐지만, 이미 받은 계약금 1억달러는 반환 의무가 없다. 이 대표는 “신규 페이로드를 포함한 연구개발 투자 계획은 차질이 없다”며 “여러 종류의 DAC 페이로드를 기반으로 후속 파이프라인과 플랫폼 파트너링을 계속 확대할 것”이라고 덧붙였다.
#한국 #미국 #대미투자 #원전 <대미투자 합의안 '상업적 합리성' 결여…李대통령 '보류'> - 이재명 대통령은 대미투자 합의안 가운데 동의하기 어려운 부분이 있어 재검토를 지시했으며, 한미 간 핵심 쟁점으로 ‘상업적 합리성’을 직접 언급 - 대통령은 대미투자 합의문에 상업적 합리성 문구를 반드시 포함시켰고 대미투자특별법에도 관련 심사 기준이 반영돼 있다고 설명 - 총 3,500억달러 규모 대미투자는 한국이 자발적으로 원한 투자라기보다 대외 협상 과정에서 합의한 사안이라는 점을 강조하며, 압박이나 강요로 국익이 훼손돼서는 안 된다고 언급 - 이에 따라 향후 실무협상에서는 개별 프로젝트의 수익성·회수구조·위험분담 등이 상업적 합리성 기준을 충족하는지가 핵심 가이드라인으로 작용할 전망 https://m.newspim.com/news/view/20260918000665
[미 DOE, PJM 긴급명령 발령…비상 백업발전 동원 권한 부여] - 9월 17~18일 한시 적용, 고온·송전 정비 중첩에 따른 중부 대서양 연안 공급위험 대응 1. 미 에너지부(DOE), 9월 16일 PJM 신청에 따라 9월 17일 긴급명령 발령. 지정 자원의 필요시 급전·운전을 지시하고 송전사업자·배전회사를 통한 이행 허용 2. 이번 신규 변화는 앞서 전달한 PJM 수요반응 호출과 별개의 백업발전 동원 권한. 에너지 비상경보 EEA 3 선언 전 최후수단 또는 EEA 3 상황에서 백업발전 운전 지시 허용 3. 명령 유효기간은 미국 현지 9월 17일 발령 시점부터 18일까지. 실제 동원된 설비·용량과 발전량은 해당 보도자료에서 미공개. DOE의 미국 전역 미활용 백업발전 35GW 이상 추산은 PJM 확보 물량이나 실제 가동량과 구분 4. 산업적 해석: 부하 감축뿐 아니라 대기 중 발전자원의 비상 공급 활용까지 대응수단 확대. 일시적 신뢰도 조치로, 상시 시장참여 허용이나 일반 고객 순환정전 시행을 뜻하는 것은 아님 링크: https://www.energy.gov/articles/energy-secretary-secures-mid-atlantic-grid-due-anticipated-stressed-system-conditions
[단독] 두산, SK실트론 인수 본궤도…美·中에 기업결합 신고 https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000533568
[오름테라퓨틱] 제목: 커진 검증 부담, 차기작이 관건 작성자: 이지수 (다올투자증권) [ORM-6151 개발 중단] · BMS와의 기술이전 계약이 종료됨에 따라 ORM-6151의 임상 개발이 중단되었으며, 향후 후속 파이프라인에 미칠 영향에 대한 불확실성이 존재함 [플랫폼 검증 부담 확대] · ORM-5029에 이어 ORM-6151까지 임상 중단 사례가 발생하며, 오름테라퓨틱이 보유한 GSPT1 플랫폼의 기술적 검증에 대한 시장의 우려와 부담이 커진 상황임 [ORM-1153 성과 주목] · 차기 파이프라인인 ORM-1153의 임상 1상 결과가 향후 기업 가치 재평가의 핵심이 될 것이며, 임상 데이터 확인 전까지는 신중한 접근이 필요함 [ORM-6151 개발 중단] · BMS가 ORM-6151의 임상 중단을 결정함에 따라 2023년 체결된 1.8억 달러 규모의 기술이전 계약이 종료되었으며, 수령한 계약금 1억 달러는 반환 의무가 없음 [플랫폼 신뢰도 하락] · 서로 다른 표적과 링커를 사용했음에도 불구하고 두 차례의 임상 중단 사례가 발생함에 따라, GSPT1 플랫폼의 성공 가능성을 긍정적으로만 평가하기 어려워짐 [차기 임상 성과 중요] · ORM-1153은 급성골수성백혈병 치료제로 미국 IND 승인을 받아 연내 임상 1상 개시를 목표로 하고 있으며, 해당 임상에서 충분한 항암 효과를 입증하는 것이 기업 가치 회복의 관건임
사우디, 오만 통해 후티에 2주간 휴전·직접 대화 제안 https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003552266?sid=104
삼성전기 (009150) 업황은 신고가, 주가는 저평가 작성일: 2026.09.18 작성자: KB증권 (이창민) 투자의견: 매수 (BUY) 목표주가: 3,000,000원 (유지) 작성일 주가: 1,330,000원 목표주가 수익률: +125.6% - AI향 부품 호조로 3분기 역대 최대 실적 경신이 전망되며, 과매도 국면은 저가 매수 기회로 판단 - 투자의견 'Buy'와 목표주가 3,000,000원을 유지하며 업종 내 최선호주 관점 유지 자세히보기 https://www.butler.works/ko/companies/00126371?openDialog=analystReport-57561
* "누군가"(레오폴드?) 10월 2일 만기 콜옵션 4종목에 약 1억달러를 베팅 "Somebody" just spent $100MM premium on 2 week AI Stock Calls for the Oct2 expiration: - INTC Oct2nd 115c bot up to 3.65 20k $7.3MM - MRVL Oct2nd 250c bot 11.00 3500x $3.85MM - SNDK Oct2nd 1600c bot up to 97.60 4200x $41MM - MU oct 2nd 1000c bot up to 44.00 10k $44MM ** 투입금액의 88%가 메모리(마이크론, 샌디스크) https://x.com/zerohedge/status/2100677841612378464
삼성전기 : MLCC 가격 인상 사이클 진입, 목표주가 240만원 유지 (JPM) 1. 실적 전망 상향 조정 • FY27E-28E 영업이익 추정치를 24~29% 상향 조정 • 환율 역풍에도 불구하고 MLCC 가격 인상과 ABF 수급 타이트화가 이익 모멘텀을 강화 • 컴포넌트 솔루션 영업이익률을 내년 31%, FY28E 38%로 전망하며 이는 2018년 기존 피크(30%)를 상회하는 수준 2. MLCC 가격 인상 사이클 전망 • 채널 고객 대상 MLCC 판가는 올해 이미 두 차례 인상됨 • 4Q26E부터 직접 고객 대상 MLCC 판가 인상 시작 예상(협상 성공 시 20~25% 인상), 2027년 이후 추가 인상 가능성 • 자동차용 MLCC는 연초 1회 협상하는 구조로 유사한 인상폭 예상 • 무라타의 MLCC 단종 발표가 2028년 우호적 수급 환경 조성 가능성(2017-18년 사이클과 유사) • 향후 2년간 가격 인상 폭을 과거 사이클(2017-19년 80% 인상) 대비 더 큰 140% 수준으로 추정 3. 적정 밸류에이션 멀티플 논의 • 투자자들과의 논의를 바탕으로 25~30배 P/E가 여전히 달성 가능한 범위라고 판단 • 2026년 6월 고점 대비 -40% 조정 이후 밸류에이션 매력도가 높아졌다는 의견이 많음 • 2Q26 랠리는 기대감 중심이었으나, 현재는 MLCC 가격 인상에 따른 실질적 EPS 상향 근거 존재 • 데이터센터 고객들의 AI 서버 랙 공급망 관리를 위한 고성능 MLCC 확보 경쟁이 치열해지는 중 • MLCC/기판 부문이 AI 하드웨어 생태계 내에서 지속적인 가격 상승 및 EPS 성장 잠재력을 가진 영역으로 평가
젠슨 황 "엔비디아, 내년 칩 판매량 2배로 증가" https://n.news.naver.com/article/001/0016319403?sid=101
JUST IN: 🇺🇸 US HOUSE PASSES BILL TO PROTECT AMERICANS FROM HIGHER ELECTRIC BILLS CAUSED BY AI DATA CENTERS. ...
사우디아라비아, 모든 인도적 요구 사항을 논의하기 위한 2주간의 휴전을 위해 오만에 안사르 알라(Ansar Allah)와의 중재 요청, 이번 주말까지 합의 발표 목표
※ 2026년 KTOP 30 지수 구성종목 정기변경 - 편입 : 알테오젠(196170) - 편출 : 넷마블(251270)
2026.09.17 15:03:26 기업명: NAVER(시가총액: 30조 2,516억) A035420 보고서명: 풍문또는보도에대한해명 보도내용 : [서울경제] 당사의 배달의민족 인수를 위한 컨소시엄 구성 발생일자 : 2026-05-19 해명내용 : 본 공시는 2026년 5월 19일 서울경제에서 보도한 "우버·네이버, 8조에 배민 인수한다" 내용에 대한 해명공시의 확정(부인)공시입니다. 당사는 상기 기사에 언급된 배달의민족 지분 인수에 대해 검토하였으나 경영환경 등의 변화에 따라 인수하지 않기로 결정하였습니다. (공시책임자)CFO 김희철 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260917800315 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/035420
2026.09.17 13:48:37 기업명: 두산(시가총액: 23조 2,543억) A000150 보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (증설 투자의 건) 제목 : 전자 사업부 증설 투자 이사회 승인에 대한 관한 공시 * 주요내용 당사는 2026년 9월 17일 이사회에서 전자사업부의 국내 및 해외 증설 투자에 대하여 승인하였습니다. - 투자목적: 수요 증가에 따른 생산능력 확대 - 투자금액: 약 968,400,000,000원 - 자기자본: 12,234,320,653,865원 - 자기자본 대비: 7.92% - 투자기간: 2026-09-17 ~ 2028-12-31 - 투자지역: 국내 및 해외 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260917800240 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/000150
2026.09.17 11:16:12 기업명: 두산(시가총액: 23조 8,211억) A000150 보고서명: 주식소각결정 소각할 주식수 - 보통주 : 1,956,424주 - 우선주 : 612,104주 예정금액 : 1,213억 시총대비 : 0.54% 취득방법 : 기취득자기주식 예정일자 : 2026-10-02 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260917800163 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/000150
1. 최근에 제넨텍(로슈)이 HM17321(LA-UCN2)을 가져가서 실질적인 핵심은 3가지가 남음 - ①HM500197(LA-MSTN) → 근육 물질 - ②HM15275 → 비만 특화 3중작용제 - ③에포시페그트루타이드 → MASH 특화 3중작용제 2. 제넨텍(로슈)이 릴리의 Retatrutide를 의식하고 파이프라인의 균형을 맞춘다면 ②HM15275를 가져갈 것임 → "②HM15275 + HM17321"은 게임 체인저 3. 제넨텍(로슈)이 MASH에 집중한다면, ③에포시페그트루타이드를 가져갈 것임 4. ②HM15275를 가져가든, ③에포시페그트루타이드를 가져가든 결국에 1개는 남아있게 되고 ①HM500197(LA-MSTN)과 병용을 시도할 것임 - "GLP-1 + GIP + GCG + 근육"의 형태가 될 것임 → 4중작용제 5. 여기서 중요한 것은 한미약품이 자신들의 장기지속형(Long-Acting) 약물 플랫폼 기술인 "랩스커버리"가 있음에도 만약 지투지바이오에게 위에서 언급한 4중작용제를 맡긴다면 랩스커버리의 한계를 인정한 꼴이 됨 6. 그렇다면, 랩스커버리와 비슷한 약물 플랫폼을 가진 기업들도 지투지바이오와 협업할 수 있는 가능성이 매우 커짐 → 미립구 기반 장기지속형 기술이 더욱 부각될 수 있음 7. 또한 4중작용제를 연구중인 셀트리온 입장에서도 한미약품과 지투지바이오가 협업하는 모습을 보면 기존에 항체관련 MOU 맺은 인연으로 지투지바이오에게 자신들의 비만 파이프라인을 맡길 가능성이 매우 높음 8. 대한민국 1/2위를 차지하고 있는 삼바/셀트리온의 비만 사업을 책임진다는 의미는 기술력을 인정받았다는 것임 9. 제넨텍(로슈)이 한미약품에게 현재는 근육관련 물질만 라이선스 인을 했는데, 추가로 3중작용제까지 가져오고 한미약품과 지투지바이오가 협업하는 모습을 보면 자신들(로슈)의 "GLP-1 + GIP + GCG + 근육" 4중작용제도 지투지바이오게 맡길 가능성이 매우 높음 10. 노보노디스크의 카그리세마등 + 로슈의 4중작용제("GLP-1 + GIP + GCG + 근육")를 지투지바이오가 제형변환 한다면 그 밑에 있는 3/4/5위권에 있는 빅파마는 누구를 찾아올까? 11. 이러한 이유로, 빅파마와 1개의 본계약이 절실하고 실제로 본계약이 1건 나온다면 그 이후에는 줄줄이 사탕으로 계속 나올 가능성이 매우 커짐 https://blog.naver.com/dogdum/224414568837
https://m.blog.naver.com/freedomfromsalary/224414030445
AI Capex 삭감 가능성, 오히려 더 낮아져. 증액 기조 지속 전망 (Bofa 9월 Global fund manager survey) • 하이퍼스케일러의 2026년 내 Capex 삭감 발표 여부에 "아니오" 응답이 79%로 7월(61%)·8월(71%) 대비 계속 상승 • 반면 "그렇다(삭감 가능)" 응답은 14%로 오히려 하락(7월 27%→8월 20%→9월 14%)하며 삭감 기대감이 갈수록 약화 • 투자자 다수는 AI 설비투자가 삭감보다 오히려 증액 기조로 이어질 가능성에 더 무게를 두고 있음을 시사
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 안녕하세요 메리츠증권 양승수 연구원입니다 삼성전기 Component Center에 새롭게 올라온 AI 서버 및 New Form Factor향 MLCC 관련 자료 2건 공유드립니다 1. 1MW Rack용 Capacitor Solution - AI 서버 랙의 전력 소모가 1MW 수준까지 확대되는 과정에서 고전압 DC-DC 변환, GPU Core 전원 공급 등을 위한 MLCC의 중요성 확대 - 삼성전기는 GPU당 필요한 MLCC 정전용량이 매년 2배 이상 증가하는 ‘AI MLCC's Law’를 제시 - 특히 추론 서버의 높은 di/dt 대응을 위해 소형·고용량·Low ESL MLCC의 조합과 Embedded MLCC 적용을 핵심 솔루션으로 제시 https://buly.kr/Gvpr7q3 (링크) 2. New Form Factor향 Low Profile / Embedded MLCC - 폴더블, 스마트글라스 등 IT 기기의 슬림화와 On-Device AI 확산으로 제한된 공간 내 MLCC 실장 밀도 확대 필요성 증가 - 이에 대응해 0.5T/0.65T Low Profile MLCC 및 기판 내부에 MLCC를 매립하는 Embedded MLCC를 차세대 솔루션으로 제시 - Embedded MLCC는 실장 공간 확보뿐만 아니라 PDN과 칩셋 간 배선 거리를 줄여 임피던스를 낮추는 효과도 기대 https://buly.kr/1RHAo8p (링크) AI 서버부터 On-Device AI까지 AI의 확산이 MLCC를 어떻게 변화시키고 있는지, 소형·고용량·저ESL·Embedded로 이어지는 MLCC의 기술 진화 방향이 잘 정리되어 있으니 참고 부탁드립니다. *본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
✅ [단독] 정부, 국내 원전기업에 '웨스팅하우스 투자' 참여 제안 (유료기사 풀림) 두산 등 원전 EPC에 요청…'팀 코리아'로 인수하나 '지분 15% 인수' 검토하는 정부 韓美기업·정부 '원전 동맹' 추진 업계는 "수천억 지분투자 부담" 정부, 대미투자 국회 보고 연기 https://n.news.naver.com/article/015/0005333177?sid=100
이수페타시스 제이피모건 Overweight 유지 TP 16.5만 원 🎯 헤드라인: 연말~1H27로 가는 매력적인 셋업 — 4월 고점 탈환 가능 YTD 언더퍼폼 후 최근 1개월 +11%(피어 -9%, 코스피 -4%) — 8월 중순의 "우려보다 양호"했던 2분기 실적이 배경. 업스트림(CCL 원가 전가 성공)·경쟁 구도(멀티램 증설로 점유율 안정화)·다운스트림(Zebrafish 레버리지 확대) 삼박자가 갖춰지며 4월 고점을 되찾을 수 있는 구도라는 판단. 촉매 세 가지: ① 3분기 실적(11월 중순)과 QoQ 마진 개선 ② HDI 전용 팹 발표(연내) ③ 점유율 안정화 추세 확인. 현재 27E P/E 16배 + 27E EPS +66% 성장(피어 20배·+63%) — 매집 권고. 🏭 업스트림: CCL 가격 전가는 순항 원재료비(주로 CCL)가 상반기 opex의 46% — 파나소닉(주 공급사)이 4월 20~30% 인상에 이어 9월 추가 인상. 시장은 마진 압박을 우려하지만 2분기 별도 마진 +1.2%p QoQ가 전가 순항의 증거. CCL·T글라스 타이트 속에서 최종고객이 원재료 소싱·가격 협상을 주도해 이수의 조달 리스크를 덜어주는 구조. 주요 최종고객이 ASIC/네트워킹 스위치에 M8~M9 솔루션을 채택하고 있어 최근의 PTFE·글라스리스 PTFE·Q글라스 등 소재 스펙 변경 노이즈와는 상대적으로 무관. ⚔️ 경쟁: 점유율 하락, 1H27에 멈춘다 1Q24 약 19%에서 시작된 지갑점유율 하락이 1H27 10%대 초반에서 안정화 전망 — 멀티램 캐파가 26E 약 6K → 27E 13K로 2배+ 성장하는 덕분. 보수적 capex로 평균 이하 매출 성장을 해왔지만, 멀티램 캐파 믹스가 26/27E 24%/38%로 오르며 캐치업 예상. 멀티램 ASP는 VIPPO의 2~3배 — 멀티램 매출 비중이 25년 7% → 26E 32% → 27E 64%로 급증하며 블렌디드 ASP 성장이 26E +19% → 27E +28%로 가속(원가 전가 + 믹스 개선). 🔗 다운스트림: TPUv8에서 MTK·AVGO 양다리 시장의 오해 — 대만 DSP의 로컬 벤더 선호(GCE 등) 탓에 MTK가 점유율을 가져가면 이수의 포지션이 애매해진다는 우려. 경영진 체크 결과 이수는 TPUv8에서 MTK·AVGO 양쪽 모두 퀄 완료, 다만 캐파 한계로 물량 대부분은 MTK향 예상. MTK의 Zebrafish가 더 높은 소재 스펙을 요구 = 더 나은 마진이라 오히려 유리한 결과. TPUv9 이후의 HDI 경쟁력·벤더 배분 우려는 시기상조 — HDI 시장 개화는 2H28, 주류화는 2030(경영진). MSFT향 HDI 공급으로 트랙레코드를 쌓는 중이며 연내 HDI 전용 팹 발표가 우려를 덜어줄 촉매. 그때까지는 멀티램의 다목적 응용(가속기·네트워킹 스위치·CPO)이 이익의 주동력. 💰 밸류에이션 TP 16.5만 원은 P/E 25배(+1표준편차보다 약간 낮은 미드~업사이클 수준) — 경쟁 리스크 속 2H26/27E 영업이익 가속을 반영. FY26~28E EPS CAGR 42% 전망 — 8월 하향 노트(18.5만 → 16.5만 원) 당시의 목표가·논지를 유지하되, 이번엔 "우려 해소의 경로"를 구체화한 재확인 성격.
9월 FOMC 요약 • 기준금리: 3.50–3.75% → 3.75–4.00% (+25bp) • 투표: 12-0 만장일치. 7월에는 9-3으로 동결(3명이 인상 주장)이었는데, 이번에 반대가 사라짐 • 18명 중 16명이 올해 추가 인상 1회를 봄. 그중 4명은 올해 두 번 더도 가능하다고 봄. • 즉 시장 implicit path는 12월(또는 경우에 따라 10월) 추가 25bp입니다. • 2027년 중간값이 4.1%로 동결, 올해 한두 번 더 올리고 내년은 관망에 가까음 • 워시가 본인 점을 안 찍고 선제안내를 거부 → 다음 회의는 데이터 의존으로 열어둠 • 생산성·설비투자·내수 회복력을 강조 → 경착륙 시나리오는 제한적 Yeoido Lab 여의도 톺아보기 https://t.me/Yeouido_Lab
*SK HYNIX, INTEL IN TALKS TO MAKE MEMORY CHIPS IN THE US: RTRS
[단독] 알테오젠 비만 신약 나온다…"월 1회 투여 기술 완성" https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001266178?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
마운자로 등장에 위고비 40% 인하…이번엔 국산 ‘에페’가 가격 흔드나 https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003748538
[단독] 정부, 국회 대미투자 22일 보고...17일 일정 취소 https://v.daum.net/v/20260916135752432?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
日 무라타, AI용 MLCC 생산능력 20% 확충...2년간 7500억원 투입 2026.09.16 | 전자신문 핵심 일본 무라타제작소가 범용 MLCC 제품군을 단종하고 고부가가치 AI용 MLCC 시장 공략에 집중하기로 했다. 2027년까지 2년간 약 800억엔(7500억원)을 투입해 생산능력을 20% 이상 끌어올리고, 2028년 이후에도 신공장 건설을 검토 중이다 주요 내용 • 2027년까지 2년간 약 800억엔(7500억원) 투입, 생산능력 20% 이상 확대 • 9개 MLCC 시리즈 일부 품번 단종, 최종주문 2028년 3월·출하 2029년 3월까지 • 삼성전기도 AI 서버용 MLCC 장기공급계약 3조3200억원 체결, 점유율 40% 이상 확보 • AI 서버는 랙당 최대 60만개 MLCC 탑재, 일반 서버 대비 탑재량 10배 이상 • 골드만삭스, 글로벌 AI 서버용 MLCC 시장 2024년 14억달러→2030년 58억달러(연평균 34%) 전망 시장 포인트 AI 서버용 MLCC는 고온·고전압 환경에서 24시간 가동을 견뎌야 해 제조 난도가 높고 공급업체가 제한적이다. 무라타의 증설과 삼성전기의 수주 확대가 맞물리며 고신뢰성 MLCC를 둘러싼 공급 경쟁과 가격 협상력이 향후 관전 포인트로 부상할 수 있음 관련 산업 전자부품 · AI 서버 관련 기업 무라타제작소 · 삼성전기 🔗 원문 https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003467268?sid=105 #MLCC #무라타 #삼성전기 #AI서버 #적층세라믹콘덴서
래리핑크의 논리 1. 지금은 전력, 반도체, 메모리가 부족해서 AI 구축 비용이 비싸다. 2. 비싼 비용을 감당할 수 있는 건 자금력이 큰 대기업들이다. 3. 데이터센터와 전력 등 인프라를 빨리 늘려야 비용이 내려가고, 작은 기업과 일반인도 AI를 더 쉽게 이용할 수 있다. 4. 그런데 AI에 대한 우려와 반발로 건설을 늦추면, 공급 부족이 오래가면서 대기업에 유리한 구조도 유지된다. 지금 속도 조절론이 결국 사다리 걷어차기가 될 수 있다는 논지. https://www.youtube.com/watch?v=gW00dJGI0as
금일 FOMC 관련 JP모건의 S&P 500 당일 반응 시나리오 동결 (No hike) [−1.25% ~ −1.75%] - 시장 신뢰 훼손 및 인플레 기대 재점화에 따른 장기채 금리 급등 리스크 25bp 인상 + 가이던스 부재 [+0.25% ~ +0.75%] - 월가 기본 컨센서스 부합, 장기 금리 커브 안정화 25bp 인상 + 추가 긴축 시사 [+0.50% ~ +1.00%] - 2025년 인하분 되돌림 공식화 및 10·12월 인상 가능성 선반영을 통한 불확실성 해소 25bp 인상 + 높은 중립금리(R-star) 강조 [−0.25% ~ −1.00%] - 중립금리 상향론 자극 및 단기 50bp 빅스텝 우려 촉발 25bp 인상 + "훨씬 더 높은 금리" 발언 [−1.00% ~ −2.00%] - 2022~2023년식 본격 긴축 사이클 재개 시사 및 강세장 종료 공포 이외 주요 IB 코멘트 - 골드만삭스 (연말 S&P 8,000): 금요일에 동결에서 인상으로 급선회. 시장 신뢰 유지를 위한 인상 판단. 견고한 기업 실적 기반의 짧은 조정 전망. - 모건스탠리 (마이클 윌슨): 월요일 밤에 동결에서 9월/12월 두 차례 인상 후 일시정지로 변경. 명목 성장 뒷받침 시 증시 하방 지지력 유효. - 씨티 (연말 S&P 8,100): 25bp 인상 결정을 '비둘기적 인상(dovish hike)'으로 규정. 불확실성 완화에 따른 주가 상방 무게. - BofA (사비타 서브라마니안 / 연말 S&P 7,400): 9·10·12월 연속 인상(총 75bp)까지 열어둔 최다 매파 스탠스. 밸류에이션 및 크레딧 리스크 경고. - 기타 (UBS 8,100 / 바클레이스 7,950 / 펀드스트랫 톰 리): 강한 기업 EPS 성장세와 대기 자금 기반의 충격 흡수 전망.
[속보] SK하이닉스 임단협 합의안 노조 재투표서 가결 https://www.hankyung.com/article/2026091674557
원익로보틱스, 삼성 반도체 공장에 휴머노이드 로봇 공급 추진 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=62336
블룸버그 "DRAM 공급부족 2030년까지 지속 가능"…대만 난야테크·윈본드 수혜 전망 2026.09.16 | 經濟日報 핵심 블룸버그 분석에 따르면 글로벌 클라우드 업체들의 AI 인프라 투자가 지속되는 한 DRAM 공급부족은 최소 2027년, 최악의 경우 2029~2030년까지 이어질 수 있다. 이는 단순한 경기 순환 반등이 아니라 AI가 촉발한 메모리 산업의 구조적 수급 변화로 평가된다. 대만 난야테크놀로지와 윈본드가 이 국면의 주요 수혜 기업으로 지목됐다 주요 내용 • 블룸버그: HBM 1비트 생산에 필요한 실리콘 웨이퍼가 일반 DRAM의 3~4배에 달해 삼성전자·SK하이닉스·마이크론의 범용 DRAM 캐파 잠식 • 현재 증설 계획대로면 공급이 수요를 따라잡는 시점은 최소 2028년, 신규 팹 지연 시 더 늦어질 수 있음 • 구글·아마존·MS·메타·스페이스X·오라클 등 빅테크 2027년 자본지출 확대 전망이 HBM·서버용 DDR5 수요 동반 견인 • 난야테크: 올해 1분기 DRAM 평균판매가 전분기 대비 70% 이상 급등, 5A 신팹에 2026~2029년 최대 3,466억 대만달러 투자 • 윈본드: 가오슝팹 월 생산능력 1.5만장→2.4만장 확대 목표, 고객사와 2029~2030년 장기공급 협의 진행 중 시장 포인트 AI 서버용 HBM 수요 급증이 범용 DRAM 생산능력을 구조적으로 잠식하면서 DDR5·DDR4·LPDDR 전반의 공급부족이 장기화될 가능성. 이는 전방산업의 메모리 조달비용 상승 압력과 함께, 대만 후발 DRAM 업체들의 캐파 증설·장기공급 계약 확대로 이어지는 밸류체인 재편 신호로 향후 메모리 가격 추이와 빅테크 CAPEX 집행 속도를 주시할 필요 관련 산업 반도체 · 메모리 · AI 인프라 관련 기업 난야테크놀로지 · 윈본드 · 삼성전자 · SK하이닉스 · 마이크론 🔗 원문 https://money.udn.com/money/story/11162/9756855?from=edn_maintab_cate&dark_mode=1 #DRAM #HBM #메모리반도체 #난야테크 #윈본드
✅ 인텔 CEO "내년 메모리 부족 더 심해진다…일부는 5~7배 올라" https://v.daum.net/v/20260916033007287
美상원, 가상화폐 '클래리티법' 부결…트럼프 이해충돌이 '발목' https://n.news.naver.com/article/001/0016313360?sid=104
이거 보신 분도 계시다고 제보받음.. https://namu.wiki/w/V(%EB%AF%B8%EA%B5%AD%20%EB%93%9C%EB%9D%BC%EB%A7%88)#s-4
[단독] 알래스카 LNG는 투자 가능성만 합의 https://www.hankyung.com/article/2026091566541
이 드라마 보신 분은 아재.... https://n.news.naver.com/article/009/0005735479
SMR 붐은 온다... IAEA "원전 설비 3.4배로 늘린다"…북미가 택한 소형 원자로, 한국엔 기회이자 시험대 https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/09/202609151412405813fbbec65dfb_1 세계원자력뉴스(WNN)는 이번 전망이 2060년까지 기간을 확대한 최초의 보고서이며 원전 용량 전망치를 6년 연속 상향한 결과라고 이날 보도했다. 글로벌 에너지 안보 위기와 기저부하 확보 요구가 커지는 상황에서 북미를 중심으로 신규 원전 설비의 60%가 소형모듈원자로(SMR)에 집중될 예정이어서 북미 원전 공급망 협력을 맺은 한국 기자재 생태계에 장기 일감 확충 기회가 열린다.
#한국 #미국 #대미투자 #리스크풀링 #MOU <이형일 “대미투자, 연간 200억弗·총 2천억弗 범위 내에서 협의”> - 이형일 부총리 겸 재정경제부 장관 후보자는 대미투자와 관련해 한미 MOU에 명시된 연간 200억달러, 총 2,000억달러 한도를 넘지 않는 범위에서 협의 중이라고 밝힘 - 구체적인 프로젝트는 현재 협상 과정에 있어 공개하기 어렵고 향후 관련 법률에 따라 국회 재정경제기획위원회에 별도로 보고할 계획이라고 설명 - 하나의 프로젝트 손실을 다른 프로젝트 수익으로 상쇄하는 리스크 풀링 구조가 흔들리고 있다는 지적에 대해서도 해당 부분을 포함해 미국 측과 협의 중이라고 언급 - 정부는 투자 한도뿐 아니라 한미동맹과 전략적 이익을 함께 고려해 협상을 진행하겠다는 입장으로, 최종 프로젝트별 투자 규모와 손익배분 구조는 아직 확정되지 않은 상태 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4434915
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